Simmonsin tulos laski vuoden 2026 kolmannella neljänneksellä, kun kasvaneet kulut ylittivät vahvempien luottomarginaalien ja pienempien oikaistujen liiketoiminnan kulujen myönteisen vaikutuksen. Simmons First National Corporation raportoi 15. lokakuuta nettotulokseksi 47,1 miljoonaa dollaria eli 0,32 dollaria laimennettua osaketta kohden. Toisella neljänneksellä nettotulos oli 66,7 miljoonaa dollaria eli 0,46 dollaria osakkeelta. Oikaistu tulos kehittyi päinvastaiseen suuntaan ja nousi 79,0 miljoonaan dollariin edellisneljänneksen 72,2 miljoonasta dollarista.
Keskeiset huomiot
- Raportoitu tulos laski edellisestä neljänneksestä, kun taas oikaistu laimennettu osakekohtainen tulos nousi 0,50 dollarista 0,54 dollariin.
- Nettorahamarginaali leveni lainojen tuottojen noustessa ja talletuskustannusten laskiessa.
- Lainat ja talletukset supistuivat, kun järjestämättömät lainat ja nettomääräiset luottotappiot kasvoivat.
Sisällysluettelo
- Simmonsin tuloksessa oikaistun ja raportoidun tuloksen ero kasvoi
- Korkeammat marginaalit tukevat oikaistua kannattavuutta
- Taseen supistuminen muuttaa rahoituksen rakennetta
- Luottotiedot osoittavat jonkinasteista heikkenemistä
- Yhteenveto
Simmonsin tuloksessa oikaistun ja raportoidun tuloksen ero kasvoi
Yhtiön vuoden 2026 kolmannen neljänneksen tulostiedotteessa täsmäytetään raportoitu tulos oikaistuun tulokseen, joka on GAAP-periaatteiden ulkopuolinen tunnusluku ja josta on suljettu pois tietyt kulut. Oikaisut olivat yhteensä 43,2 miljoonaa dollaria ennen veroja, kun ne olivat toisella neljänneksellä 7,4 miljoonaa dollaria.
Kolmannen neljänneksen oikaisuihin sisältyi 17,1 miljoonaa dollaria tiettyjä asiantuntijapalveluja, 14,2 miljoonaa dollaria konttoriverkoston ja kiinteistöjen sopeuttamisesta, 6,0 miljoonaa dollaria irtisanomis- ja varhaiseläkeohjelmista sekä 5,9 miljoonaa dollaria ennakkoon maksettujen kulujen nopeutetusta kirjaamisesta. Niiden yhteenlaskettu verojen jälkeinen vaikutus oli 31,9 miljoonaa dollaria eli 0,22 dollaria laimennettua osaketta kohden.
Vertailussa edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon on myös syytä olla tarkkana. Simmons raportoi vuoden 2025 kolmannella neljänneksellä 562,8 miljoonan dollarin tappion, kun arvopapereiden myynnistä kirjattu 801,5 miljoonan dollarin tappio painoi tulosta. Oikaistu tulos oli tuolloin 64,9 miljoonaa dollaria eli 0,46 dollaria laimennettua osaketta kohden.
| Erä | Tiedot |
|---|---|
| Kokonaistuotot | 251,2 miljoonaa dollaria vuoden 2026 kolmannella neljänneksellä, kun toisella neljänneksellä ne olivat 248,6 miljoonaa dollaria. |
| Oikaistu tehokkuusluku | 53,31 %, kun se oli toisella neljänneksellä 54,26 %. |
| Ensisijaisten omien varojen (CET1) vakavaraisuussuhde | 12,05 %, kun se oli toisella neljänneksellä 11,60 %. |
| Julistettu käteisosingon määrä | 0,2150 dollaria osakkeelta, ennallaan toisesta neljänneksestä. |
| Yritysluottojen hakemusputki | 1,3 miljardia dollaria neljänneksen lopussa, josta 455 miljoonan dollarin lainat olivat valmiita päätettäviksi. |
Korkeammat marginaalit tukevat oikaistua kannattavuutta
Nettokorkotuotot olivat 204,0 miljoonaa dollaria, kun ne olivat toisella neljänneksellä 200,6 miljoonaa dollaria. Nettokorkomarginaali täysimääräisen verovaikutuksen huomioivalla (FTE) perusteella leveni kahdeksan korkopistettä 3,92 prosenttiin, kun lainojen tuotot nousivat ja rahoituskustannukset laskivat.
