Τα κέρδη της Fulton Financial αυξήθηκαν το τρίτο τρίμηνο του 2026, καθώς η αύξηση των καταθέσεων πελατών περιόρισε την εξάρτηση από τη χρηματοδότηση μέσω χονδρεμπόρων και τα καθαρά έσοδα από τόκους ενισχύθηκαν. Τα αποτελέσματα που δημοσιεύθηκαν στις 22 Οκτωβρίου έδειξαν καθαρά κέρδη 114,1 εκατ. δολαρίων διαθέσιμα στους κοινούς μετόχους, ή 0,59 δολάρια ανά απομειωμένη μετοχή, έναντι 99,9 εκατ. δολαρίων, ή 0,52 δολαρίων ανά μετοχή, το δεύτερο τρίμηνο. Η διοίκηση αναβάθμισε επίσης ορισμένα στοιχεία των εκτιμήσεών της για τα έσοδα ολόκληρου του έτους.
Βασικά συμπεράσματα
- Τα λειτουργικά κέρδη βάσει μη GAAP ανήλθαν σε 119,8 εκατ. δολάρια, ή 0,62 δολάρια ανά απομειωμένη μετοχή, από 115,9 εκατ. δολάρια το δεύτερο τρίμηνο.
- Οι καταθέσεις πελατών αυξήθηκαν κατά περίπου 1 δισ. δολάρια, βοηθώντας τη Fulton να μειώσει τις καταθέσεις μέσω μεσιτών και να αποπληρώσει τις προκαταβολές της από την Federal Home Loan Bank.
- Η αύξηση των δανείων παρέμεινε συγκρατημένη παρά την ενίσχυση των νέων χορηγήσεων, ενώ οι δείκτες πιστωτικών ζημιών βελτιώθηκαν σε τριμηνιαία βάση.
Πίνακας περιεχομένων
- Βελτίωση των κερδών της Fulton Financial παρά τη συρρίκνωση του περιθωρίου
- Οι εισροές καταθέσεων αντικαθιστούν τη χρηματοδότηση από χονδρεμπόρους
- Οι αποπληρωμές δανείων συγκρατούν την ανάπτυξη καθώς βελτιώνεται η πιστωτική εικόνα
- Οι υψηλότερες προβλέψεις για τα έσοδα θέτουν τον πήχη για το τέλος του έτους
- Συμπέρασμα
Βελτίωση των κερδών της Fulton Financial παρά τη συρρίκνωση του περιθωρίου
Η παρουσίαση της Fulton στους επενδυτές για το τρίτο τρίμηνο διακρίνει τα δημοσιευμένα κέρδη από τα λειτουργικά μεγέθη της βάσει μη GAAP. Τα λειτουργικά κέρδη εξαιρούν στοιχεία όπως η απόσβεση άυλων περιουσιακών στοιχείων και τα έξοδα που σχετίζονται με εξαγορές, με αποτέλεσμα τα λειτουργικά κέρδη ανά μετοχή των 0,62 δολαρίων να διαφέρουν από το δημοσιευμένο ποσό των 0,59 δολαρίων.
Τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν κατά 5,8 εκατ. δολάρια σε σύγκριση με το δεύτερο τρίμηνο, φτάνοντας περίπου τα 290 εκατ. δολάρια. Ωστόσο, το καθαρό περιθώριο επιτοκίου υποχώρησε κατά δύο μονάδες βάσης, στο 3,58%. Τα υψηλότερα μέσα ταμειακά διαθέσιμα περιόρισαν το περιθώριο κατά περίπου δύο μονάδες βάσης, ενώ τα έσοδα από την προσαύξηση βάσει λογιστικής αγοράς μειώθηκαν στα 12,9 εκατ. δολάρια από 15,1 εκατ. δολάρια.
