Bernstein SocGen Group nosti Eli Lillyn tavoitehinnan 1 385 dollarista 1 450 dollariin ja säilytti Outperform-suosituksensa 26. lokakuuta 2026. Yhtiö odottaa kansainvälisen Mounjaro-myynnin auttavan kolmannen neljänneksen liikevaihtoa ylittämään konsensusennusteen. Lillyn osake oli 0,41 % nousussa kello 11.50 ET, mikä kuvaa päivänsisäistä muutosta eikä päätöskurssin tuottoa.

Eli Lillyn liikevaihtoennuste hieman konsensuksen yläpuolella

Bernstein ennustaa kolmannen neljänneksen liikevaihdoksi 22,62 miljardia dollaria, mikä on 0,8 % yli 22,45 miljardin dollarin konsensusennusteen. Sen oikaistu osakekohtainen tulosennuste, 5,48 dollaria, vastaa konsensusta ja sisältää 4,20 miljardia dollaria hankittua keskeneräistä tutkimus- ja kehitystoimintaa.

Yhtiön odottama liikevaihdon ylitys perustuu kansainväliseen Mounjaro-myyntiin. Sen Zepbound- ja Foundayo-ennusteet ovat pääpiirteissään linjassa muiden analyytikkojen odotusten kanssa, joten Mounjaro on neljännesvuosittaisen myyntinäkymän keskeinen erottautumistekijä.

Vuodelle 2026 Bernstein nosti liikevaihtoarvionsa 90,01 miljardiin dollariin mutta laski osakekohtaisen tuloksen arvionsa 33,19 dollariin kolmannen neljänneksen tutkimus- ja kehityskulun huomioimiseksi. Se nosti myös vuoden 2027 ennusteitaan: liikevaihtoennusteen 111,4 miljardiin dollariin ja osakekohtaisen tuloksen ennusteen 53,09 dollariin. Muutokset perustuvat pääasiassa Zepboundin ja Mounjaron Yhdysvaltain-myynnin korkeampiin odotuksiin. Nämä ovat välittäjän ennusteita, eivät Lillyn johdon ohjeistusta tai raportoituja tuloksia.

BALANCE-ohjelman ajoitusmuutos vaikuttaa välittäjän oletuksiin

Bernstein siirsi mallinnetun BALANCE-hinnoittelun vaikutuksen vuodesta 2027 vuoteen 2028. Yhtiön mukaan muutos tukee lähiajan ennusteita, mutta ei tarkoita taloudellisen kannattavuuden pysyvää paranemista.

CMS:n BALANCE-lääkehinnoittelu- ja korvausmalli tarjoaa taustan toimintapolitiikalle: vapaaehtoisessa ohjelmassa neuvotellaan ehdoista GLP-1-lääkevalmistajien kanssa osavaltioiden Medicaid-virastojen ja Medicare Part D -ohjelman vakuutussuunnitelmien sponsoreiden puolesta. CMS määrittelee myös Medicare GLP-1 Bridge -ohjelman käyttöajaksi 1. heinäkuuta 2026–31. joulukuuta 2027. Ohjelman tiedot eivät vahvista Bernsteinin olettamaa vuoden 2028 hinnoitteluvaikutusta eivätkä takaa Lillylle tiettyä tuloshyötyä.

Lue lisää uutisia

Lisää FinanceVelix-uutisia

Vastuuvapauslauseke

Tämä FinanceVelix-artikkeli tarjoaa yleistä tietoa, ei henkilökohtaista taloudellista, sijoitus-, oikeudellista tai veroneuvontaa. Markkinahinnat, korot ja talousolot voivat muuttua; sijoituksiin liittyy tappioriski. Tiedot perustuvat julkaisuhetkellä saatavilla olleeseen aineistoon ja voivat muuttua. Tarkista tärkeät tiedot itsenäisesti ja pyydä tarvittaessa neuvoa pätevältä ammattilaiselta. Omaisuuserän, yrityksen tai palvelun mainitseminen ei ole suositus.