Τα ινδικά μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια μπορούν να επενδύουν έως και το 35% του υπολοίπου των χαρτοφυλακίων τους σε μη μετοχικές επενδύσεις, βάσει πρόσφατου κανονισμού του Securities and Exchange Board of India (SEBI). Η δυνατότητα αυτή θα μπορούσε να προσφέρει μεγαλύτερη ευελιξία στους διαχειριστές κεφαλαίων, ενώ παράλληλα να προσθέσει έμμεση έκθεση σε περιουσιακά στοιχεία που οι επενδυτές ενδέχεται να κατέχουν ήδη.

Βασικά σημεία

  • Το όριο του 35% αφορά το υπόλοιπο χαρτοφυλάκιο ενός αμοιβαίου κεφαλαίου, όχι το σύνολο του χαρτοφυλακίου του.
  • Τα ενεργά αμοιβαία κεφάλαια μεγάλης κεφαλαιοποίησης πρέπει και πάλι να επενδύουν τουλάχιστον το 80% σε μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης.
  • Τα αμοιβαία κεφάλαια μπορούν να επιλέξουν αν θα αξιοποιήσουν αυτή τη δυνατότητα· η πηγή δεν προσδιορίζει ημερομηνία έναρξης ισχύος.

Πώς επηρεάζει ο κανονισμός τα ινδικά μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια

Ο κανονισμός του SEBI επιτρέπει στα μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια να τοποθετούν έως και το 35% του υπολοίπου των χαρτοφυλακίων τους σε μη μετοχικές επενδύσεις. Για τα ενεργά αμοιβαία κεφάλαια μεγάλης κεφαλαιοποίησης, οι επιτρεπόμενες επενδύσεις περιλαμβάνουν διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια χρυσού (ETF), ETF αργύρου και καταπιστεύματα επενδύσεων σε υποδομές (InvIT).

Το υπόλοιπο χαρτοφυλάκιο είναι το τμήμα που απομένει αφού ένα αμοιβαίο κεφάλαιο καλύψει τις υποχρεωτικές απαιτήσεις κατανομής κεφαλαίων. Τα ενεργά αμοιβαία κεφάλαια μεγάλης κεφαλαιοποίησης πρέπει να επενδύουν τουλάχιστον το 80% σε μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης και συνήθως διέθεταν το υπόλοιπο ποσοστό σε μετοχές μεσαίας κεφαλαιοποίησης.

Η αλλαγή επιτρέπει στα εν λόγω αμοιβαία κεφάλαια να χρησιμοποιούν μέρος του υπολοίπου της κατανομής τους για τις συγκεκριμένες μη μετοχικές επενδύσεις. Οι διαθέσιμες πληροφορίες δεν προσδιορίζουν τον προηγούμενο κανόνα για τέτοιου είδους επενδύσεις ούτε ημερομηνία έναρξης ισχύος της αλλαγής.

Τι σημαίνει αυτή η δυνατότητα για τους επενδυτές

Ο χρυσός και το ασήμι θα μπορούσαν να έχουν καλές επιδόσεις όταν οι μετοχές υποχωρούν απότομα, συμβάλλοντας ενδεχομένως στη διαχείριση της μεταβλητότητας από ένα αμοιβαίο κεφάλαιο. Αυτό το αποτέλεσμα δεν είναι εγγυημένο και τα μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια μπορεί να επιλέξουν να μην αξιοποιήσουν αυτή τη δυνατότητα.

Οι επενδυτές που κατέχουν απευθείας ETF χρυσού ή αργύρου θα μπορούσαν να αποκτήσουν πρόσθετη έκθεση στα συγκεκριμένα μέταλλα μέσω ενός ενεργού μετοχικού αμοιβαίου κεφαλαίου. Ως εκ τούτου, η συνολική κατανομή των περιουσιακών τους στοιχείων ενδέχεται να διαφέρει από αυτήν που είχαν σχεδιάσει.

Οι μη μετοχικές επενδύσεις δεν αλλάζουν τη φορολογική μεταχείριση των επενδύσεων σε αυτά τα μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια. Τα αμοιβαία κεφάλαια δεικτών και τα μετοχικά ETF, ως παθητικά προϊόντα, υποχρεούνται να αναπαράγουν τους δείκτες αναφοράς τους.

Διαβάστε περισσότερες ειδήσεις

Περισσότερες ειδήσεις από το FinanceVelix

Αποποίηση ευθύνης

Το παρόν άρθρο του FinanceVelix παρέχει γενικές πληροφορίες και όχι εξατομικευμένες χρηματοοικονομικές, επενδυτικές, νομικές ή φορολογικές συμβουλές. Οι τιμές της αγοράς, τα επιτόκια και οι οικονομικές συνθήκες μπορεί να μεταβληθούν· οι επενδύσεις ενέχουν κίνδυνο απώλειας. Τα πραγματικά στοιχεία αντικατοπτρίζουν το υλικό που ήταν διαθέσιμο κατά τη δημοσίευση και ενδέχεται να αλλάξουν. Επαληθεύστε ανεξάρτητα τις σημαντικές πληροφορίες και, όταν χρειάζεται, συμβουλευτείτε ειδικευμένο επαγγελματία. Η αναφορά σε περιουσιακό στοιχείο, εταιρεία ή υπηρεσία δεν συνιστά σύσταση.