PBAM:n tulos kasvoi vuoden 2026 kolmannella neljänneksellä vuodentakaisesta, mutta laski edelliseen neljännekseen verrattuna kulujen ja luottotappiovarausten kasvun vuoksi. CalPrivate Bankin emoyhtiö Private Bancorp of America ilmoitti 16. lokakuuta, että 30. syyskuuta päättyneen vuosineljänneksen nettotulos oli 11,4 miljoonaa dollaria eli 1,97 dollaria laimennettua osaketta kohden. Toisella neljänneksellä vastaavat luvut olivat 13,1 miljoonaa dollaria eli 2,27 dollaria osakkeelta ja vuotta aiemmin 9,7 miljoonaa dollaria eli 1,65 dollaria osakkeelta.
Keskeiset huomiot
- Nettokorkotuotot kasvoivat, vaikka korkokate laski edellisestä neljänneksestä.
- Nasdaq-listautumiseen liittyvät kulut, kiinteistön arvonalentuminen ja suuremmat luottotappiovaraukset painoivat neljännesvuositulosta.
- Lainat ja ydinpohjaiset talletukset kasvoivat, kun taas luokiteltujen lainojen määrä nousi 71,9 miljoonaan dollariin.
Sisällysluettelo
- PBAM:n tulosta rasittivat kasvanut liiketoiminnan kulutaso ja luottokustannukset
- Korkotuotot kasvoivat kaventuneesta korkokatteesta huolimatta
- Luoton laadun heikkeneminen keskittyi useisiin kiinteistölainoihin
- Lainojen ja talletusten kasvu jatkui
- Yhteenveto
PBAM:n tulosta rasittivat kasvanut liiketoiminnan kulutaso ja luottokustannukset
Yhtiön 16. lokakuuta julkaistusta tulosilmoituksesta käy ilmi, että luvut koskevat 30. syyskuuta 2026 päättyneitä kolmen ja yhdeksän kuukauden jaksoja ja ovat tilintarkastamattomia.
Kolmannen neljänneksen muut kuin korkokulut olivat 18,4 miljoonaa dollaria, kun edellisellä neljänneksellä ne olivat 16,9 miljoonaa dollaria. Kasvu johtui pääasiassa 0,6 miljoonan dollarin kulusta, joka liittyi omistuksessa olevien muiden kiinteistöjen arvonalentumiseen, palkkojen ja henkilöstöetuuksien 0,4 miljoonan dollarin lisäyksestä sekä osakkeen Nasdaq-listaukseen siirtymiseen liittyneiden kulujen kasvusta.
Neljänneksen Nasdaq-listautumiseen liittyvät kulut olivat noin 0,9 miljoonaa dollaria. PBAM aloitti kaupankäynnin Nasdaq Global Select Market -markkinapaikalla 30. heinäkuuta 2026; listautumiseen liittyviä kuluja oli vuoden alusta kertynyt yhteensä noin 1,4 miljoonaa dollaria.
Myös luottotappiokirjausten muutos heikensi tulosvertailua edelliseen neljännekseen. Yhtiö kirjasi 1,3 miljoonan dollarin luottotappiovarauksen kuluksi, kun toisella neljänneksellä kirjattiin 0,2 miljoonan dollarin varausten purku. Noin 0,8 miljoonaa dollaria kolmannen neljänneksen varauksesta liittyi 1. heinäkuuta käyttöön otettuun uuteen odotettujen luottotappioiden malliin, joka vaikutti pääasiassa nostamattomien sitoumusten varauksiin.
| Erä | Tiedot |
|---|---|
| Varat yhteensä | 2,75 miljardia dollaria 30. syyskuuta 2026. |
| Myytävissä olevat arvopaperit | 267,7 miljoonaa dollaria; 30,6 miljoonaa dollaria enemmän kuin 30. kesäkuuta. |
| Käytettävissä oleva likviditeetti | 2,4 miljardia dollaria, josta käyttämätöntä lainanottokapasiteettia 1,9 miljardia dollaria. |
| Ensisijaisten omien varojen suhde taseen loppusummaan | Alustava 11,47 %, kun se oli 11,52 % 30. kesäkuuta. |
| Riskipainotettujen saamisten vakavaraisuussuhde | Alustava 15,20 %, kun se oli 14,86 % 30. kesäkuuta. |
Korkotuotot kasvoivat kaventuneesta korkokatteesta huolimatta
Nettokorkotuotot nousivat 34,1 miljoonaan dollariin, mikä oli 1,7 % enemmän kuin toisella neljänneksellä ja 16,3 % enemmän kuin vuotta aiemmin. Korkotuottojen kasvu muissa rahoituslaitoksissa olevista talletuksista ja sijoitusarvopapereista auttoi kompensoimaan korkokulujen kasvua.
