Wipron osake nousi BSE:ssä enimmillään 2,3 % 178 rupiaan 16. lokakuuta 2026 sen jälkeen, kun IT-palveluyhtiö raportoi toisen vuosineljänneksen liikevaihdon kasvaneen mutta nettotuloksen laskeneen. Näkymät joulukuussa päättyvälle vuosineljännekselle pysyivät vaimeina, mikä jakoi välittäjien näkemyksiä siitä, kompensoivatko paranevat marginaalit heikkoa tilausten saamista.
Keskeiset huomiot
- Bruttoliikevaihto kasvoi 9,1 % vuodentakaisesta, kun taas nettotulos laski 1,9 %.
- Joulukuun neljänneksen ohjeistus vaihtelee 1,5 prosentin liikevaihdon laskusta 0,5 prosentin kasvuun valuuttakurssien muutokset vakioituna.
- Nomura säilytti osta-suosituksen, kun taas Goldman Sachs ja Emkay pysyivät varovaisina.
Sisällysluettelo
- Wipron osake nousee tuloskuvan ollessa ristiriitainen
- Viivästyneet sopimukset jättävät joulukuun neljänneksen kasvun epävarmaksi
- Välittäjien näkemykset marginaaleista ja tilausten näkyvyydestä eroavat
- Yhteenveto
Wipron osake nousee tuloskuvan ollessa ristiriitainen
Wipron syyskuun neljänneksen taloudellisia tuloksia koskeva ilmoitus vahvistaa, että yhtiön hallitus hyväksyi 15. lokakuuta tarkastetut erillistilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen tulokset 30. syyskuuta 2026 päättyneeltä vuosineljännekseltä ja puolivuotiskaudelta. Osakekurssin nousu seuraavana aamuna oli päivänsisäinen liike, ei vahvistettu päätöskurssituotto.
Bruttoliikevaihto oli vuoden 2027 toisen vuosineljänneksen aikana 24 752,7 crore-rupiaa. Se kasvoi 9,1 % vuodentakaisesta ja 1,1 % edellisestä vuosineljänneksestä. Nettotulos kehittyi päinvastaiseen suuntaan ja laski 1,9 % vuodentakaisesta 3 201 crore-rupiaan.
IT-palvelusegmentin liikevaihto kehittyi eri tavoin kuin konsernin rupiamääräinen bruttoliikevaihto. Segmentin liikevaihto laski 0,1 % edellisestä vuosineljänneksestä 2,61 miljardiin dollariin, kun taas sen liikevoittomarginaali parani 50 peruspistettä 16,5 prosenttiin. Luvut koskevat eri kokonaisuuksia ja ovat eri valuutoissa, eikä niitä pidä käsitellä keskenään vastaavina kasvumittareina.
| Kohde | Tiedot |
|---|---|
| Nomura | Osta-suositus säilytettiin; tavoitehinta nostettiin 200 rupiaan. |
| Goldman Sachs | Myy-suositus säilytettiin; käytettävissä olevassa aineistossa ei ilmoitettu tavoitehintaa. |
| Emkay | Vähennä-suositus säilytettiin; tavoitehinta 170 rupiaa perustuu 12-kertaiseen syyskuun 2028 arvioituun osakekohtaiseen tulokseen. |
Viivästyneet sopimukset jättävät joulukuun neljänneksen kasvun epävarmaksi
Wipro odottaa kolmannen vuosineljänneksen liikevaihdon kasvavan valuuttakurssien muutokset vakioituna 0,5 % tai laskevan 1,5 % edellisestä neljänneksestä. Vaihteluväli sallii sekä lisälaskun että vaatimattoman kasvun; kyseessä on johdon ohjeistus, ei toteutunut tulos.
Yhtiö allekirjoitti syyskuun neljänneksellä yhdeksän suurta sopimusta, jotka kattoivat sekä uutta liiketoimintaa että laajennuksia nykyisten asiakkaiden kanssa. Johto myönsi, että suurten sopimusten allekirjoituksia kertyi odotettua vähemmän, koska paperityöhön liittyvät viivästykset siirsivät osan vahvistetuista tilauksista kolmannelle vuosineljännekselle.
Johto pysyi luottavaisena siitä, että sopimukset saadaan päätökseen, ja odotti vahvaa myyntiputkea joulukuun neljänneksellä. Wipro kertoi myös odottavansa palaavansa ajan mittaan 17–17,5 prosentin tavoiteltuun liikevoittomarginaaliin ilmoittamatta kuitenkaan määräaikaa.
Välittäjien näkemykset marginaaleista ja tilausten näkyvyydestä eroavat
Nomuran mukaan neljänneksen liikevaihto ylitti hieman sen ennusteen, kun taas marginaalit vastasivat odotuksia. Yhtiö nosti osakkeen tavoitehintaa ja ennusti dollarimääräisen liikevaihdon kasvavan −0,5 % tilikaudella 2027 ja 1,7 % tilikaudella 2028. Tämä kertoo, ettei sen myönteinen näkemys osakkeesta perustu vahvan kasvun välittömään palautumiseen.
Goldman Sachsin mukaan liikevaihdon kasvu ja marginaalit ylittivät sen odotukset, mutta se nosti esiin uusien sopimusten voittojen 26 prosentin laskun vuodentakaisesta liukuvan 12 kuukauden ajanjakson perusteella. Goldman Sachsin arvion mukaan tämä jätti liikevaihdon kasvun näkyvyyden rajalliseksi, vaikka se nosti tulosennusteitaan hieman.
Emkay kuvaili operatiivista tulosta vakaaksi mutta viittasi heikkoon tilausten saamiseen sekä terveydenhuollon, teknologian ja viestinnän vaimeaan toimeliaisuuteen. Se laski tilikausien 2027–2029 osakekohtaisia tulosennusteitaan 0,4–1,3 %. Välittäjien suositukset ja tavoitehinnat ovat analyytikoiden arvioita, eivät yhtiön ohjeistusta.
Yhteenveto
Seuraavaksi seurataan joulukuun neljännestä, jolloin johto odottaa viivästyneiden sopimusten toteutuvan. Toteutuneet sopimusallekirjoitukset ja liikevaihdon kehitys suhteessa annettuun ohjeistukseen osoittavat, liittyykö vahvempaan marginaaliin myös liiketoiminnan vauhdin paraneminen.
Lue lisää uutisia
Vastuuvapauslauseke
Tämä FinanceVelix-artikkeli tarjoaa yleistä tietoa, ei henkilökohtaista talous-, sijoitus-, laki- tai veroneuvontaa. Markkinahinnat, korot ja talousolosuhteet voivat muuttua; sijoituksiin liittyy tappion riski. Tiedot perustuvat julkaisuhetkellä saatavilla olleeseen aineistoon ja voivat muuttua. Tarkista tärkeät tiedot itsenäisesti ja kysy tarvittaessa pätevältä ammattilaiselta. Omaisuuden, yhtiön tai palvelun mainitseminen ei merkitse sen suosittelemista.