Τα λειτουργικά μη επιτοκιακά έξοδα αυξήθηκαν ελαφρώς, στα 211,2 εκατ. δολάρια από 210,6 εκατ. δολάρια. Ο δείκτης αποδοτικότητας βελτιώθηκε στο 56,8% από 57,3%, υποδηλώνοντας χαμηλότερο λειτουργικό κόστος σε σχέση με τα έσοδα βάσει αυτού του δείκτη.
| Στοιχείο | Λεπτομέρειες |
|---|---|
| Πρόβλεψη για τα καθαρά έσοδα από τόκους το 2026 | 1,125–1,135 δισ. δολάρια, χωρίς προσαρμογή για φορολογική ισοδυναμία |
| Πρόβλεψη για την πρόβλεψη πιστωτικών ζημιών το 2026 | 30–40 εκατ. δολάρια |
| Πρόβλεψη για τα μη επιτοκιακά έσοδα το 2026 | 295–305 εκατ. δολάρια |
| Πρόβλεψη για τα λειτουργικά μη επιτοκιακά έξοδα το 2026 | 820–830 εκατ. δολάρια· εξαιρούνται τα μη λειτουργικά έξοδα και οι αποσβέσεις άυλων περιουσιακών στοιχείων βασικών καταθέσεων |
Οι εισροές καταθέσεων αντικαθιστούν τη χρηματοδότηση από χονδρεμπόρους
Οι καταθέσεις στο τέλος του τριμήνου ανήλθαν σε 28,8 δισ. δολάρια, αυξημένες κατά 571 εκατ. δολάρια σε σχέση με τις 30 Ιουνίου. Η αύξηση των καταθέσεων πελατών κατά περίπου 1 δισ. δολάρια αντισταθμίστηκε εν μέρει από τη μείωση των καταθέσεων μέσω μεσιτών κατά 428 εκατ. δολάρια, οι οποίες διαμορφώθηκαν στα 547 εκατ. δολάρια στο τέλος του τριμήνου.
Ο διευθύνων σύμβουλος Curtis Myers δήλωσε ότι οι εμπορικές καταθέσεις αυξήθηκαν κατά σχεδόν 600 εκατ. δολάρια και οι εισροές από δήμους ανήλθαν σε περίπου 400 εκατ. δολάρια. Απέδωσε την αύξηση στις εμπορικές καταθέσεις στις πλατφόρμες διαχείρισης διαθεσίμων, στους νέους πελάτες και στην πρόσληψη επιπλέον τραπεζιτών εμπορικής τραπεζικής και διαχείρισης διαθεσίμων.
Η Fulton μείωσε επίσης τις προκαταβολές της από την Federal Home Loan Bank κατά 553 εκατ. δολάρια, εξοφλώντας τες πλήρως. Η αλλαγή στη χρηματοδότηση έχει σημασία, καθώς οι εισροές πελατών επέτρεψαν στην τράπεζα να αντικαταστήσει τις πηγές χρηματοδότησης από χονδρεμπόρους, αντί απλώς να διευρύνει τον ισολογισμό της.
Οι αποπληρωμές δανείων συγκρατούν την ανάπτυξη καθώς βελτιώνεται η πιστωτική εικόνα
Τα συνολικά δάνεια αυξήθηκαν μόλις κατά 44 εκατ. δολάρια, με τα χαρτοφυλάκια καταναλωτικών δανείων να ενισχύονται κατά 107 εκατ. δολάρια και τα εμπορικά υπόλοιπα να μειώνονται κατά 63 εκατ. δολάρια. Αυτή η συγκρατημένη καθαρή αύξηση αντιπαραβλήθηκε με την τριμηνιαία άνοδο των νέων χορηγήσεων κατά 23%.
Ο Myers δήλωσε ότι οι ταχύτερες αποπληρωμές εμπορικών ακινήτων, ιδιαίτερα στη χρηματοδότηση πολυκατοικιών, περιόρισαν τα υπόλοιπα. Ασφαλιστικές εταιρείες και μη τραπεζικοί δανειστές ανταγωνίζονταν επιθετικά ως προς τα επιτόκια και τους όρους, και η Fulton ορισμένες φορές επέλεγε να μην κρατήσει τα δάνεια με αυτούς τους όρους.
