Intuitive Surgicalin vuoden 2026 da Vinci -toimenpiteiden kasvunäkymä kapeni 14–15 prosenttiin 20. lokakuuta, ja johto odottaa kasvun asettuvan lähelle vaihteluvälin keskikohtaa. Osake laski noin 7 % jälkimarkkinoilla julkistuksen jälkeen, vaikka kolmannen neljänneksen liikevaihto kasvoi 22 % 3,05 miljardiin dollariin.
Keskeiset huomiot
- Toimenpidekasvun vaihteluväli kapeni 13,5–15,5 prosentista, mutta sen keskikohta pysyi ennallaan 14,5 prosentissa.
- Instrumenttien ja lisätarvikkeiden liikevaihto kasvoi 18 % da Vinci- ja Ion-toimenpiteiden määrän nousun tukemana.
- 450 miljoonan dollarin kartellioikeudenkäynnin sovittelukulu pienensi raportoitua tulosta; ehdotettu sovinto vaatii vielä tuomioistuimen hyväksynnän.
Sisällysluettelo
- Intuitive Surgicalin näkymät kapenevat ilman keskikohdan leikkausta
- Toimenpiteiden kasvu tukee jatkuvaa liikevaihtoa
- Sovittelukulu erottaa raportoidun ja oikaistun tuloksen
- Yhteenveto
Intuitive Surgicalin näkymät kapenevat ilman keskikohdan leikkausta
Tarkistettu ennuste nostaa aiemman toimenpidekasvun vaihteluvälin alarajaa puolella prosenttiyksiköllä ja laskee ylärajaa saman verran. Näin ollen se kaventaa odotettujen tulosten vaihteluväliä sen sijaan, että se laskisi lukuarvoista keskikohtaa.
Intuitive Surgicalin kolmannen neljänneksen tulosjulkistuksen mukaan johto odottaa maailmanlaajuisten da Vinci -toimenpiteiden kasvun asettuvan vuoden 2026 lopussa lähelle uuden vaihteluvälin keskikohtaa. Kyse on koko vuotta koskevasta ohjeistuksesta, ei toteutuneesta tuloksesta.
Syyskuun 30. päivänä päättyneellä neljänneksellä da Vinci -toimenpiteiden määrä kasvoi maailmanlaajuisesti noin 14 % edellisvuodesta. Yhdysvalloissa kasvu oli 10 %, kun taas kansainvälisillä markkinoilla se oli 20 %. Yhtiön Ion-alusta mukaan lukien toimenpiteiden kokonaismäärä kasvoi maailmanlaajuisesti noin 15 %.
| Kohde | Tiedot |
|---|---|
| Asennettu da Vinci -laitekanta | 12 094 järjestelmää 30. syyskuuta 2026, kasvua 12 % edellisvuodesta. |
| Vuoden 2026 oikaistun bruttomarginaalin ohjeistus | 68,7–69,3 %; lukuun sisältyy arvioitu, 0,9 %:n liikevaihtoa vastaava tullivaikutus, mutta siitä on jätetty pois kirjatut tullipalautukset. |
| Vuoden 2026 oikaistujen liikekulujen ohjeistus | Kasvua 11–13 %. |
Toimenpiteiden kasvu tukee jatkuvaa liikevaihtoa
Toimenpiteiden määrällä on merkitystä, koska kirurgisten alustojen käyttö synnyttää kysyntää instrumenteille ja lisätarvikkeille. Tämä liiketoiminta tuotti kolmannella neljänneksellä 1,80 miljardin dollarin liikevaihdon, kun vuotta aiemmin liikevaihto oli 1,52 miljardia dollaria. Sen osuus yhtiön kokonaismyynnistä oli yli puolet.
Intuitive kertoi kasvun johtuneen pääasiassa da Vinci -toimenpiteiden noin 14 prosentin ja Ion-toimenpiteiden 31 prosentin kasvusta. Liikevaihtoa kasvattivat myös operatiivisten leasingvuokrien tuottojen nousu ja asennetun järjestelmäkannan kasvu.
Järjestelmien liikevaihto oli 769 miljoonaa dollaria, kun se vuotta aiemmin oli 590 miljoonaa dollaria. Yhtiö toimitti neljänneksen aikana 546 da Vinci -järjestelmää, joista 315 oli da Vinci 5 -järjestelmiä. Vuoden 2025 kolmannella neljänneksellä toimituksia oli yhteensä 427, mukaan lukien 240 da Vinci 5 -järjestelmää.
Sovittelukulu erottaa raportoidun ja oikaistun tuloksen
GAAP-standardien mukainen nettotulos laski 523 miljoonaan dollariin eli 1,49 dollariin laimennettua osaketta kohden. Vuotta aiemmin se oli 704 miljoonaa dollaria eli 1,95 dollaria osakkeelta. Neljännekseen sisältyi 450 miljoonan dollarin ennen veroja kirjattu kulu, joka liittyi aiemmin julkistetun, kartellilainsäädäntöä koskevan ryhmäkanteen ehdotettuun sovintoon.
Yhtiö solmi lokakuussa kirjallisen sovintosopimuksen myöntämättä vastuuta tai syyllisyyttä. Sopimukseen sisältyy kertaluonteinen maksu ja yhteisesti sovittuja kieltomääräyksiä, mutta sen voimaantulo edellyttää alustavaa ja lopullista tuomioistuimen hyväksyntää.
Ei-GAAP-perusteinen nettotulos kasvoi 1,05 miljardiin dollariin eli 3,00 dollariin laimennettua osaketta kohden. Vuotta aiemmin vastaavat luvut olivat 867 miljoonaa dollaria ja 2,40 dollaria osakkeelta. Sekä GAAP- että ei-GAAP-tulokseen sisältyi 22 miljoonan dollarin verojen jälkeinen hyöty aiempina kausina maksettujen tullien palautuksista.
Yhteenveto
Jäljellä oleva vuosineljännes ratkaisee, mihin kohtaan kaventunutta vaihteluväliä koko vuoden toimenpidekasvu asettuu. Myös ehdotetun kartellioikeudenkäynnin sovinnon tuomioistuimen hyväksyntä on vielä kesken.
Lue lisää uutisia
Vastuuvapauslauseke
Tämä FinanceVelixin artikkeli tarjoaa yleistä tietoa, ei henkilökohtaista taloudellista, sijoitus-, oikeudellista tai veroneuvontaa. Markkinahinnat, korot ja taloudelliset olosuhteet voivat muuttua; sijoituksiin liittyy tappioriski. Tiedot perustuvat julkaisuhetkellä saatavilla olleeseen aineistoon ja voivat muuttua. Tarkista tärkeät tiedot itsenäisesti ja pyydä tarvittaessa neuvoa pätevältä ammattilaiselta. Omaisuuserän, yhtiön tai palvelun mainitseminen ei tarkoita sen suosittelemista.
