Η ανάπτυξη της διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων αναμένεται να συνεχιστεί έως το 2030, όμως η αύξηση των υπό διαχείριση κεφαλαίων δεν θα μεταφραστεί κατ’ ανάγκη σε υψηλότερη κερδοφορία. Οι Morgan Stanley και Oliver Wyman προβλέπουν ετήσια αύξηση των εσόδων του κλάδου κατά περίπου 7%, χαμηλότερη από την αύξηση των υπό διαχείριση κεφαλαίων κατά περίπου 9%, καθώς οι μέσες προμήθειες διαχείρισης υποχωρούν.
Βασικά συμπεράσματα
- Τα παγκόσμια υπό διαχείριση κεφάλαια προβλέπεται να φτάσουν περίπου τα 247 τρισ. δολάρια έως το 2030.
- Οι ιδιωτικές αγορές και οι εξατομικευμένες επενδυτικές λύσεις αναμένεται να αναδιαμορφώσουν τη σύνθεση των εσόδων.
- Η ενσωμάτωση της τεχνητής νοημοσύνης σε ολόκληρο τον οργανισμό θα μπορούσε να βελτιώσει την αποδοτικότητα, όμως η υιοθέτησή της από μόνη της δεν έχει αποδείξει ότι αποφέρει οικονομικά οφέλη.
Πίνακας περιεχομένων
- Η ανάπτυξη της διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων συγκαλύπτει την πίεση στις προμήθειες
- Οι ιδιωτικές αγορές και η εξατομίκευση αναδιαμορφώνουν τα έσοδα
- Η εξοικονόμηση από την τεχνητή νοημοσύνη εξαρτάται από αλλαγές στον τρόπο λειτουργίας των εταιρειών
- Συμπέρασμα
Η ανάπτυξη της διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων συγκαλύπτει την πίεση στις προμήθειες
Η κοινή έκθεση προοπτικών για τη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων του 2026 των Morgan Stanley και Oliver Wyman υπολογίζει τα παγκόσμια υπό διαχείριση κεφάλαια σε 159 τρισ. δολάρια κατά την έναρξη του 2026. Προβλέπει περαιτέρω αύξηση έως το 2030, προειδοποιώντας παράλληλα ότι το ύψος των κεφαλαίων από μόνο του δεν αποτελεί πλήρη δείκτη της επιχειρηματικής επίδοσης.
Πάνω από το 80% της αύξησης των υπό διαχείριση κεφαλαίων το 2025 προήλθε από τις επιδόσεις των αγορών και όχι από καθαρές νέες επενδύσεις. Η διάκριση αυτή έχει σημασία: οι ανοδικές αγορές μπορούν να αυξήσουν τη βάση περιουσιακών στοιχείων ενός διαχειριστή, χωρίς να αποδεικνύουν ότι προσελκύει νέα κεφάλαια πελατών.
Οι μέσες προμήθειες διαχείρισης προβλέπεται να υποχωρήσουν από περίπου 35 μονάδες βάσης σε 32 μονάδες βάσης έως το 2030. Πρακτικά, ο κλάδος θα αποκομίζει χαμηλότερα έσοδα από προμήθειες διαχείρισης ανά δολάριο υπό διαχείριση, γεγονός που εξηγεί εν μέρει γιατί τα έσοδα αναμένεται να αυξηθούν πιο αργά από τα υπό διαχείριση κεφάλαια.
| Στοιχείο | Λεπτομέρειες |
|---|---|
| Περίοδος πρόβλεψης | Έως το 2030. |
| Παγκόσμια υπό διαχείριση κεφάλαια | 159 τρισ. δολάρια κατά την έναρξη του 2026· προβλέπονται περίπου 247 τρισ. δολάρια έως το 2030. |
| Διαφορά ετήσιων ρυθμών ανάπτυξης | Αύξηση εσόδων περίπου 7% έναντι αύξησης των υπό διαχείριση κεφαλαίων περίπου 9%. |
| Μέσες προμήθειες διαχείρισης | Αναμένεται να μειωθούν από περίπου 0,35% σε 0,32% των περιουσιακών στοιχείων. |
| Δυνητική βελτίωση αποδοτικότητας από την τεχνητή νοημοσύνη | Βελτίωση έως και 15 ποσοστιαίων μονάδων στους δείκτες κόστους προς έσοδα για κορυφαίους διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων έως το 2030. |
Οι ιδιωτικές αγορές και η εξατομίκευση αναδιαμορφώνουν τα έσοδα
Η Morgan Stanley εκτιμά ότι οι ιδιωτικές αγορές θα δημιουργούν το 39% των εσόδων του κλάδου έως το 2030, ενώ θα αντιστοιχούν μόλις στο 15% των υπό διαχείριση κεφαλαίων. Η πρόβλεψη αναδεικνύει τη σημασία της σύνθεσης των προϊόντων, και όχι μόνο της προσέλκυσης κεφαλαίων, για τον καθορισμό των δυνητικών εσόδων ενός διαχειριστή.
Η κοινή έρευνα επισημαίνει επίσης μεταβολή της ζήτησης εντός των ιδιωτικών αγορών. Οι εντολές διαχείρισης που συνδέονται με ασφαλιστικές εταιρείες αυξήθηκαν κατά περίπου 18% το 2025 και τα επενδυτικά οχήματα ημι-ρευστότητας για τη διαχείριση πλούτου κατά περίπου 25%, ενώ τα παραδοσιακά κεφάλαια με αναλήψεις κατόπιν αιτήματος κατέγραψαν καθαρή συρρίκνωση κεφαλαίων άνω του 2%.
