Τα κέρδη της Deutsche Boerse αυξήθηκαν το τρίτο τρίμηνο του 2026, καθώς η εντονότερη δραστηριότητα συναλλαγών και η επιστροφή των εσόδων από διαχείριση διαθεσίμων σε τροχιά ανάπτυξης βοήθησαν τον διαχειριστή του χρηματιστηρίου να αναβαθμίσει για δεύτερη φορά τις προβλέψεις του για το σύνολο του έτους. Τα αποτελέσματα που ανακοινώθηκαν στις 20 Οκτωβρίου, και ακολούθησε τηλεδιάσκεψη για τα κέρδη στις 21 Οκτωβρίου, έδειξαν ότι τα συνολικά καθαρά έσοδα αυξήθηκαν κατά 13% στα €1.633 δισ. και το EBITDA ενισχύθηκε κατά 16% στα €978 εκατ.
Βασικά συμπεράσματα
- Τα έσοδα εξαιρουμένων των εσόδων από διαχείριση διαθεσίμων αυξήθηκαν κατά 14%, επιταχύνοντας από το 9% του δεύτερου τριμήνου.
- Τα έσοδα από διαχείριση διαθεσίμων αυξήθηκαν κατά 7% στα €218 εκατ., καταγράφοντας την πρώτη ετήσια αύξηση από το 2024.
- Η διοίκηση αναβάθμισε τις ετήσιες προβλέψεις, διατηρώντας την προσδοκία για αύξηση των υποκείμενων λειτουργικών δαπανών κατά περίπου 3%.
Περιεχόμενα
- Τα κέρδη της Deutsche Boerse αυξάνονται ταχύτερα από τα έσοδα
- Τα παράγωγα και οι υπηρεσίες μετασυναλλακτικής υποστήριξης τροφοδοτούν την ανάπτυξη
- Οι αναφερόμενες δαπάνες αυξάνονται ταχύτερα από τις υποκείμενες
- Οι υψηλότεροι ετήσιοι στόχοι στρέφουν την προσοχή στην εκτέλεση του τέταρτου τριμήνου
- Συμπέρασμα
Τα κέρδη της Deutsche Boerse αυξάνονται ταχύτερα από τα έσοδα
Η ανακοίνωση αποτελεσμάτων τρίτου τριμήνου της Deutsche Boerse έδειξε ότι τα καθαρά έσοδα εξαιρουμένου του αποτελέσματος από τη διαχείριση διαθεσίμων έφτασαν τα €1.415 δισ., ενώ έξι από τις οκτώ επιχειρηματικές της μονάδες κατέγραψαν διψήφια ανάπτυξη. Το EBITDA στην ίδια βάση αυξήθηκε κατά 19% στα €760 εκατ., ξεπερνώντας την αύξηση των εσόδων, καθώς η εταιρεία επωφελήθηκε από οικονομίες κλίμακας.
Τα τριμηνιαία καθαρά κέρδη που αναλογούν στους μετόχους αυξήθηκαν κατά 18% στα €559 εκατ. Τα ταμειακά κέρδη ανά μετοχή, τα οποία εξαιρούν τις επιπτώσεις του επιμερισμού του τιμήματος αγοράς, αυξήθηκαν κατά 18% στα €3,28, έναντι βασικών κερδών ανά μετοχή €3,10.
Κατά τους πρώτους εννέα μήνες, τα συνολικά καθαρά έσοδα έφτασαν περίπου τα €4,9 δισ. και τα καθαρά κέρδη που αναλογούν στους μετόχους αυξήθηκαν κατά 14% στα €1,7 δισ. Το περιθώριο EBITDA διευρύνθηκε στο 61%, ενώ τα έσοδα και το EBITDA εξαιρουμένων των εσόδων από διαχείριση διαθεσίμων αυξήθηκαν κατά 12% και 17%, αντίστοιχα.