Οι δείκτες πιστωτικής ποιότητας βελτιώθηκαν σε σύγκριση με το δεύτερο τρίμηνο. Οι καθαρές διαγραφές δανείων μειώθηκαν στο 0,14% των μέσων δανείων από 0,34%, ενώ τα μη εξυπηρετούμενα περιουσιακά στοιχεία υποχώρησαν στο 0,52% του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων από 0,54%. Η τριμηνιαία δαπάνη για την πρόβλεψη πιστωτικών ζημιών μειώθηκε στα 4,1 εκατ. δολάρια από 4,9 εκατ. δολάρια.
Οι υψηλότερες προβλέψεις για τα έσοδα θέτουν τον πήχη για το τέλος του έτους
Η διοίκηση αύξησε κατά 5 εκατ. δολάρια το κατώτατο όριο της ετήσιας πρόβλεψης για τα καθαρά έσοδα από τόκους, αναβάθμισε τις εκτιμήσεις για τα μη επιτοκιακά έσοδα και μείωσε την πρόβλεψή της για τις πιστωτικές ζημιές. Αύξησε επίσης το κατώτατο όριο των αναμενόμενων λειτουργικών εξόδων. Πρόκειται για εκτιμήσεις της διοίκησης και όχι για οριστικά αποτελέσματα ολόκληρου του έτους.
Η διαχείριση περιουσίας στήριξε τις προοπτικές εσόδων: τα τριμηνιαία έσοδα αυξήθηκαν κατά 2,1 εκατ. δολάρια, ή περισσότερο από 9%, και τα υπό διαχείριση και διοίκηση περιουσιακά στοιχεία έφτασαν τα 18,6 δισ. δολάρια. Ωστόσο, τα συνολικά μη επιτοκιακά έσοδα μειώθηκαν στα 77,2 εκατ. δολάρια από 79,3 εκατ. δολάρια, εν μέρει επειδή το δεύτερο τρίμηνο περιλάμβανε 6,9 εκατ. δολάρια από επένδυση που λογιστικοποιούνταν με τη μέθοδο της καθαρής θέσης και πωλήθηκε κατά τη διάρκεια εκείνης της περιόδου.
Η Fulton επαναγόρασε μετοχές αξίας 56,1 εκατ. δολαρίων κατά τη διάρκεια του τριμήνου. Περίπου 58 εκατ. δολάρια παρέμεναν διαθέσιμα βάσει εξουσιοδότησης που ισχύει έως τις 31 Ιανουαρίου 2027. Ο Myers δήλωσε ότι αναμενόταν να μετριαστούν οι επαναγορές, καθώς θα αυξάνονταν η πιστωτική επέκταση και άλλες μορφές διάθεσης κεφαλαίων.
Συμπέρασμα
Το τέταρτο τρίμηνο θα δείξει αν η Fulton μπορεί να μετατρέψει την αύξηση των νέων χορηγήσεων σε αύξηση των υπολοίπων δανείων, επιτυγχάνοντας παράλληλα τους αναθεωρημένους στόχους της για το 2026. Οι εισροές καταθέσεων έχουν ήδη μειώσει τη χρηματοδότηση από χονδρεμπόρους, αλλά ο ρυθμός χορηγήσεων και διάθεσης κεφαλαίων θα διαμορφώσει την προγραμματισμένη επιβράδυνση των επαναγορών μετοχών από τη διοίκηση.
Διαβάστε περισσότερες ειδήσεις
Περισσότερα νέα από το FinanceVelix
Αποποίηση ευθύνης
Το παρόν άρθρο του FinanceVelix παρέχει γενικές πληροφορίες και δεν αποτελεί εξατομικευμένη χρηματοοικονομική, επενδυτική, νομική ή φορολογική συμβουλή. Οι τιμές της αγοράς, τα επιτόκια και οι οικονομικές συνθήκες μπορούν να μεταβληθούν· οι επενδύσεις ενέχουν κίνδυνο απώλειας. Τα στοιχεία αντικατοπτρίζουν το διαθέσιμο υλικό κατά τη δημοσίευση και ενδέχεται να αλλάξουν. Επαληθεύετε ανεξάρτητα τις σημαντικές πληροφορίες και, όταν χρειάζεται, συμβουλευτείτε καταρτισμένο επαγγελματία. Η αναφορά σε περιουσιακό στοιχείο, εταιρεία ή υπηρεσία δεν συνιστά σύσταση ή έγκριση.
