First Interstate -yhtiön tulos laski vuoden 2026 kolmannella neljänneksellä 62,2 miljoonaan dollariin eli 0,65 dollariin laimennettua osaketta kohden, vaikka nettokorkomarginaali kasvoi jo kymmenennen peräkkäisen neljänneksen. Lokakuun 22. päivänä julkistetuissa tuloksissa nettokorkotuotot olivat kasvussa, mutta edellisellä neljänneksellä saadun konttorien myyntivoiton puuttuminen ja suuremmat luottotappiovaraukset painoivat voittoa.
Keskeiset huomiot
- Nettokorkotuotot kasvoivat 2 % toisesta neljänneksestä, ja täysin veronalaiseksi oikaistu marginaali oli 3,55 %.
- Konttorien myynnistä saatu 19,5 miljoonan dollarin voitto kasvatti edellisen neljänneksen tulosta ja vaikeuttaa neljännesvertailua.
- Lainakanta supistui 296 miljoonalla dollarilla, ja johto odottaa lainakannan supistuvan edelleen neljännellä neljänneksellä.
Sisällysluettelo
- First Interstate -yhtiön tulokseen vaikutti vaikeampi vertailukohta
- Marginaalin kasvu lisäsi korkotuottoja lainakannan pienentymisestä huolimatta
- Luottoriskin mittarit kehittyivät vaihtelevasti
- Ostot takaisin jatkuvat johdon painottaessa kasvua
- Yhteenveto
First Interstate -yhtiön tulokseen vaikutti vaikeampi vertailukohta
Yhtiön kolmannen neljänneksen tulosjulkistuksen mukaan nettotulos laski toisen neljänneksen 83,9 miljoonasta dollarista eli 0,87 dollarista laimennettua osaketta kohden. Tulos laski myös vuoden takaisesta 71,4 miljoonasta dollarista eli 0,69 dollarista osaketta kohden.
Neljännesvertailuun sisältyy 19,5 miljoonan dollarin voitto, jonka yhtiö sai myytyään yksitoista konttoria Nebraskassa toisella neljänneksellä. Kun tämä voitto jäi pois, kolmannen neljänneksen muut kuin korkotuotot laskivat 18,4 miljoonalla dollarilla 43,3 miljoonaan dollariin.
Myös luottotappiovaraukset muuttuivat selvästi. First Interstate kirjasi 10,5 miljoonan dollarin luottotappiovarauksen, kun edellisellä neljänneksellä varausta pienennettiin 3,2 miljoonalla dollarilla. Toimintakulujen lasku tasoitti vaikutusta osittain: muut kuin korkokulut vähenivät 1,8 miljoonalla dollarilla 157,1 miljoonaan dollariin.
| Erä | Tiedot |
|---|---|
| Keskimääräinen lainatuotto | 5,67 % vuoden 2026 kolmannella neljänneksellä, 5 korkopistettä enemmän kuin edellisellä neljänneksellä. |
| Lainojen suhde talletuksiin | 65,4 % 30. syyskuuta, kun se oli 66,6 % 30. kesäkuuta. |
| Ydinvakavaraisuussuhde (CET1) | 14,36 %, 18 korkopistettä vähemmän neljänneksen aikana. |
| Takaisinosto-ohjelman jäljellä oleva valtuutus | 103,4 miljoonaa dollaria käytettävissä 30. syyskuuta 2026. |
| Osingon aikataulu | Osingon täsmäytyspäivä 3. marraskuuta 2026; maksupäivä 13. marraskuuta 2026. |
Marginaalin kasvu lisäsi korkotuottoja lainakannan pienentymisestä huolimatta
Nettokorkotuotot kasvoivat 4 miljoonalla dollarilla 206,2 miljoonaan dollariin, kun korollisten saamisten korkeammat tuotot ja määräaikaistalletusten pienemmät korkokulut ylittivät lainakannan supistumisen vaikutuksen. Nettokorkotuotot jäivät hieman edellisvuoden 206,8 miljoonasta dollarista.
Täysin veronalaiseksi oikaistu nettokorkomarginaali, joka on ei-GAAP-tunnusluku, nousi toisen neljänneksen 3,48 prosentista 3,55 prosenttiin. Vuotta aiemmin se oli 3,36 %. Erikseen raportoitu, täysin veronalaiseksi oikaisematon marginaali oli 3,53 %, kun se edellisellä neljänneksellä oli 3,45 %. Näiden tunnuslukujen erillään pitäminen on tärkeää pankin marginaalilukuja vertailtaessa.