| Στοιχείο | Λεπτομέρειες |
|---|---|
| Καθαρά έσοδα 2026, εξαιρουμένων των εσόδων από διαχείριση διαθεσίμων | Περίπου €5,7 δισ., με πιθανότητα να ξεπεράσουν ελαφρώς αυτό το επίπεδο |
| EBITDA 2026, εξαιρουμένων των εσόδων από διαχείριση διαθεσίμων | Περίπου €3,1 δισ. |
| Αποτέλεσμα διαχείρισης διαθεσίμων 2026 | Πάνω από €0,8 δισ. |
| Συνολικά καθαρά έσοδα 2026 | Πάνω από €6,5 δισ. |
| Συνολικό EBITDA 2026 | Περίπου €3,9 δισ. |
Τα παράγωγα και οι υπηρεσίες μετασυναλλακτικής υποστήριξης τροφοδοτούν την ανάπτυξη
Τα έσοδα από συναλλαγές και εκκαθάριση, εξαιρουμένων των εσόδων από διαχείριση διαθεσίμων, αυξήθηκαν κατά 19% στα €652 εκατ., ενώ το EBITDA ενισχύθηκε κατά 36%. Τα έσοδα από χρηματοοικονομικά παράγωγα αυξήθηκαν κατά 30% στα €357 εκατ., συμπεριλαμβανομένης αύξησης 48% στα έσοδα από παράγωγα σταθερού εισοδήματος, τα οποία έφτασαν στο ιστορικό υψηλό των €181 εκατ.
Ο οικονομικός διευθυντής Jens Schulte δήλωσε ότι οι μεταβαλλόμενες προσδοκίες για τα επιτόκια ενίσχυσαν τη δραστηριότητα στις αγορές σταθερού εισοδήματος και χρηματοδότησης, καθώς και το αποτέλεσμα διαχείρισης διαθεσίμων. Η επιστροφή των εσόδων από διαχείριση διαθεσίμων σε ετήσια ανάπτυξη σήμαινε ότι συνέβαλαν στην αύξηση του τριμήνου, αντί να αντισταθμίσουν τα κέρδη σε άλλους τομείς.
Τα έσοδα από υπηρεσίες κεφαλαίων, εξαιρουμένων των εσόδων από διαχείριση διαθεσίμων, αυξήθηκαν κατά 18% στα €144 εκατ. Τα έσοδα από υπηρεσίες τίτλων στην ίδια βάση αυξήθηκαν κατά 10% στα €288 εκατ., με τη στήριξη των υπηρεσιών διακανονισμού και διαχείρισης εξασφαλίσεων. Τα υπό φύλαξη περιουσιακά στοιχεία έφτασαν περίπου τα €18 τρισ. στις υπηρεσίες τίτλων και ξεπέρασαν τα €5,2 τρισ. στις υπηρεσίες κεφαλαίων.
Η ανάπτυξη ήταν λιγότερο ομοιόμορφη στις δραστηριότητες που σχετίζονται με επενδύσεις. Τα έσοδα από λύσεις λογισμικού αυξήθηκαν κατά 10% στα €173 εκατ., αλλά τα έσοδα από ESG και δείκτες αυξήθηκαν μόλις κατά 4%. Τα έσοδα από δείκτες αυξήθηκαν κατά 16%, ενώ τα έσοδα από ESG παρέμειναν σε γενικές γραμμές σταθερά και τα έσοδα από πληροφόρηση αγοράς μειώθηκαν με ρυθμό μεσαίου μονοψήφιου ποσοστού.
Οι αναφερόμενες δαπάνες αυξάνονται ταχύτερα από τις υποκείμενες
Οι λειτουργικές δαπάνες του τρίτου τριμήνου αυξήθηκαν κατά 7% στα €646 εκατ. Η αύξηση περιλάμβανε επιπλέον €22 εκατ. σε αμοιβές βάσει μετοχών και €4 εκατ. σε έκτακτες δαπάνες που σχετίζονται με την προγραμματισμένη συναλλαγή Allfunds. Εξαιρουμένων αυτών των επιπτώσεων, η αύξηση των δαπανών ήταν περίπου 3%.
