Τα κέρδη της Old National καταγράφουν ρεκόρ, καθώς η αύξηση των καταθέσεων ανεβάζει το κόστος χρηματοδότησης

Τα κέρδη της Old National έφτασαν σε επίπεδο-ρεκόρ, στα 0,66 δολάρια ανά απομειωμένη μετοχή, το τρίτο τρίμηνο του 2026, ενώ οι καταθέσεις αυξήθηκαν κατά 11% σε ετησιοποιημένη βάση. Η τράπεζα συνδύασε την κερδοφορία-ρεκόρ και την επιχειρησιακή αποδοτικότητα με υψηλότερο κόστος καταθέσεων και αναμένει τα καθαρά έσοδα από τόκους για ολόκληρο το έτος να κινηθούν κοντά στο κατώτερο άκρο του εύρους των προβλέψεών της.

Βασικά σημεία

• Τα κέρδη ανά απομειωμένη μετοχή, τόσο βάσει GAAP όσο και σε προσαρμοσμένη βάση, έφτασαν τα 0,66 δολάρια, ενώ ο προσαρμοσμένος δείκτης αποδοτικότητας βελτιώθηκε στο ιστορικά χαμηλό 44,9%.
• Οι καταθέσεις αυξήθηκαν κατά 11% σε ετησιοποιημένη βάση, με στήριξη από την οργανική αύξηση των επιχειρηματικών λογαριασμών και τα δημόσια κεφάλαια, αλλά το κόστος καταθέσεων αυξήθηκε κατά οκτώ μονάδες βάσης.
• Η διοίκηση αναμένει ότι η αύξηση των δανείων και τα καθαρά έσοδα από τόκους για ολόκληρο το έτος θα κινηθούν κοντά στα κατώτερα άκρα των αντίστοιχων εύρων προβλέψεων.

Περιεχόμενα

• Τα κέρδη της Old National συνδυάζουν κέρδη αποδοτικότητας με πίεση στα περιθώρια
• Οι οργανικές καταθέσεις αυξάνονται με υψηλότερο κόστος
• Οι εμπορικές χορηγήσεις πρωτοστατούν, καθώς οι πιστωτικοί δείκτες βελτιώνονται
• Οι επαναγορές συνεχίζονται, ενώ η διοίκηση προκρίνει την οργανική ανάπτυξη
• Συμπέρασμα

Τα κέρδη της Old National συνδυάζουν κέρδη αποδοτικότητας με πίεση στα περιθώρια

Η Old National Bancorp ανακοίνωσε τριμηνιαία καθαρά κέρδη-ρεκόρ, απόδοση ενεργητικού 1,37% και απόδοση ενσώματων κοινών ιδίων κεφαλαίων 19,6%. Η διοίκηση αναμένει αύξηση των κερδών ανά μετοχή για ολόκληρο το 2026 άνω του 15%.

Τα προσαρμοσμένα μη επιτοκιακά έξοδα μειώθηκαν σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, στα 355 εκατομμύρια δολάρια, συμβάλλοντας στην υποχώρηση του προσαρμοσμένου δείκτη αποδοτικότητας στο 44,9%. Τα προσαρμοσμένα μη επιτοκιακά έσοδα ανήλθαν συνολικά σε 128 εκατομμύρια δολάρια, με την ισχυρή επίδοση στους τομείς της βασικής τραπεζικής, της διαχείρισης περιουσίας και των προμηθειών κεφαλαιαγορών να αντισταθμίζει την αδυναμία στις προμήθειες στεγαστικών δανείων.

Τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν κατά 4% σε ετησιοποιημένη βάση σε σύγκριση με το δεύτερο τρίμηνο, αν και το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο υποχώρησε ελαφρώς καθώς αυξήθηκε το κόστος χρηματοδότησης. Ο οικονομικός διευθυντής John Moran αναμένει αύξηση των καθαρών εσόδων από τόκους σε δολάρια το τέταρτο τρίμηνο και προέβλεψε περιθώριο περίπου 3,54%, έναντι μέσου όρου 3,52% το τρίτο τρίμηνο.

Οι οργανικές καταθέσεις αυξάνονται με υψηλότερο κόστος

Η αύξηση των καταθέσεων περιλάμβανε περίπου 1 δισεκατομμύριο δολάρια από οργανική αύξηση επιχειρηματικών λογαριασμών και εποχική ενίσχυση των δημόσιων κεφαλαίων. Ο Moran δήλωσε ότι οι διαμεσολαβούμενες καταθέσεις μειώθηκαν κατά τη διάρκεια του τριμήνου, ενώ τα εποχικά δημόσια κεφάλαια συνεισέφεραν περίπου 450 εκατομμύρια δολάρια.

Οι άτοκες καταθέσεις αυξήθηκαν κατά 182 εκατομμύρια δολάρια και αντιπροσώπευαν το 22% των συνολικών καταθέσεων. Ο δείκτης δανείων προς καταθέσεις υποχώρησε στο 89%.

Το κόστος τόσο των συνολικών καταθέσεων όσο και των έντοκων καταθέσεων αυξήθηκε κατά οκτώ μονάδες βάσης σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Ο Moran απέδωσε τέσσερις μονάδες βάσης της αύξησης στις νέες καταθέσεις που εισήλθαν με υψηλότερα επιτόκια και όχι στην αναπροσαρμογή των υφιστάμενων υπολοίπων, υπογραμμίζοντας το κόστος του ανταγωνισμού για την προσέλκυση καταθέσεων.

