First Westernin tulos kasvoi vuoden 2026 kolmannella neljänneksellä noin 88 % vuoden takaisesta 6,0 miljoonaan dollariin eli 0,60 dollariin laimennettua osaketta kohden. Lokakuun 22. päivänä julkistetuissa tuloksissa lainakannan kasvu oli vahvempaa ja korkokate laajeni, vaikka palkkiotuottojen heikkeneminen söi osan parannuksesta. Myös kertaluonteinen veroetu auttoi kasvattamaan voittoa edellisestä neljänneksestä.
Keskeiset nostot
- Lainakanta kasvoi neljänneksen aikana 95 miljoonaa dollaria, ja korkokate leveni 2,95 prosenttiin.
- Nettotuloksen kasvu edellisestä neljänneksestä sisälsi veroedun; tulos ennen veroja laski hieman.
- Johto odottaa lainakannan kasvavan noin 10 % vuonna 2026 ja tavoittelee 1 prosentin oman pääoman tuottoa vuonna 2027.
Sisällysluettelo
- First Westernin tulos kertoo luotonantotuottojen vahvistumisesta
- Veroetu ja pienemmät kulut tukevat nettotulosta
- Luottotilanne paranee, kun luottotappiovaraukset palaavat
- Johdon mukaan kasvu jatkuu, ja kannattavuustavoitteet ovat edessä
- Yhteenveto
First Westernin tulos kertoo luotonantotuottojen vahvistumisesta
First Westernin kolmannen neljänneksen taloudelliset tulokset osoittivat korkotuottojen ja korkokulujen nettoeron kasvaneen 5,5 % edellisestä neljänneksestä 23,0 miljoonaan dollariin ja 17,9 % vuoden takaisesta. Korkokate nousi 2,95 prosenttiin edellisen neljänneksen 2,90 prosentista ja vuoden 2025 kolmannen neljänneksen 2,54 prosentista.
Lainojen korkeammat tuotot auttoivat kompensoimaan rahoituksen kallistumista. Korkoa tuottavien varojen tuotto nousi seitsemän korkopistettä edellisestä neljänneksestä, kun taas rahoituskustannukset kasvoivat kaksi korkopistettä. Näin pankin korkomarginaali leveni, vaikka sen rahoitus kallistui hieman.
Sijoituksina pidettävien lainojen määrä kasvoi neljänneksen aikana 3,5 % 2,81 miljardiin dollariin, mikä merkitsi kuudetta peräkkäistä neljänneskasvua. Uusien lainojen määrä oli 163 miljoonaa dollaria ja niiden keskikorko 6,79 %, mikä ylitti takaisin maksettujen lainojen 6,26 prosentin keskituoton. Talletukset kasvoivat yhteensä 70 miljoonaa dollaria 2,92 miljardiin dollariin.
| Erä | Tiedot |
|---|---|
| Kulusuhde, ei-GAAP | 72,2 %, kun se oli vuoden 2026 toisella neljänneksellä 74,0 % |
| Aineellinen kirjanpitoarvo osaketta kohden, ei-GAAP | 26,28 dollaria, kasvua 2,9 % edellisestä neljänneksestä |
| Hallinnoitavat varat | 7,21 miljardia dollaria, laskua 0,8 % edellisestä neljänneksestä |
| Alemman etuoikeusluokan velan lunastus | Neljänneksen aikana lunastettiin 10 miljoonaa dollaria |
Veroetu ja pienemmät kulut tukevat nettotulosta
Nettotulos kasvoi edellisen neljänneksen 5,7 miljoonasta dollarista eli 0,57 dollarista laimennettua osaketta kohden. Tulos ennen veroja kuitenkin laski 7,28 miljoonaan dollariin edellisen neljänneksen 7,40 miljoonasta dollarista. Ostettu puhtaan polttoaineen verohyvitys toi 0,4 miljoonan dollarin veroedun ja pienensi neljänneksen verokuluja.