Στο εννεάμηνο, οι λειτουργικές δαπάνες αυξήθηκαν κατά 5%, συμπεριλαμβανομένων περίπου €23 εκατ. έκτακτων δαπανών που σχετίζονται με την Allfunds. Η διοίκηση δήλωσε ότι η υποκείμενη αύξηση των δαπανών παρέμεινε γύρω στο 3%, υπογραμμίζοντας τη διάκριση μεταξύ των συνεχιζόμενων δαπανών και των χρεώσεων που σχετίζονται με τη συναλλαγή.
Οι υψηλότεροι ετήσιοι στόχοι στρέφουν την προσοχή στην εκτέλεση του τέταρτου τριμήνου
Η διοίκηση αναμένει ότι τα έσοδα για το σύνολο του έτους, εξαιρουμένων των εσόδων από διαχείριση διαθεσίμων, θα διαμορφωθούν γύρω στα €5,7 δισ., με πιθανότητα να ξεπεράσουν ελαφρώς αυτό το επίπεδο. Κατά την τηλεδιάσκεψη για τα αποτελέσματα, η εταιρεία ανέφερε ότι αναμένει έσοδα €5,7 δισ.–€5,8 δισ. Οι επικαιροποιημένοι ετήσιοι στόχοι της παρατίθενται παρακάτω.
Ο διευθύνων σύμβουλος Stephan Leithner εξέφρασε εμπιστοσύνη στο χαρτοφυλάκιο πωλήσεων της SimCorp για το τέταρτο τρίμηνο, αναγνωρίζοντας παράλληλα ότι ο χρονισμός των συμβάσεων εξακολουθεί να αποτελεί παράγοντα. Τα ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα στις λύσεις λογισμικού έφτασαν τα €727 εκατ., αυξημένα κατά 13% σε σταθερή συναλλαγματική βάση.
Ο Schulte δήλωσε ότι τα έσοδα από διαχείριση διαθεσίμων θα πρέπει να παραμείνουν σε γενικές γραμμές σταθερά σε σχέση με το επίπεδο στο τέλος του έτους, αντί η αύξηση του τρίτου τριμήνου να εκληφθεί ως υπόσχεση διαρκούς ανάπτυξης. Είπε επίσης ότι οι επαναγορές μετοχών θα συνεχιστούν ακόμη και μετά την ολοκλήρωση της προγραμματισμένης εξαγοράς της Allfunds, με το ύψος τους να καθορίζεται στις αρχές του 2027.
Συμπέρασμα
Η αναβαθμισμένη πρόβλεψη αντανακλά την ενίσχυση των συναλλαγών, την επέκταση της μετασυναλλακτικής δραστηριότητας και την ανάκαμψη των εσόδων από διαχείριση διαθεσίμων. Ο χρονισμός των συμβάσεων της SimCorp για το τέταρτο τρίμηνο παραμένει παράγοντας εκτέλεσης που έχει επισημάνει η διοίκηση, ενώ το επόμενο ύψος των επαναγορών μετοχών σχεδιάζεται να καθοριστεί στις αρχές του 2027.
Διαβάστε περισσότερες ειδήσεις
Περισσότερες ειδήσεις από το FinanceVelix
Αποποίηση ευθύνης
Το παρόν άρθρο του FinanceVelix παρέχει γενικές πληροφορίες και όχι εξατομικευμένες χρηματοοικονομικές, επενδυτικές, νομικές ή φορολογικές συμβουλές. Οι τιμές αγοράς, τα επιτόκια και οι οικονομικές συνθήκες μπορεί να μεταβληθούν· οι επενδύσεις ενέχουν κίνδυνο απώλειας. Τα πραγματικά στοιχεία αντανακλούν τις πληροφορίες που ήταν διαθέσιμες κατά τη δημοσίευση και ενδέχεται να αλλάξουν. Επαληθεύετε ανεξάρτητα τις σημαντικές πληροφορίες και συμβουλευτείτε, όταν χρειάζεται, ειδικευμένο επαγγελματία. Η αναφορά σε περιουσιακό στοιχείο, εταιρεία ή υπηρεσία δεν συνιστά σύσταση ή έγκριση.
