Fifth Thirdin tulos ylitti oikaistua tulosta koskevat odotukset vuoden 2026 kolmannella neljänneksellä, kun Comerican yhdistyminen yhtiöön ja korkeammat nettokorkotuotot tukivat kasvua. Pankki raportoi 19. lokakuuta oikaistuksi osakekohtaiseksi tulokseksi 1,13 dollaria, mikä ylitti ennusteet 0,05 dollarilla. GAAP:n mukainen laimennettu osakekohtainen tulos oli 0,90 dollaria fuusioon liittyvien ja muiden kulujen jälkeen.
Keskeiset huomiot
- Oikaistu osakekohtainen tulos ylitti odotukset, mutta raportoitu laimennettu osakekohtainen tulos laski vuoden takaisesta 0,91 dollarista.
- Comerica vauhditti nettokorkotuottojen kasvua, ja sen järjestelmäkonversio saatiin päätökseen.
- Talletusten kasvu vähensi riippuvuutta markkinaehtoisesta rahoituksesta, vaikka luotonannon marginaalit kaventuivat hieman.
Sisällysluettelo
- Fifth Thirdin tulos erottaa liiketoiminnan perustuloksen kuluista
- Comerica kasvattaa tuottoja, mutta talletuskustannukset rajoittavat marginaaleja
- Talletusten kasvu parantaa rahoitusrakennetta
- Valmistunut järjestelmäkonversio siirtää huomion liiketoiminnan tulokseen
- Yhteenveto
Fifth Thirdin tulos erottaa liiketoiminnan perustuloksen kuluista
Osakkeenomistajille kuuluva nettotulos oli 828 miljoonaa dollaria, kun se oli toisella neljänneksellä 763 miljoonaa ja vuotta aiemmin 608 miljoonaa dollaria. Raportoitu laimennettu osakekohtainen tulos nousi edellisen neljänneksen 0,83 dollarista, mutta jäi hieman vuotta aiemman tason alapuolelle. Tämä osoittaa, ettei tuloksen kokonaiskasvu johtanut korkeampaan osakekohtaiseen tulokseen.
Fifth Thirdin vuoden 2026 kolmannen neljänneksen tulosjulkistus täsmäyttää raportoidun osakekohtaisen tuloksen 1,13 dollarin oikaistuun lukuun. Ero oli 0,23 dollaria osakkeelta, mikä vastasi 211 miljoonaa dollaria verojen jälkeen kirjattuja eriä: 171 miljoonaa dollaria fuusioon liittyviä kuluja, 26 miljoonaa dollaria interchange-riitoihin liittyviä kuluja ja 14 miljoonaa dollaria teknologiaan liittyviä omaisuuserien arvonalentumisia.
Oikaisuilla on merkitystä vertailussa. Tulosylitys koskee ei-GAAP-mittaria, ei pankin raportoimaa laimennettua osakekohtaista tulosta.
| Erä | Tiedot |
|---|---|
| Ydinvakavaraisuussuhde (CET1) | 10,02 % vuoden 2026 kolmannella neljänneksellä, kun se oli 9,93 % vuoden 2026 toisella neljänneksellä. |
| Luottotappiovarauskulu | 122 miljoonaa dollaria, kun se oli edellisellä neljänneksellä 129 miljoonaa dollaria. |
| Oikaistu aineellisen oman pääoman tuotto | 20,6 % kolmannella neljänneksellä. |
| Kirjanpitoarvo osakkeelta | 34,31 dollaria, kun se oli edellisellä neljänneksellä 35,63 dollaria. |
Comerica kasvattaa tuottoja, mutta talletuskustannukset rajoittavat marginaaleja
Täysin verotettavaksi muunnetut nettokorkotuotot kasvoivat toisesta neljänneksestä 3 % ja olivat 2,276 miljardia dollaria. Vuoden takaiseen verrattuna kasvua kertyi 49 %. Fifth Thirdin mukaan vuosikasvu johtui pääasiassa Comericasta, ja sitä tukivat lisäksi kiinteäkorkoisten omaisuuserien uudelleenhinnoittelu sekä taseen hallinta.
