ISC:n vuoden 2026 kolmannen neljänneksen tulos osoitti tekoälyyn liittyvän liikevaihdon kasvaneen 46 % edellisvuodesta, mutta tuotannon rajoitteet jarruttivat kokonaismyyntiä. Testikantojen valmistaja raportoi liikevaihdoksi 71,8 miljardia wonia ja ennusti neljännen neljänneksen liikevaihdoksi 97 miljardia wonia.

Keskeiset nostot

  • Tekoälyyn liittyvä liikevaihto oli 62,6 miljardia wonia eli 87 % kolmannen neljänneksen myynnistä.
  • Johdon mukaan tuotannon pullonkaula siirsi noin 11 miljardin wonin tilaukset neljännelle neljännekselle.
  • ISC ennusti neljännen neljänneksen liikevoitoksi 28,3–38,3 miljardia wonia.

ISC:n tulos heijastaa tekoälyn kasvua ja viivästyneitä tilauksia

Kolmannen neljänneksen liikevaihto jäi markkinoiden odotuksista, kun kapasiteettirajoitteet vaikuttivat jälkikäsittelyyn, tarkastukseen ja käsittelyyn. Kyseessä on työvoimavaltainen vaihe kantavalmistuksessa. Johdon mukaan alitus ei johtunut kysynnän heikkoudesta ja siirretyt tilaukset kirjattiin lokakuussa.

Yhtiön mukaan sen Vietnam Fab 1 toimi täydellä kapasiteetilla lokakuusta alkaen ja auttoi lievittämään pullonkaulaa. Johto odottaa sekä vuoden 2026 neljännen neljänneksen että vuoden 2027 ensimmäisen neljänneksen olevan vahvempia.

Muistiliikevaihto laski 20 % vuodentakaisesta ja 33 % edellisestä neljänneksestä 10,7 miljardiin wonin, mikä heijasteli vanhempien tuotteiden heikkoutta. Yhdysvaltain dollarin heikkeneminen Korean wonia vastaan heikensi myös kannattavuutta; yhtiön mukaan 95 % sen liiketoimista tehdään dollareissa.

Neljännen neljänneksen ennuste ja hinnoittelusuunnitelmat

ISC odottaa neljännelle neljännekselle ennätyksellistä neljännesliikevaihtoa ja liikevoittoa. Yhtiön ennuste, jonka mukaan liikevaihto on 97 miljardia wonia ja liikevoitto 28,3–38,3 miljardia wonia, on ohjeistus eikä toteutunut tulos.

Johto selitti odotettua marginaaliparannusta operatiivisella vivulla, hinnankorotuksilla ja arvokkaampien tuotteiden suuremmalla osuudella. Sen mukaan CPU-segmentin liikevoittomarginaali oli jo yli 55 %.

Vuodelle 2027 johto kuvaili suunniteltuja hinnankorotuksia, jotka ovat ASIC-asiakkaille 35–40 %, CPU-tuotteille noin 40 % ja mobiilisovellusprosessoreille vähintään 30 %. Muistituotteiden hinnoista neuvoteltiin yhä.

Kapasiteetin laajentaminen ja vuoden 2027 kasvutavoite

ISC aikoo kasvattaa vuotuisen tuotantokapasiteettinsa vuoden 2026 kahdesta miljoonasta yksiköstä kolmeen miljoonaan vuonna 2027, neljään miljoonaan vuonna 2028 ja viiteen miljoonaan vuonna 2029. Vietnam Fab 2 tavoittelee massatuotannon aloittamista vuoden 2027 toisella neljänneksellä, ja Songdon tehdas vuoden 2028 ensimmäisellä neljänneksellä.

Johto tavoittelee yli 30 prosentin vuosikasvua vuonna 2027 ja sanoi kasvun voivan yltää noin 40 prosenttiin tai sen yli, jos kapasiteetin laajentaminen ja lupaprosessit etenevät sujuvasti. Se arvioi massatuotantoon siirtyvien ASIC-hankkeiden olevan suurin kasvuun vaikuttava tekijä ensi vuonna.

Seuraava virstanpylväs

ISC aikoo kertoa koko vuoden ohjeistuksestaan neljännen neljänneksen tulospuhelussa tammikuun lopulla tai helmikuun alussa 2027.

Lue lisää uutisia

Lisää FinanceVelix-uutisia

Vastuuvapauslauseke

Tämä FinanceVelix-artikkeli tarjoaa yleistä tietoa, ei henkilökohtaista taloudellista, sijoitus-, oikeudellista tai veroneuvontaa. Markkinahinnat, korot ja talousolot voivat muuttua; sijoituksiin liittyy tappion riski. Tiedot perustuvat julkaisuhetkellä saatavilla olleeseen aineistoon ja voivat muuttua. Tarkista tärkeät tiedot itsenäisesti ja ota tarvittaessa yhteyttä pätevään asiantuntijaan. Omaisuuden, yhtiön tai palvelun mainitseminen ei ole suositus.