Simmonsin mukaan parannusta vauhdittivat osaltaan matalakorkoisten lainojen uudelleenhinnoittelu korkeampaan korkoon, sellaisten matalatuottoisten lainojen takaisinmaksu, joihin liittyy vain vähän muita asiakassuhteita, sekä kalliimman rahoituksen käytön vähentäminen. Talletusten kokonaiskustannus laski 1,85 prosenttiin edellisneljänneksen 1,93 prosentista.
Raportoidut korkotuottoihin liittymättömät kulut kasvoivat 182,0 miljoonaan dollariin toisella neljänneksellä kirjatusta 147,7 miljoonasta dollarista. Kun yhtiön ilmoittamat tietyt erät jätetään pois, oikaistut korkotuottoihin liittymättömät kulut laskivat 138,9 miljoonaan dollariin edellisneljänneksen 140,3 miljoonasta dollarista. Tämä selittää, miksi oikaistu kannattavuus parani raportoidun tuloksen laskiessa.
Taseen supistuminen muuttaa rahoituksen rakennetta
Lainakanta oli neljänneksen lopussa 17,465 miljardia dollaria, kun se oli kesäkuussa 18,062 miljardia dollaria. Simmons mainitsi syiksi lainojen lyhennykset ja ennenaikaiset takaisinmaksut sekä yhtiön tietoisen päätöksen vähentää matalatuottoisia lainoja, joihin liittyy vain vähän asiakassuhteista saatavaa lisäarvoa.
Talletukset laskivat 18,616 miljardiin dollariin edellisneljänneksen 19,728 miljardista dollarista. Pudotus johtui kalliimpien ja välittäjien kautta hankittujen talletusten vähentämisestä sekä julkisyhteisöjen talletusten kausiluonteisesta laskusta. Muiden lainojen määrä kasvoi 1,4 miljardiin dollariin edellisneljänneksen 941,3 miljoonasta dollarista, kun Simmons käytti enemmän lyhytaikaisia Federal Home Loan Bank -ennakkomaksuja ja vetosi niiden edulliseen hinnoitteluun.
Taseen supistumiseen liittyi siis luottomarginaalien paraneminen, ei lainavolyymien kasvu. Presidentti ja toimitusjohtaja Jay Brogdon sanoi yhtiön keskittyvän edelleen toimintansa yksinkertaistamiseen ja investointeihin orgaaniseen kasvuun korkeamman lisäarvon alueilla.
Luottotiedot osoittavat jonkinasteista heikkenemistä
Järjestämättömien lainojen määrä kasvoi 179,9 miljoonaan dollariin edellisneljänneksen 166,1 miljoonasta dollarista. Myös vuositasolle muunnettu nettomääräisten luottotappioiden suhdeluku nousi 0,20 prosentista 0,27 prosenttiin.
Lainojen luottotappioita varten kirjattujen varausten määrä kasvoi hieman 238,5 miljoonaan dollariin edellisneljänneksen 238,2 miljoonasta dollarista. Se vastasi 1,37 prosenttia lainojen kokonaismäärästä, kun kesäkuussa osuus oli 1,32 prosenttia, mutta varausten kattavuus järjestämättömiin lainoihin nähden laski 143 prosentista 133 prosenttiin. Luvut osoittavat, ettei suurempi varausten suhde lainakantaan merkinnyt vahvempaa suojaa ongelmalainoja vastaan.
Yhteenveto
Neljänneksellä oikaistu kannattavuus parani, mutta samalla yhtiölle aiheutui huomattavia kuluja, tase pieneni ja luottotiedot heikkenivät. Seuraava tunnistettu strateginen merkkipaalu on Simmonsin joulukuulle suunniteltu sijoittajapäivä, jossa johto aikoo esitellä tavoitteensa ja tulevat taloudelliset päämääränsä.
Lue lisää uutisia
Vastuuvapauslauseke
Tämä FinanceVelix-artikkeli sisältää yleistä tietoa, ei henkilökohtaista taloudellista, sijoitus-, oikeudellista tai veroneuvontaa. Markkinahinnat, korot ja talousolot voivat muuttua, ja sijoittamiseen liittyy tappion riski. Tiedot perustuvat julkaisuhetkellä saatavilla olleeseen aineistoon ja voivat muuttua. Tarkista tärkeät tiedot itsenäisesti ja pyydä tarvittaessa neuvoa pätevältä ammattilaiselta. Omaisuuserän, yhtiön tai palvelun mainitseminen ei ole suositus.
