MSC Industrialin osake nousi 2,8 % 23. lokakuuta 2026 Jefferiesin ja Stephensin suosituskorotusten jälkeen. Kumpikin asetti osakkeen tavoitehinnaksi 135 dollaria. Nousua edelsi tulosjulkistuksen jälkeen nähty 15 prosentin lasku. Jakelijan tuoreimmat tulokset osoittivat raportoidun neljännesvuosituloksen heikentyneen, mutta myynnin ja oikaistun tuloksen vahvistuneen.
Tärkeimmät huomiot
- Jefferies nosti MSC:n suosituksen tasolle Osta ja Stephens tasolle Ylipainota. Molempien tavoitehinta on 135 dollaria.
- Neljännen vuosineljänneksen raportoitu tulos laski, mutta oikaistu tulos ja liiketulosmarginaali paranivat.
- Johto ennusti keskimääräisen päivittäisen myynnin kasvun jatkuvan vuoden 2027 ensimmäisellä neljänneksellä.
Sisällysluettelo
- MSC Industrialin osake elpyy jyrkän laskun jälkeen
- Raportoitu ja oikaistu tulos antavat erilaisen kuvan
- Tilikauden 2027 näkymät asettavat seuraavan koetuksen
- Yhteenveto
MSC Industrialin osake elpyy jyrkän laskun jälkeen
Kahden analyytikkoyhtiön suosituskorotukset seurasivat jyrkkää laskua sen jälkeen, kun MSC Industrial Direct julkisti tilikauden 2026 neljännen neljänneksen tuloksensa 22. lokakuuta. Jefferies nosti suosituksensa tasolle Osta, ja Stephens tasolle Ylipainota. Perusteina olivat odotukset katteiden paranemisesta ja volyymien kasvusta tulevina vuosina.
Nämä odotukset ovat analyytikoiden arvioita, eivät jo toteutuneita liiketoiminnan parannuksia. Osakkeen elpyminen ei myöskään kumonnut sitä edeltänyttä 15 prosentin laskua.
MSC jakelee metallintyöstöön sekä teollisuuden kunnossapitoon, korjaukseen ja operatiiviseen toimintaan liittyviä tuotteita teollisuusasiakkaille eri puolilla Pohjois-Amerikkaa.
| Erä | Tiedot |
|---|---|
| Tilikauden 2026 koko vuoden myynti | 4,01 miljardia dollaria, 6,4 % enemmän kuin vuotta aiemmin. |
| MSC:lle kuuluva tilikauden 2026 nettotulos | 222,6 miljoonaa dollaria, kasvua 11,7 %. |
| Tilikauden 2026 laimennettu osakekohtainen tulos | 3,98 dollaria, kun se oli 3,57 dollaria tilikaudella 2025. |
| Tilikauden 2027 investointiennuste | Noin 90–100 miljoonaa dollaria. |
Raportoitu ja oikaistu tulos antavat erilaisen kuvan
MSC:n tilikauden 2026 neljännen neljänneksen tulostiedote osoitti yhtiölle kuuluvan nettotuloksen laskeneen 15,2 % 47,9 miljoonaan dollariin 29. elokuuta 2026 päättyneellä neljänneksellä. Raportoitu liiketulosmarginaali laski 6,7 prosenttiin edellisvuoden 8,6 prosentista.
Raportoituun tulokseen sisältyi 41,8 miljoonaa dollaria omaisuuserien arvonalentumisia ja niihin liittyviä kuluja. Yhtiön oikaistulla, ei-GAAP-perusteisella mittaristolla liiketulosmarginaali nousi 10,9 prosenttiin edellisvuoden 9,2 prosentista, ja oikaistu laimennettu osakekohtainen tulos kasvoi 1,45 dollariin aiemmasta 1,09 dollarista.
Ero on olennainen: raportoidun tuloksen laskuun ei liittynyt myynnin heikkenemistä eikä oikaistun kannattavuuden laskua. Neljännesvuosimyynti kasvoi 10,3 % noin 1,08 miljardiin dollariin, ja keskimääräinen päivittäinen myynti nousi 8,6 %. Talousjohtaja Rob Kuhnsin mukaan kasvua tukivat hinnoittelun tuomat hyödyt ja volyymien vahvistuminen.
Johdon mukaan keskimääräinen päivittäinen myynti ja oikaistu liiketulosmarginaali ylittivät näkymien ylärajan. Vertailukohtana oli yhtiön oma ohjeistus, ei analyytikoiden konsensusennuste.
Tilikauden 2027 näkymät asettavat seuraavan koetuksen
Tilikauden 2027 ensimmäiselle neljännekselle MSC ennusti keskimääräisen päivittäisen myynnin kasvavan 9,5–10,5 % vuodentakaisesta ja oikaistun liiketulosmarginaalin olevan 9,5–10,1 %. Nämä ovat johdon ennusteita, eivät raportoituja tuloksia.
Toimitusjohtaja Martina McIsaacin mukaan ensimmäisen neljänneksen myyntitrendit osoittivat tähän mennessä kasvun olleen matalalla kaksinumeroisella tasolla. Hän kuitenkin varoitti inflaation vastatuulesta ja vertailulukujen muuttumisesta vaativammiksi. Näkymät tarjoavat lähiajan vertailukohdan sen arvioimiseksi, jatkuuko liiketoiminnan parantuminen.
Yhteenveto
Suosituskorotukset nostivat MSC Industrialin osaketta, mutta tuloskuvaa arvioitaessa raportoidut kulut on erotettava oikaistusta liiketoiminnan tuloksesta. MSC:n seuraava tulosjulkistus on määrä julkaista 6. tammikuuta 2027. Se tarjoaa seuraavan vahvistetun mahdollisuuden verrata tulosta ensimmäisen neljänneksen myynti- ja marginaalinäkymiin.
Lue lisää uutisia
Vastuuvapauslauseke
Tämä FinanceVelixin artikkeli sisältää yleistä tietoa, eikä se ole henkilökohtaista rahoitus-, sijoitus-, oikeudellista tai veroneuvontaa. Markkinahinnat, korot ja taloudelliset olosuhteet voivat muuttua, ja sijoituksiin liittyy tappioriski. Tiedot perustuvat julkaisuhetkellä käytettävissä olleeseen aineistoon ja voivat muuttua. Tarkista tärkeät tiedot itsenäisesti ja käänny tarvittaessa pätevän ammattilaisen puoleen. Omaisuuserän, yhtiön tai palvelun mainitseminen ei merkitse sen suosittelemista.
