Οι μετοχές ασιατικών τραπεζών υποχώρησαν μετά την πώληση ομολόγων του αμερικανικού Δημοσίου στις αρχές Οκτωβρίου 2026, καθώς οι τράπεζες ετοιμάζονταν να ανακοινώσουν τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου και οι αναλυτές αξιολογούσαν τον κίνδυνο υψηλότερες αποδόσεις ομολόγων να αποδυναμώσουν τις κεφαλαιακές θέσεις τους.

Βασικά συμπεράσματα

  • Οι μετοχές της HSBC υποχώρησαν κατά 3,8% και της Standard Chartered κατά 9% μετά την πώληση ομολόγων του αμερικανικού Δημοσίου.
  • Η απόδοση του 10ετούς αμερικανικού κρατικού ομολόγου άγγιξε το 5,34% στις αρχές Οκτωβρίου, προτού σταθεροποιηθεί γύρω στο 5,11%.
  • Οι αναλυτές αναμένουν αύξηση των τριμηνιαίων κερδών προ φόρων της HSBC, ενώ προβλέπουν μείωση των καθαρών κερδών της DBS.

Οι μετοχές ασιατικών τραπεζών και η πώληση ομολόγων

Η απόδοση αναφοράς του 10ετούς αμερικανικού κρατικού ομολόγου έφτασε σε υψηλό πολλών ετών, στο 5,34%, κατά την πώληση στις αρχές Οκτωβρίου, προτού σταθεροποιηθεί γύρω στο 5,11%. Οι αποδόσεις των ιαπωνικών κρατικών ομολόγων επίσης αυξήθηκαν.

Οι μετοχές των HSBC, Standard Chartered, DBS και OCBC υποχώρησαν μετά την πώληση ομολόγων του αμερικανικού Δημοσίου. Η χρονική συγκυρία συνέπεσε με την κίνηση στην αγορά ομολόγων, αν και τα διαθέσιμα στοιχεία δεν τεκμηριώνουν πόσο συνέβαλε αυτή στην πτώση κάθε μετοχής.

ΣτοιχείοΛεπτομέρειες
HSBCΟι μετοχές υποχώρησαν κατά 3,8% μετά την πώληση ομολόγων του αμερικανικού Δημοσίου.
Standard CharteredΟι μετοχές υποχώρησαν κατά 9% μετά την πώληση ομολόγων του αμερικανικού Δημοσίου.
DBSΟι μετοχές υποχώρησαν κατά 3,2% την ίδια περίοδο.
OCBCΟι μετοχές υποχώρησαν σχεδόν κατά 9% την ίδια περίοδο.

Προβλέψεις κερδών και κεφαλαιακοί κίνδυνοι

Στις 26 Οκτωβρίου, οι αναλυτές ανέμεναν ότι η HSBC θα ανακοινώσει αύξηση 33% σε ετήσια βάση στα κέρδη προ φόρων για το τρίμηνο Ιουλίου–Σεπτεμβρίου. Για τη Standard Chartered προβλεπόταν σε γενικές γραμμές αμετάβλητο επίπεδο κερδών, ενώ αναμενόταν ότι η DBS θα ανακοινώσει μείωση 3,2% στα καθαρά κέρδη. Πρόκειται για προβλέψεις και όχι για ανακοινωμένα αποτελέσματα.

Οι υψηλότερες αποδόσεις μειώνουν την αγοραία αξία των υφιστάμενων ομολόγων. Ο Harsh Wardhan Modi, συνεπικεφαλής του τομέα χρηματοπιστωτικών εταιρειών Ασίας-Ειρηνικού και επικεφαλής έρευνας ASEAN της JPMorgan, δήλωσε ότι οι πιέσεις θα μπορούσαν να επιβαρύνουν την κερδοφορία και τους κεφαλαιακούς δείκτες, να περιορίσουν την άντληση κεφαλαίων και να οδηγήσουν τους αναλυτές σε χαμηλότερες προβλέψεις κερδών.

Η Kathy Chan, αναλύτρια μετοχών της Morningstar, δήλωσε ότι οι χαμηλότερες αποτιμήσεις ομολόγων θα μπορούσαν επίσης να ασκήσουν πίεση στα μερίσματα, αν και τα βασικά κέρδη των τραπεζών θα μπορούσαν να τις βοηθήσουν να δημιουργήσουν κεφάλαια και να αντισταθμίσουν μέρος της επιβάρυνσης.

Πιέσεις στην Ιαπωνία και τη Νοτιοανατολική Ασία

Οι ιαπωνικές τράπεζες που κατέχουν ομόλογα μεγάλης διάρκειας αντιμετωπίζουν αυξανόμενες μη πραγματοποιηθείσες ζημίες καθώς αυξάνονται οι αποδόσεις των κρατικών ομολόγων. Η Moody’s έχει αναφέρει ότι οι πιέσεις συνέβαλαν στις υποβαθμίσεις της πιστοληπτικής αξιολόγησης τραπεζών, μεταξύ των οποίων η Norinchukin Bank και η Japan Post Bank.

Στις Φιλιππίνες και την Ινδονησία, αναλυτές της Moody’s δήλωσαν ότι ο επίμονος πληθωρισμός και η μεταβλητότητα στις συναλλαγματικές ισοτιμίες άρχισαν να ασκούν πιέσεις στην ποιότητα του ενεργητικού των τραπεζών και στις δομές χονδρικής χρηματοδότησής τους. Η αναλύτρια της Moody’s Sally Yim δήλωσε επίσης ότι ο αυστηρότερος έλεγχος της Κίνας στη φορολόγηση υπεράκτιων δραστηριοτήτων θα μπορούσε να επιβραδύνει βραχυπρόθεσμα τις εισροές κεφαλαίων στη διαχείριση περιουσίας, αν και θεωρούσε ότι οι μακροπρόθεσμες προοπτικές ανάπτυξης παραμένουν αμετάβλητες.

Επόμενο ορόσημο

Η HSBC έχει προγραμματιστεί να ανακοινώσει αποτελέσματα στις 27 Οκτωβρίου, ακολουθούμενη από τη Standard Chartered στις 28 Οκτωβρίου και την DBS την επόμενη εβδομάδα.

Διαβάστε περισσότερες ειδήσεις

Περισσότερες ειδήσεις από το FinanceVelix

Αποποίηση ευθύνης

Το παρόν άρθρο του FinanceVelix παρέχει γενικές πληροφορίες και όχι εξατομικευμένες χρηματοοικονομικές, επενδυτικές, νομικές ή φορολογικές συμβουλές. Οι τιμές της αγοράς, τα επιτόκια και οι οικονομικές συνθήκες μπορούν να μεταβληθούν· οι επενδύσεις ενέχουν κίνδυνο απώλειας. Τα γεγονότα αντανακλούν το υλικό που ήταν διαθέσιμο κατά τη δημοσίευση και ενδέχεται να αλλάξουν. Ελέγχετε ανεξάρτητα τις σημαντικές πληροφορίες και συμβουλευτείτε ειδικευμένο επαγγελματία όταν χρειάζεται. Η αναφορά σε περιουσιακό στοιχείο, εταιρεία ή υπηρεσία δεν συνιστά σύσταση.