Neljännesvuosittaista kasvua tukivat korkeammat markkinakorot, sijoitussalkun hallinta ja lainakannan kasvu. Talletuskustannusten nousu hillitsi kasvua osittain. Näihin kustannuksiin sisältyivät entisiin Comerican sijoitusten sweep-tileihin liittyvät kulut, kun varat siirtyivät taseeseen.
Nettokorkomarginaali kuitenkin kaventui 3,34 prosenttiin edellisen neljänneksen 3,36 prosentista. Korkotuotot laskivat lisäksi 5 % edellisestä neljänneksestä 1,008 miljardiin dollariin, vaikka ne kasvoivat 1 %, kun tietyt erät jätettiin pois. Oikaistu paraneminen erosi raportoitujen palkkiotuottojen laskusta.
Talletusten kasvu parantaa rahoitusrakennetta
Keskimääräiset talletukset kasvoivat edellisestä neljänneksestä 3 % ja olivat 238,344 miljardia dollaria. Keskimääräiset lainat ja leasingrahoitus sijoitussalkussa kasvoivat 1 % ja olivat 179,244 miljardia dollaria. Talletuskasvuun vaikuttivat liiketoiminnan kehitys, vähittäisasiakkaille suunnattu Southwest-kampanja sekä entisten Comerican sijoitusten sweep-tilien varojen siirtyminen taseeseen.
Kauden lopun sijoitussalkun lainojen suhde ydintalletuksiin parani 76 prosenttiin edellisen neljänneksen 77 prosentista. Talletusten vahvistuminen tuki myös markkinaehtoisen rahoituksen keskimääräisen määrän 10 prosentin laskua edellisestä neljänneksestä 23,252 miljardiin dollariin ja vähensi pankin riippuvuutta tästä rahoituslähteestä.
Valmistunut järjestelmäkonversio siirtää huomion liiketoiminnan tulokseen
Hallituksen puheenjohtaja, toimitusjohtaja ja pääjohtaja Tim Spence kertoi, että Fifth Third oli saanut Comerican järjestelmäkonversion päätökseen alle vuodessa yritysoston julkistamisesta. Asiakkaiden ja pankkiirien pysyvyys oli vahvaa.
Raportoidut muut kuin korkokulut laskivat edellisestä neljänneksestä 3 % ja olivat 2,049 miljardia dollaria. Lasku johtui pääasiassa palkkoihin ja etuuksiin liittyvien kulujen pienenemisestä. Muissa kuin korkokuluissa kirjatut fuusioon liittyvät kulut olivat vuoden alusta yhteensä noin 1,04 miljardia dollaria.
Luottotiedot olivat vaihtelevia eivätkä parantuneet kauttaaltaan. Nettoluottotappioiden suhdeluku nousi hieman edellisen neljänneksen 0,30 prosentista 0,31 prosenttiin, ja järjestämättömien omaisuuserien suhdeluku kasvoi 0,60 prosentista 0,64 prosenttiin.
Yhteenveto
Comerican järjestelmäkonversion valmistuttua seurattavia liiketoiminnan mittareita ovat integraatiokulut, talletuskustannukset ja luoton laatu. Kolmannen neljänneksen tulos osoitti tuloksen ja rahoituksen vahvistuneen edellisestä neljänneksestä, mutta marginaalien kaventuneen hieman ja järjestämättömien omaisuuserien määrän kasvaneen.
Lue lisää uutisia
Vastuuvapauslauseke
Tämä FinanceVelix-artikkeli sisältää yleistä tietoa, eikä se ole henkilökohtaista taloudellista, sijoitus-, oikeudellista tai verotukseen liittyvää neuvontaa. Markkinahinnat, korot ja talousolosuhteet voivat muuttua, ja sijoituksiin liittyy tappion riski. Tiedot perustuvat julkaisuhetkellä saatavilla olleeseen aineistoon ja voivat muuttua. Tarkista tärkeät tiedot itsenäisesti ja pyydä tarvittaessa neuvoa pätevältä ammattilaiselta. Omaisuuserän, yrityksen tai palvelun mainitseminen ei tarkoita sen suosittelemista.