Nettokorkomarginaali kaventui edellisen neljänneksen 5,18 prosentista 5,05 prosenttiin, mutta oli edelleen korkeampi kuin vuotta aiemmin mitattu 4,65 %. Yhtiön mukaan lasku edellisestä neljänneksestä johtui pääasiassa siitä, että nettomääräiset järjestämättömien lainojen korkoihin tehdyt oikaisut kasvattivat korkokateprosenttia toisella neljänneksellä 15 korkopisteellä. Tätä vaikutusta tasoittivat osittain kolmannen neljänneksen ennenaikaisen takaisinmaksun palkkiot ja Federal Home Loan Bankin erityinen osinko osakkeille.
Talletusten kokonaiskustannus nousi hieman edellisen neljänneksen 1,63 prosentista 1,66 prosenttiin, mutta jäi vuotta aiemman 2,02 prosentin alapuolelle. Tulokset osoittavat siten eri suuntiin kehittyneitä vertailuja: rahoituskustannukset kasvoivat hieman neljännes neljännekseltä, mutta olivat selvästi alemmat kuin vuotta aiemmin.
Luoton laadun heikkeneminen keskittyi useisiin kiinteistölainoihin
Luokiteltujen lainojen määrä kasvoi 71,9 miljoonaan dollariin eli 3,29 prosenttiin lainakannasta. Kesäkuun 30. päivänä määrä oli 58,0 miljoonaa dollaria eli 2,72 %. Kasvuun vaikutti pääasiassa kahteen toisiinsa liittyvään kiinteistösijoittajalainaan liittynyt Chapter 11 -konkurssihakemus; lainojen yhteismäärä oli 8,8 miljoonaa dollaria. Lisäksi kahden SBA 504 -kiinteistölainan maksut olivat myöhässä, ja lainojen yhteismäärä oli 3,7 miljoonaa dollaria.
Järjestämättömien lainojen määrä kasvoi 28,8 miljoonaan dollariin edellisen neljänneksen 26,9 miljoonasta dollarista. Järjestämättömät saamiset yhteensä nousivat 43,3 miljoonaan dollariin eli 1,58 prosenttiin varoista. Edellisen neljänneksen lopussa ne olivat 40,5 miljoonaa dollaria eli 1,50 %.
Lainatappioiden kattamiseksi kirjattu varaus kasvoi 31,7 miljoonaan dollariin eli 1,45 prosenttiin sijoitustarkoituksessa pidettävistä lainoista, kun osuus oli kesäkuussa 1,43 %. Toimitusjohtaja Rick Sowers sanoi, että yhtiö käytti resursseja luottotunnuslukujen parantamiseen ja piti varauksia enemmän kuin riittävinä. Tämä on johdon näkemys, ei takuu tulevia tappioita vastaan.
Lainojen ja talletusten kasvu jatkui
Sijoitustarkoituksessa pidettävien lainojen määrä oli 2,19 miljardia dollaria, mikä oli 54,0 miljoonaa dollaria eli 2,5 % enemmän kuin 30. kesäkuuta. Ydinpohjaiset talletukset kasvoivat 31,8 miljoonalla dollarilla eli 1,4 % ja olivat 2,36 miljardia dollaria. Talletuksia oli yhteensä 2,41 miljardia dollaria. Välittäjätalletusten määrä pysyi ennallaan.
CalPrivate Bankin alustavat vakavaraisuussuhteet pysyivät hyvin pääomitettujen laitosten kynnysarvojen yläpuolella. Lisäksi PBAM ei ollut 30. syyskuuta mennessä tehnyt yhtään osakeostoa valtuutetun 10 miljoonan dollarin takaisinosto-ohjelmansa puitteissa.
Yhteenveto
PBAM:n tulos parani vuodentakaisesta lainojen ja talletusten kasvun jatkuessa, mutta korkeammat kulut ja heikommat luottotunnusluvut pienensivät voittoa edelliseen neljännekseen verrattuna. Seuraavasta neljännesvertailusta nähdään, liittyykö taseen kasvuun parannusta niissä luottotunnusluvuissa, joihin johto pyrkii vaikuttamaan.
Lue lisää uutisia
Vastuuvapauslauseke
Tämä FinanceVelix-artikkeli sisältää yleistä tietoa, eikä se ole henkilökohtaista taloudellista, sijoitus-, oikeudellista tai veroneuvontaa. Markkinahinnat, korot ja talousolosuhteet voivat muuttua; sijoituksiin liittyy tappion riski. Tiedot perustuvat julkaisuhetkellä saatavilla olleeseen aineistoon ja voivat muuttua. Tarkista tärkeät tiedot itsenäisesti ja käänny tarvittaessa pätevän asiantuntijan puoleen. Omaisuuserän, yhtiön tai palvelun mainitseminen ei tarkoita suositusta.
