Los fondos de renta variable de India pueden invertir hasta el 35% de sus carteras residuales en inversiones distintas de la renta variable, conforme a una norma reciente de la Junta de Valores y Bolsa de India (SEBI). Esta autorización podría dar más flexibilidad a los gestores de fondos y, al mismo tiempo, añadir exposición indirecta a activos que los inversores quizá ya tengan.

Conclusiones clave

  • El límite del 35% se aplica a la cartera residual de un fondo, no a la cartera completa.
  • Los fondos activos de gran capitalización aún deben invertir al menos el 80% en acciones de gran capitalización.
  • Los fondos pueden decidir si utilizan la autorización; la fuente no especifica una fecha de entrada en vigor.

Cómo afecta la norma a los fondos de renta variable de India

La norma de la SEBI permite que los fondos de renta variable destinen hasta el 35% de sus carteras residuales a inversiones distintas de la renta variable. En el caso de los fondos activos de gran capitalización, las inversiones permitidas incluyen fondos cotizados (ETF) de oro, ETF de plata y fideicomisos de inversión en infraestructura (InvIT).

La cartera residual es la parte disponible una vez que un fondo cumple sus requisitos de asignación obligatoria. Los fondos activos de gran capitalización deben invertir al menos el 80% en acciones de gran capitalización y, por lo general, han destinado el resto de la asignación a acciones de mediana capitalización.

El cambio permite que esos fondos destinen parte de la asignación residual a las inversiones específicas distintas de la renta variable. La información disponible no especifica la norma anterior para este tipo de inversiones ni una fecha de entrada en vigor del cambio.

Qué implica la autorización para los inversores

El oro y la plata podrían obtener buenos resultados cuando las acciones caen bruscamente, lo que podría ayudar a un fondo a gestionar la volatilidad. Ese resultado no está garantizado, y los fondos de renta variable pueden optar por no utilizar la autorización.

Los inversores que poseen directamente ETF de oro o plata podrían obtener una exposición adicional a esos metales a través de un fondo activo de renta variable. Por lo tanto, su asignación global de activos podría diferir de la que pretendían.

Las inversiones distintas de la renta variable no modifican el tratamiento fiscal de las inversiones en estos fondos de renta variable. Los fondos indexados y los ETF de renta variable, como productos pasivos, deben replicar sus índices de referencia.

Leer más noticias

Más noticias de FinanceVelix

Aviso legal

Este artículo de FinanceVelix ofrece información general, no asesoramiento financiero, de inversión, jurídico o fiscal personalizado. Los precios de mercado, los tipos de interés y las condiciones económicas pueden cambiar; las inversiones conllevan riesgo de pérdida. Los datos reflejan la información disponible en el momento de la publicación y pueden cambiar. Verifique por su cuenta la información importante y consulte a un profesional cualificado cuando sea necesario. La mención de un activo, empresa o servicio no constituye una recomendación.