Amerisin tulos nousi vuoden 2026 kolmannella neljänneksellä 116,1 miljoonaan dollariin eli 1,73 dollariin laimennettua osaketta kohden. Vuotta aiemmin tulos oli 106,0 miljoonaa dollaria eli 1,54 dollaria osakkeelta. Atlantassa toimiva pankki kasvatti luotonantoa ja vähensi kuluja, mutta talletuskustannusten nousu kavensi hieman sen nettorahoitusmarginaalia. Tulokset julkaistiin 22. lokakuuta, ja tulospuhelu pidettiin 23. lokakuuta.
Keskeiset poiminnat
- Neljännesvuositulos kasvoi vuodentakaisesta, vaikka yhdeksän kuukauden raportoitu tulos jäi vuoden 2025 tasoa pienemmäksi.
- Tuottoisten varojen kasvu tuki korkotuottoja, vaikka nettorahoitusmarginaali supistui yhden korkopisteen.
- Ameris uusi 200 miljoonan dollarin omien osakkeiden takaisinosto-ohjelman valtuutuksen. Johdon ensisijainen pääoman käyttökohde on edelleen orgaaninen kasvu.
Sisällysluettelo
- Amerisin tulos paranee kulujen laskiessa
- Talletukset kasvavat, mutta rahoitus kallistuu
- Asuntolainaliiketoiminnan heikkous syö osan operatiivisesta edistymisestä
- Luottokehitys eriytyy, ja takaisinosto-ohjelman valtuutus uusitaan
- Yhteenveto
Amerisin tulos paranee kulujen laskiessa
Ameris Bancorpin kolmannen neljänneksen tulosjulkistus osoitti merkittävää elpymistä toisen neljänneksen 51,4 miljoonan dollarin raportoidusta nettotuloksesta. Vertailuun vaikutti huomattavasti oikeudenkäyntikulu: oikeudenkäynteihin liittyvä varaus pieneni 80,8 miljoonaa dollaria, mikä muodosti suurimman osan korkokulujen ulkopuolisten kulujen 84,0 miljoonan dollarin laskusta edellisneljännekseen verrattuna.
Taustalla oleva kulujen paraneminen oli vähäisempää. Oikaistut korkokulujen ulkopuoliset kulut, joka on ei-GAAP-tunnusluku, laskivat 2,5 miljoonaa dollaria eli 1,5 %, pääasiassa asuntolainatoiminnan palkkioiden ja lakikulujen vähenemisen ansiosta. Oikaistu tehokkuussuhde parani 49,15 prosenttiin edellisneljänneksen 50,42 prosentista. Pienempi suhdeluku merkitsee, että kulut ovat vähäisemmät suhteessa tuottoihin.
Oikaistu laimennettu osakekohtainen tulos oli 1,73 dollaria, kun se oli toisella neljänneksellä 1,60 dollaria. Ensimmäisen yhdeksän kuukauden raportoitu nettotulos kuitenkin laski 278,0 miljoonaan dollariin vuotta aiemmasta 303,8 miljoonasta dollarista. Kolmannen neljänneksen vahvempi tulos ei siten kumonnut raportoidun tuloksen laskua vuoden alusta.
| Erä | Tiedot |
|---|---|
| Varat yhteensä | 28,55 miljardia dollaria 30. syyskuuta 2026, kun määrä oli 28,49 miljardia dollaria 30. kesäkuuta. |
| Keskimääräisten varojen tuotto | 1,61 % vuoden 2026 kolmannella neljänneksellä, kun se oli 1,56 % vuotta aiemmin. |
| Aineellinen kirja-arvo osakkeelta | 45,65 dollaria 30. syyskuuta, kun se oli 45,10 dollaria 30. kesäkuuta; ei-GAAP-tunnusluku. |
| Aineellisen oman pääoman suhde | 11,14 % 30. syyskuuta, kun se oli 11,04 % 30. kesäkuuta; ei-GAAP-tunnusluku. |
Talletukset kasvavat, mutta rahoitus kallistuu
Verovaikutukset huomioiva nettokorkotuotto kasvoi edellisneljänneksestä 5,2 miljoonaa dollaria 258,6 miljoonaan dollariin. Kasvua tuki tuottoisten varojen keskimääräisen määrän 300,5 miljoonan dollarin lisäys. Nettorahoitusmarginaali laski 3,87 prosenttiin edellisneljänneksen 3,88 prosentista, mutta oli edelleen korkeampi kuin vuotta aiemmin kirjattu 3,80 %.