Οι εξατομικευμένες επενδυτικές λύσεις επεκτείνονται πέρα από τα μεγάλα ιδρύματα και τους πελάτες εξαιρετικά υψηλής καθαρής αξίας. Στα κανάλια διαχείρισης πλούτου των ΗΠΑ, τα περιουσιακά στοιχεία σε εξατομικευμένα μοντέλα που διαχειρίζονται εξωτερικοί φορείς αυξήθηκαν από περίπου 90 δισ. δολάρια το 2023 σε περίπου 300 δισ. δολάρια έως το τέλος του πρώτου τριμήνου του 2026.
Οι ερευνητές προβλέπουν ότι τα περιουσιακά αυτά στοιχεία θα μπορούσαν να φτάσουν τα 750 δισ. έως 1,6 τρισ. δολάρια έως το 2030. Η παροχή τέτοιου βαθμού εξατομίκευσης σε μεγάλη κλίμακα απαιτεί διασυνδεδεμένα συστήματα για τη διάρθρωση χαρτοφυλακίων, την υλοποίηση, την παρακολούθηση και την υποβολή εκθέσεων, αντί της επαναδημιουργίας της διαδικασίας για κάθε λογαριασμό.
Η εξοικονόμηση από την τεχνητή νοημοσύνη εξαρτάται από αλλαγές στον τρόπο λειτουργίας των εταιρειών
Η τεχνητή νοημοσύνη χρησιμοποιείται ήδη στις επενδυτικές διαδικασίες: το 55% των διαχειριστών περιουσιακών στοιχείων την έχει ενσωματώσει σε τουλάχιστον έναν τομέα, ενώ ένα επιπλέον 27% δοκιμάζει εφαρμογές. Ωστόσο, η χρήση της τεχνολογίας δεν ισοδυναμεί με απόδειξη οικονομικής απόδοσης.
Οι μισοί διευθύνοντες σύμβουλοι εταιρειών διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων και πλούτου αναφέρουν είτε ότι δεν έχουν επιτύχει εξοικονόμηση κόστους χάρη στην τεχνητή νοημοσύνη είτε ότι είναι πολύ νωρίς για να την αξιολογήσουν, σύμφωνα με έρευνα του Oliver Wyman Forum και του Χρηματιστηρίου της Νέας Υόρκης. Τα ευρήματα είναι παρόμοια και όσον αφορά τη δημιουργία εσόδων.
Οι ερευνητές εκτιμούν ότι κορυφαίοι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων που αξιοποιούν κοινά δεδομένα, επαναχρησιμοποιήσιμες δυνατότητες τεχνητής νοημοσύνης και ανασχεδιασμένες ροές εργασίας θα μπορούσαν να βελτιώσουν τους δείκτες κόστους προς έσοδα έως και κατά 15 ποσοστιαίες μονάδες έως το 2030. Πρόκειται για εκτίμηση υπό προϋποθέσεις, όχι για εξοικονόμηση που έχει ήδη επιτευχθεί σε ολόκληρο τον κλάδο.
Η πρακτική διάκριση είναι ανάμεσα στην επιτάχυνση μεμονωμένων εργασιών και στην αλλαγή μιας ολόκληρης ροής εργασίας. Τα οικονομικά οφέλη εξαρτώνται από την κατάργηση εργασιών ή από την αξιοποίηση της διαθέσιμης δυναμικότητας για την εξυπηρέτηση περισσότερων πελατών και τη δημιουργία πρόσθετων εσόδων.
Συμπέρασμα
Οι προοπτικές έως το 2030 διαχωρίζουν την αύξηση των περιουσιακών στοιχείων από την αύξηση των κερδών. Οι δείκτες που αξίζει να παρακολουθούνται είναι τα επίπεδα των προμηθειών, η σύνθεση των προϊόντων που προσελκύουν κεφάλαια πελατών και το κατά πόσο η ευρύτερη χρήση της τεχνητής νοημοσύνης αποφέρει μετρήσιμη εξοικονόμηση κόστους — όχι απλώς μεγαλύτερα υπό διαχείριση κεφάλαια.
Διαβάστε περισσότερα νέα
Περισσότερα νέα από το FinanceVelix
Αποποίηση ευθύνης
Αυτό το άρθρο του FinanceVelix παρέχει γενικές πληροφορίες και όχι εξατομικευμένες χρηματοοικονομικές, επενδυτικές, νομικές ή φορολογικές συμβουλές. Οι τιμές της αγοράς, τα επιτόκια και οι οικονομικές συνθήκες μπορούν να μεταβληθούν· οι επενδύσεις ενέχουν κίνδυνο απώλειας. Τα στοιχεία αντανακλούν το υλικό που ήταν διαθέσιμο κατά τη δημοσίευση και ενδέχεται να αλλάξουν. Επαληθεύστε ανεξάρτητα τις σημαντικές πληροφορίες και συμβουλευτείτε ειδικευμένο επαγγελματία όταν χρειάζεται. Η αναφορά σε περιουσιακό στοιχείο, εταιρεία ή υπηρεσία δεν συνιστά σύσταση ή έγκριση.