Lokakuun 23. päivän tulospuhelussa talousjohtaja David Weber kuvaili veroetua kertaluonteiseksi ja sanoi noin 23 prosentin efektiivisen veroasteen olevan kohtuullinen arvio, jos vastaavia mahdollisuuksia ei tule.
Muut kuin korkotuotot laskivat 9,4 % edellisestä neljänneksestä 5,8 miljoonaan dollariin asuntolainojen myyntivoittojen ja pankkipalkkioiden pienennyttyä. Varainhoito- ja sijoitustenhoitopalkkiot kasvoivat 2,6 % ja lievensivät laskua osittain. Muut kuin korkokulut laskivat 1,9 % 20,8 miljoonaan dollariin osittain siksi, että edellisen neljänneksen kuluihin sisältyi 0,4 miljoonan dollarin teknologiaomaisuuden alaskirjaus.
Luottotilanne paranee, kun luottotappiovaraukset palaavat
Ongelmasaamiset laskivat 13,3 miljoonaan dollariin eli 0,39 prosenttiin kokonaisvaroista, kun ne olivat kesäkuun 30. päivänä 16,3 miljoonaa dollaria eli 0,50 %. Yhtiö selitti neljänneslaskua lainojen lyhennyksillä ja luottotappiokirjauksella.
First Western kirjasi 647 000 dollarin luottotappiokuluvarauksen, kun edellisellä neljänneksellä varauksia purettiin 469 000 dollarin edestä. Uusi varaus johtui pääasiassa lainakannan kasvusta. Luottotappiovaraus oli 0,74 % lainakannasta, hieman vähemmän kuin kesäkuun 30. päivän 0,75 %.
Johdon mukaan kasvu jatkuu, ja kannattavuustavoitteet ovat edessä
Toimitusjohtaja Scott Wylie sanoi vahvistuvien myyntiputkien tukevan noin 10 prosentin lainakannan kasvua vuonna 2026 ja mahdollistavan kohti vuotta 2027 mentäessä kasvuvauhdin, joka on vuositasolle muunnettuna kymmenen prosentin puolivälin tienoilla. Nämä ovat johdon odotuksia, eivät toteutuneita tuloksia.
Wylie sanoi myös johdon odottavan First Westernin yltävän vuonna 2027 1 prosentin tuottoon varoille täsmentämättä, tarkoittiko tämä koko vuoden keskiarvoa vai tavoitetason saavuttamista vuoden aikana. Kolmannen neljänneksen raportoitu keskimääräisten varojen tuotto oli 0,74 %.
Rahoituskustannukset ovat edelleen rajoite. Weber ilmoitti talletusten hetkelliskoroksi 2,86 % syyskuun 30. päivänä ja sanoi, että 740 miljoonan dollarin määrä viitekorkoihin sidottuja rahamarkkinatilejä heijastaisi täysimääräisesti niiden viitekorkojen muutoksia.
Yhteenveto
Neljäs neljännes näyttää, jatkaako uusien lainojen määrän kasvu korkotuottojen kasvattamista rahoituskustannusten noustessa. First Westernin kasvunäkymät ja vuoden 2027 kannattavuustavoite ovat edelleen tavoitteita, ja kertaluonteinen veroetu tekee viimeisimmästä nettotuloksen kasvusta edelliseen neljännekseen nähden vähemmän edustavan mittarin operatiivisen tuloksen taustalla olevasta kehityksestä.
Lue lisää uutisia
Vastuuvapauslauseke
Tämä FinanceVelixin artikkeli sisältää yleistä tietoa, eikä se ole henkilökohtaista talous-, sijoitus-, laki- tai veroneuvontaa. Markkinahinnat, korot ja taloudelliset olosuhteet voivat muuttua; sijoittamiseen liittyy tappion riski. Tiedot perustuvat julkaisuhetkellä saatavilla olleeseen aineistoon ja voivat muuttua. Tarkista tärkeät tiedot itsenäisesti ja pyydä tarvittaessa neuvoa pätevältä ammattilaiselta. Omaisuuserän, yrityksen tai palvelun mainitseminen ei ole suositus.