Investointitarkoituksessa pidettävät lainat vähenivät 296 miljoonalla dollarilla 13,99 miljardiin dollariin. Supistumiseen vaikuttivat lainojen takaisinmaksut ja lyhennykset sekä välillisen kuluttajaluotonannon jatkuva supistuminen. Talletukset vähenivät 52,8 miljoonalla dollarilla 21,39 miljardiin dollariin, vaikka korottomat talletukset kasvoivat jo toista neljännestä peräkkäin.
Talousjohtaja David Della Camera sanoi neljännen neljänneksen ohjeistuksen viittaavan lainakannan laskuun ja talletusten pysymiseen ennallaan tai kasvuun, mikä tarkoittaa, että tuottavien varojen jakaumaan kohdistuu lyhyellä aikavälillä edelleen paineita. Johto ei ollut antanut ohjeistusta vuodelle 2027.
Luottoriskin mittarit kehittyivät vaihtelevasti
Ongelmasaamiset vähenivät neljänneksen aikana 6,1 % 155 miljoonaan dollariin. Luottoluokitukseltaan heikentyneet lainat pysyivät suunnilleen ennallaan 939,5 miljoonassa dollarissa: ne kasvoivat 2,1 miljoonaa dollaria edellisestä neljänneksestä mutta laskivat noin 19 % vuodentakaisesta.
Nettoarvonalentumistappiot kuitenkin kasvoivat 9,9 miljoonaan dollariin, mikä vastaa 0,28 %:a keskimääräisistä lainoista vuositasolle korotettuna. Toisella neljänneksellä ne olivat 9,7 miljoonaa dollaria ja vuotta aiemmin 2,3 miljoonaa dollaria. Luottotappioiden kattamiseksi tehty varaus kasvoi kauden lopun lainoista laskettuna 1,30 prosenttiin edellisneljänneksen 1,28 prosentista.
Luvut osoittavat, miksi ongelmasaamisten väheneminen ei välttämättä johda luottokustannusten välittömään laskuun: toteutuneet lainatappiot pysyivät suurina vuoden takaiseen neljännekseen verrattuna.
Ostot takaisin jatkuvat johdon painottaessa kasvua
First Interstate osti neljänneksen aikana takaisin noin 2,04 miljoonaa osaketta 76,3 miljoonalla dollarilla. Elokuussa 2025 valtuutetun ohjelman mukaiset takaisinostot olivat yhteensä 346,6 miljoonaa dollaria.
Della Camera sanoi yhtiön olevan edelleen valmis käyttämään ylimääräistä pääomaa, mutta kuvaili taseen kasvattamista pääoman allokoinnin ensisijaiseksi tavoitteeksi. Hän ei esittänyt tiettyä neljänneskohtaista takaisinostotavoitetta.
Hallitus päätti myös maksaa osinkoa 0,47 dollaria kantaosakkeelta. Toiminnallisella puolella pankki aikoo yhdistää kolme toimipaikkaa vuoden 2026 neljännellä neljänneksellä ja avata kaksi konttoria Coloradoon vuoden 2027 ensimmäisellä puoliskolla.
Yhteenveto
First Interstate -yhtiön korkomarginaalin kasvu tuki liikevaihtoa, mutta lainakannan supistuminen ja suuremmat luottotappiovaraukset rajoittivat tulosvaikutusta. Seuraava vahvistettu osakkeenomistajiin liittyvä päivämäärä on osingon 3. marraskuuta järjestettävä täsmäytyspäivä, jota seuraa maksupäivä 13. marraskuuta.
Lue lisää uutisia
Vastuuvapauslauseke
Tämä FinanceVelix-artikkeli sisältää yleistä tietoa, eikä se ole henkilökohtaista rahoitus-, sijoitus-, laki- tai veroneuvontaa. Markkinahinnat, korot ja taloudelliset olosuhteet voivat muuttua; sijoituksiin liittyy tappioriski. Tiedot perustuvat julkaisuhetkellä saatavilla olleeseen aineistoon, ja ne voivat muuttua. Tarkista tärkeät tiedot itsenäisesti ja käänny tarvittaessa pätevän ammattilaisen puoleen. Omaisuuserän, yrityksen tai palvelun mainitseminen ei tarkoita sen suosittelemista.