Talletuskustannukset nousivat viisi korkopistettä 1,82 prosenttiin. Talletukset kasvoivat yhteensä 319,4 miljoonaa dollaria 22,91 miljardiin dollariin, mutta kasvu tuli korkoa tuottavista tileistä: niiden saldot kasvoivat 407,2 miljoonaa dollaria, kun taas korottomat talletukset vähenivät 87,8 miljoonaa dollaria. Lainat kasvoivat 173,1 miljoonaa dollaria eli 3,1 % vuositasolle muunnettuna.
Rahoituksen rakenteella on merkitystä, sillä lisätalletukset voivat tukea luotonantoa mutta samalla kasvattaa korkokuluja. Tulospuhelussa talousjohtaja Nicole Stokes mainitsi talletuksista käytävän hintakilpailun ja siirtymisen korkoa tuottaville tileille mahdollisina marginaalipaineen lähteinä tulevina neljänneksinä.
Asuntolainaliiketoiminnan heikkous syö osan operatiivisesta edistymisestä
Asuntolainapankkitoiminnan tuotot laskivat toisesta neljänneksestä 10,1 % ja olivat 29,2 miljoonaa dollaria, kun vähittäisasiakkaiden asuntolainatuotanto supistui 13,7 % 994,4 miljoonaan dollariin. Myös vähittäisasiakkaiden asuntolainojen avoin tilauskanta pieneni: syyskuun lopussa se oli 439,9 miljoonaa dollaria, kun se oli kesäkuun lopussa 609,3 miljoonaa dollaria.
Korkokulujen ulkopuoliset tuotot laskivat 9,4 miljoonaa dollaria 64,2 miljoonaan dollariin. Suurin osa laskusta johtui arvopaperituottojen 7,2 miljoonan dollarin vähennyksestä, eikä pelkästään asuntolainatoiminnan kehityksestä.
Stokes arvioi, että ydinliiketoiminnan neljännesvuosikulut voivat olla noin 165–169 miljoonaa dollaria vuonna 2027, jos asuntolainatoiminta pysyy ennallaan tai supistuu hieman. Kyse on johdon näkymästä, ei raportoidusta tuloksesta.
Luottokehitys eriytyy, ja takaisinosto-ohjelman valtuutus uusitaan
Luottotappiovarauskulu laski toisen neljänneksen 17,3 miljoonasta dollarista 12,6 miljoonaan dollariin, ja nettoluottotappiot laskivat vuositasolle muunnettuna 19 korkopisteeseen edellisneljänneksen 20 korkopisteestä. Järjestämättömät varat kasvoivat kuitenkin 0,54 prosenttiin kokonaisvaroista edellisneljänneksen 0,47 prosentista. Kun valtion takaamat asuntolainat jätetään pois, suhdeluku nousi 0,40 prosenttiin 0,35 prosentista.
Luottojohtaja Douglas Strange piti lähiajan nettoluottotappioita koskevan ohjeistuksen ennallaan 20–25 korkopisteessä. Luottotappioita varten kirjattu varaus oli 1,62 % lainoista 30. syyskuuta.
Hallitus valtuutti enintään 200 miljoonan dollarin osakkeiden takaisinostot 16. lokakuuta. Valtuutus on voimassa 31. lokakuuta 2027 asti. Kolmannella neljänneksellä osakkeita ei ostettu takaisin. Valtuutus ei velvoita tekemään ostoja, ja toimitusjohtaja Palmer Proctor sanoi orgaanisen kasvun olevan edelleen ensisijainen pääoman käyttökohde ennen harkinnanvaraisia takaisinostoja, osinkoja ja valikoituja yritysostoja.
Yhteenveto
Neljäs neljännes koettelee, pystytäänkö tuottoisten varojen kasvulla ja kulukuurilla jatkossakin kompensoimaan rahoituskustannusten nousua ja asuntolainatoiminnan heikentymistä. Marginaalin kehitys ja järjestämättömät varat ovat keskeisiä seurattavia operatiivisia mittareita, kun taas uusittu takaisinosto-ohjelma on harkinnanvarainen.
Lue lisää uutisia
Vastuuvapauslauseke
Tämä FinanceVelixin artikkeli tarjoaa yleistä tietoa, ei henkilökohtaista taloudellista, sijoitus-, oikeudellista tai veroneuvontaa. Markkinahinnat, korot ja talousolot voivat muuttua, ja sijoittamiseen liittyy tappion riski. Tiedot perustuvat julkaisuhetkellä saatavilla olleeseen aineistoon ja voivat muuttua. Tarkista tärkeät tiedot itsenäisesti ja pyydä tarvittaessa neuvoa pätevältä ammattilaiselta. Omaisuuserän, yrityksen tai palvelun mainitseminen ei tarkoita sen suosittelemista.