Οι εμπορικές χορηγήσεις πρωτοστατούν, καθώς οι πιστωτικοί δείκτες βελτιώνονται

Τα συνολικά δάνεια αυξήθηκαν κατά 3% σε ετησιοποιημένη βάση σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο. Οι χορηγήσεις προς επιχειρήσεις και βιομηχανίες αυξήθηκαν κατά 12% σε ετήσια βάση, ξεπερνώντας την αύξηση 3% των εμπορικών ακινήτων. Το χαρτοφυλάκιο υπό εξέλιξη για χορηγήσεις έφτασε τα 4,4 δισεκατομμύρια δολάρια, αυξημένο κατά 6% σε σχέση με έναν χρόνο νωρίτερα.

Η διοίκηση αναμένει αύξηση των δανείων σε μεσαία μονοψήφια ποσοστά το τέταρτο τρίμηνο, γεγονός που τοποθετεί την αύξηση για ολόκληρο το έτος κοντά στο κατώτερο άκρο του εύρους πρόβλεψης 6%–8%. Η τράπεζα προσέλαβε 26 διαχειριστές σχέσεων στους τομείς της εμπορικής τραπεζικής και της διαχείρισης περιουσίας, μεταξύ των οποίων 19 καθαρές νέες προσλήψεις εμπορικών τραπεζιτών.

Οι πιστωτικοί δείκτες βελτιώθηκαν γενικά. Τα δάνεια υπό παρακολούθηση και τα ταξινομημένα δάνεια μειώθηκαν κατά 9% σε τριμηνιαία και 16% σε ετήσια βάση. Τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια παρέμειναν σταθερά στις 92 μονάδες βάσης των δανείων, από 123 μονάδες βάσης έναν χρόνο νωρίτερα. Οι καθαρές διαγραφές δανείων ανήλθαν σε 27 μονάδες βάσης ή σε 24 μονάδες βάσης, εξαιρουμένων των αγορασμένων δανείων με πιστωτική απομείωση.

Οι επαναγορές συνεχίζονται, ενώ η διοίκηση προκρίνει την οργανική ανάπτυξη

Η Old National επαναγόρασε μετοχές αξίας 100 εκατομμυρίων δολαρίων, ή 3,9 εκατομμυρίων μετοχών, κατά τη διάρκεια του τριμήνου. Το ποσό που απέμενε στο πλαίσιο της εξουσιοδότησης επαναγοράς ήταν 177 εκατομμύρια δολάρια, ενώ ο δείκτης κεφαλαίου κοινών μετοχών κατηγορίας 1 υπερέβαινε το 11%. Τα μερίσματα και οι επαναγορές αντιστοιχούσαν συνολικά στο 62% των καθαρών κερδών που αναλογούν στους κοινούς μετόχους.

Ο Moran δήλωσε ότι οι προτεινόμενες αλλαγές της Βασιλείας III, εάν υιοθετηθούν όπως έχουν διατυπωθεί, θα μπορούσαν να αυξήσουν τον κεφαλαιακό δείκτη κατά περίπου 100 μονάδες βάσης και ενδεχομένως να οδηγήσουν σε επανεξέταση της εξουσιοδότησης επαναγοράς τον Φεβρουάριο. Αυτό παραμένει υπό την αίρεση των κανονιστικών αλλαγών.

Ο διευθύνων σύμβουλος Jim Ryan ανέφερε ότι περαιτέρω εξαγορές δεν αποτελούν τρέχουσα προτεραιότητα, καθώς προκρίνονται η οργανική ανάπτυξη και οι επενδύσεις σε ταλέντο. Η διοίκηση αναμένει τα έξοδα για ολόκληρο το έτος να κινηθούν κοντά στο κατώτερο άκρο των προβλέψεων, αν και οι δαπάνες του τέταρτου τριμήνου αναμένεται να αυξηθούν σε σχέση με το επίπεδο του τρίτου τριμήνου, λόγω των προσλήψεων προς το τέλος του τριμήνου και των συνήθων παραγόντων του τέλους του έτους.

Συμπέρασμα

Το τρίμηνο-ρεκόρ της Old National συνδύασε πειθαρχημένες δαπάνες, οργανική αύξηση καταθέσεων και βελτιούμενους πιστωτικούς δείκτες. Ωστόσο, οι προοπτικές για το τέταρτο τρίμηνο αντανακλούν υψηλότερο κόστος χρηματοδότησης, ασθενέστερες προμήθειες στεγαστικών δανείων και αύξηση των δανείων που κινείται προς το κατώτερο άκρο των προβλέψεων.

Διαβάστε περισσότερες ειδήσεις

Περισσότερες ειδήσεις από το FinanceVelix

Αποποίηση ευθύνης

Το παρόν άρθρο του FinanceVelix παρέχει γενικές πληροφορίες και όχι εξατομικευμένες χρηματοοικονομικές, επενδυτικές, νομικές ή φορολογικές συμβουλές. Οι τιμές της αγοράς, τα επιτόκια και οι οικονομικές συνθήκες ενδέχεται να μεταβληθούν· οι επενδύσεις ενέχουν κίνδυνο απώλειας. Τα στοιχεία αποτυπώνουν τις πληροφορίες που ήταν διαθέσιμες κατά τη δημοσίευση και ενδέχεται να αλλάξουν. Επαληθεύστε ανεξάρτητα τις σημαντικές πληροφορίες και συμβουλευτείτε ειδικευμένο επαγγελματία όταν χρειάζεται. Η αναφορά σε περιουσιακό στοιχείο, εταιρεία ή υπηρεσία δεν συνιστά σύσταση.