Evolutionin vuoden 2026 kolmannen neljänneksen tuloksessa liikevaihto kasvoi 3,7 % edellisvuodesta 526,1 miljoonaan euroon, ja oikaistu EBITDA-marginaali oli 65,8 %. Lokakuun 23. päivänä julkistetut tulokset ajoittuivat ennen Brasiliassa lokakuussa voimaan tullutta sääntelymuutosta, joka johti yhtiön paikallisen studion väliaikaiseen sulkemiseen ja loi epävarmuutta neljännelle vuosineljännekselle.
Keskeiset nostot
- Oikaistu EBITDA kasvoi 2,7 %, vaikka sen marginaali kaventui edellisvuodesta.
- Kaikki alueet kasvoivat edellisestä neljänneksestä, mutta Euroopan liikevaihto jäi edellisvuoden tason alapuolelle.
- Johto piti koko vuoden marginaalitavoitteensa Brasiliaan liittyvästä epävarmuudesta huolimatta.
Sisällysluettelo
- Evolutionin tulos osoittaa kasvua marginaalin kaventuessa
- Alueellinen elpyminen jatkuu epätasaisena
- Brasilian sulkeminen siirtää huomion neljännelle vuosineljännekselle
- Kassavirta tukee investointisuunnitelmia
- Johtopäätös
Evolutionin tulos osoittaa kasvua marginaalin kaventuessa
Evolutionin tammi–syyskuun 2026 osavuosikatsauksen mukaan kolmannen neljänneksen oikaistu EBITDA oli 345,9 miljoonaa euroa, kun se vuotta aiemmin oli 336,9 miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi oikaistua liikevoittoa nopeammin, minkä seurauksena EBITDA-marginaali jäi edellisvuoden 66,4 prosentin alapuolelle.
Raportoitu neljännesvoitto laski, vaikka osakekohtainen tulos kasvoi. Yhtiön tulosjulkistuksen mukaan osakekohtainen tulos oli 1,31 euroa, kun se vuotta aiemmin oli 1,25 euroa.
Ensimmäisen yhdeksän kuukauden liikevaihto pysyi lähes ennallaan, ja oikaistu EBITDA laski hieman. Vuoden alusta laskettu oikaistu EBITDA-marginaali oli 65,7 %. Johto piti koko vuoden tavoitteenaan tulospuhelussa 66 prosentin marginaalia. Tavoite on edelleen ennuste, ei toteutunut tulos.
| Erä | Tiedot |
|---|---|
| Q3:n raportoitu voitto | 243,3 miljoonaa euroa, kun se vuotta aiemmin oli 252,3 miljoonaa euroa |
| Tammi–syyskuun liikevaihto | 1 557,0 miljoonaa euroa, kasvua 0,3 % edellisvuodesta |
| Tammi–syyskuun oikaistu EBITDA | 1 022,2 miljoonaa euroa, laskua 0,2 % edellisvuodesta |
| Q3:n investoinnit | 32 miljoonaa euroa |
| Studion verkosto | 27 maailmanlaajuisesti, mukaan lukien yksi neljänneksen aikana avattu studio |
Alueellinen elpyminen jatkuu epätasaisena
Kaikkien alueiden liikevaihto kasvoi edellisestä neljänneksestä ensimmäistä kertaa sitten vuoden 2024. Euroopassa kasvu oli 0,4 % ja Aasiassa 0,8 %, joten parannus oli laaja-alaisempaa kuin viime neljänneksinä.
Vuosivertailut olivat epätasaisempia. Euroopan liikevaihto laski 4,7 %, kun taas Aasiassa se kasvoi 1,6 %. Toimitusjohtaja Martin Carlesund myönsi Euroopan heikon kehityksen ja mainitsi sääntelymuutokset ja verot haasteiden joukossa. Hän myös varoitti, että kyberrikollisuuteen liittyvien häiriöiden korjaaminen Aasiassa veisi aikaa.
Muualla kasvu oli vahvempaa: Pohjois-Amerikassa liikevaihto kasvoi 13,6 % edellisvuodesta, Latinalaisessa Amerikassa 23,1 % ja Afrikassa sekä muilla markkinoilla 23,7 %. Tuotteittain Live-liikevaihto kasvoi 2,6 %, kun taas satunnaislukugeneraattoripeleistä saatu liikevaihto kasvoi 10,1 %. Se oli toinen peräkkäinen neljännes, jolloin kasvu oli kaksinumeroinen.
Brasilian sulkeminen siirtää huomion neljännelle vuosineljännekselle
Evolutionin mukaan Brasilian sääntelykehystä peruutettiin sen jälkeen, kun presidentti teki päätöksen lokakuun alussa. Yhtiön brasilialainen studio suljettiin väliaikaisesti, ja johto kertoi lopullisen sääntelyratkaisun sekä pelaajien käyttäytymisen muutosten olevan edelleen vaikeasti ennakoitavissa.
Ajankohdalla on merkitystä: sulkeminen tapahtui kolmannen vuosineljänneksen raportointikauden jälkeen, joten tuoreimmat tulokset eivät sisällä sen myöhempiä vaikutuksia. Evolution arvioi Brasilian muodostaneen selvästi alle puolet Latinalaisen Amerikan liikevaihdosta pelaajien IP-osoitteiden perusteella ja kertoi alueen muun osan kasvuvauhdin kompensoivan osan vaikutuksesta.
Carlesund ei halunnut arvioida neljännen vuosineljänneksen liikevaihtovaikutuksen lopullista suuruutta tulospuhelussa. Marginaalitavoitteen säilyttäminen ei poista liikevaihtoon liittyvää epävarmuutta.
Kassavirta tukee investointisuunnitelmia
Evolutionin liiketoiminnan rahavirta investointien jälkeen oli 334,1 miljoonaa euroa. Summaan sisältyi 32,5 miljoonan euron käyttöpääomavaikutus. Käteinen ja rahavarat olivat neljänneksen lopussa 656,4 miljoonaa euroa.
Talousjohtaja Joakim Andersson kertoi, että tiukemmat laskutus- ja perintäkäytännöt olivat vähentäneet myyntisaamisia, vaikka joitakin erääntyneitä maksuja oli yhä maksamatta. Johto vahvisti suosivansa omien osakkeiden takaisinostojen rahoittamista ilman velkaa ja nettokassaposition säilyttämistä.
Tuotevalikoiman laajentaminen on edelleen suunnitelmissa. Evolution aikoo tuoda Ice Fishingin Pohjois-Amerikkaan neljännen vuosineljänneksen aikana ja julkaista Game Nightin ennen vuoden loppua.
Johtopäätös
Seuraavina suunniteltuina operatiivisina vaiheina ovat Ice Fishingin tuominen Pohjois-Amerikkaan neljännellä vuosineljänneksellä ja Game Nightin julkaisu ennen vuoden loppua. Brasilian studion ratkaisematon sulkemistilanne on erillinen neljännen vuosineljänneksen liikevaihtoon liittyvä epävarmuustekijä.
Lue lisää uutisia
Vastuuvapauslauseke
Tämä FinanceVelixin artikkeli sisältää yleistä tietoa, eikä se ole henkilökohtaista taloudellista, sijoitus-, oikeudellista tai veroneuvontaa. Markkinahinnat, korot ja taloudelliset olosuhteet voivat muuttua; sijoittamiseen liittyy tappion riski. Tiedot perustuvat julkaisuhetkellä saatavilla olleeseen aineistoon ja voivat muuttua. Tarkista tärkeät tiedot itsenäisesti ja ota tarvittaessa yhteyttä pätevään asiantuntijaan. Omaisuuserän, yhtiön tai palvelun mainitseminen ei ole suositus.
