Bank of Indian tulos kasvoi yli 25 % vuodentakaisesta 3 202 ₹ croreen 30. syyskuuta 2026 päättyneellä vuosineljänneksellä korkotuottojen vahvistuessa ja järjestämättömien lainojen osuuksien parantuessa. Yhtiön johto piti 23. lokakuuta käydyssä tuloskeskustelussa FY27-tilikauden luotonanto- ja talletuskasvutavoitteensa ennallaan ja esitteli samalla suunnitelmia odotettavissa olevien luottotappioiden varauksista, joita ei ollut vielä aloitettu.
Keskeiset huomiot
- Neljännesvuositulos nousi 3 202 ₹ croreen vuotta aiemmasta 2 555 ₹ croresta.
- Järjestämättömien lainojen osuudet paranivat, vaikka nettokorkomarginaali kapeni edelliseen vuosineljännekseen verrattuna.
- Johto säilytti FY27-tilikauden kasvunäkymän ja aikoo aloittaa odotettavissa olevien luottotappioiden kirjaamisen hallituksen hyväksynnän jälkeen.
Sisällysluettelo
- Bank of Indian tulos hyötyy tuottojen vahvistumisesta
- Taseen kasvu lisää rahoituspaineita
- Järjestämättömien lainojen osuuksien lasku ei poista varaustarvetta
- FY27-tilikauden kasvutavoitteet pysyvät ennallaan
- Yhteenveto
Bank of Indian tulos hyötyy tuottojen vahvistumisesta
Nettokorkotuotot kasvoivat yli 18 % vuodentakaisesta 7 007 ₹ croreen aiemmasta 5 912 ₹ croresta. Korkotuottoihin kuulumattomat tuotot nousivat yli 24 % 2 770 ₹ croreen aiemmasta 2 220 ₹ croresta, joten pankin molemmat tärkeimmät tuottolähteet kasvoivat.
Alaskirjatuista tileistä saatujen palautusten määrä oli 978 ₹ crore, mikä tarkoittaa 190 %:n kasvua vuodentakaisesta. Toimitusjohtaja ja pääjohtaja Rajneesh Karnatak liitti kasvun kahden tai kolmen suuren tilin ratkaisemiseen. Myös treasury- ja valuuttakauppojen tulos kasvoi 157 % 411 ₹ croreen.
Palautukset tukivat vuosineljänneksen tuottoja, mutta niiden keskittyminen muutamalle tilille tekee kehityksen seuraamisesta tärkeää. Karnatak ilmaisi luottamuksensa siihen, että kohdennetut ratkaisutoimet voisivat pitää palautusten tahdin yllä koko vuoden; kyse on kuitenkin johdon odotuksesta.
| Erä | Tiedot |
|---|---|
| FY27-tilikauden toisen neljänneksen liikevoitto | 5 089 ₹ crore, kasvua 33 % vuodentakaisesta |
| Kotimaiset talletukset syyskuussa 2026 | 9 lakh crore ₹, kasvua 23 % vuodentakaisesta |
| Kotimaiset bruttoluotot syyskuussa 2026 | 7,04 lakh crore ₹, kasvua yli 17 % vuodentakaisesta |
| FY27-tilikauden toisen neljänneksen luottokustannus | 0,12 %, kun se oli kesäkuun neljänneksellä 0,15 % |
| Vakavaraisuussuhde 30. syyskuuta | 17,78 %, kun se oli vuotta aiemmin 16,69 % |
Taseen kasvu lisää rahoituspaineita
Globaalit talletukset kasvoivat yli 21 % vuodentakaisesta 10,37 lakh crore ₹:een, kun taas globaalit bruttoluotot kasvoivat yli 20 % 8,55 lakh crore ₹:een. Globaalin liiketoiminnan kokonaismäärä nousi 18,92 lakh crore ₹:een.
Käyttötili- ja säästötilitalletukset, eli CASA-talletukset, kasvoivat 3,07 lakh crore ₹:een aiemmasta 2,86 lakh crore ₹:sta. Niiden osuus talletuksista kuitenkin laski 34,16 prosenttiin. Karnatakin mukaan tukkurahoituksena hankitut talletukset olivat osaltaan rahoittaneet luotonannon kasvua, mikä selittää, miksi CASA-talletusten määrä saattoi kasvaa samalla kun niiden osuus pieneni.
Globaalin liiketoiminnan nettokorkomarginaali oli 2,47 %, kun se oli vuotta aiemmin 2,41 %, mutta marginaali kaventui kesäkuun neljänneksestä viidellä korkopisteellä. Johto liitti viiden korkopisteen marginaalivaikutuksen ulkomailla asuvien asiakkaiden valuuttamääräisten talletusten hankintaan ja totesi, että määräaikaistalletusten korkojen uudelleenhinnoittelu saattaa aiheuttaa lisäpainetta.
Järjestämättömien lainojen osuuksien lasku ei poista varaustarvetta
Bruttojärjestämättömien saamisten suhde parani 94 korkopisteellä vuodentakaisesta 1,60 prosenttiin, kun taas netto-osuus laski 23 korkopisteellä 0,42 prosenttiin. Varausten kattavuus nousi 94,45 prosenttiin aiemmasta 93,39 prosentista. Uusien järjestämättömien saamisten osuus kuitenkin kasvoi hieman 0,15 prosenttiin aiemmasta 0,14 prosentista.
Karnatakin mukaan vuosineljänneksen yli 1 000 ₹ croren järjestämättömiä saamisia koskevat varaukset perustuivat voimassa oleviin tuloutus-, omaisuuserien luokittelu- ja varausvaatimuksiin eivätkä olleet odotettavissa olevien luottotappioiden ennakoivaa kirjaamista. Intian keskuspankin (RBI) huhtikuun 2025 varauskehys selittää, että varaukset riippuvat omaisuuserien luokittelusta, järjestämättömänä vietetystä ajasta ja käytettävissä olevista vakuuksista. Kyseinen kiertokirje tarjoaa taustaa kirjanpidolliselle erottelulle, mutta ei vahvista pankin syyskuun 2026 lukuja.
Johdon mukaan odotettavissa olevista luottotappioista ei ollut vielä tehty varauksia. Pankki oli palkannut konsultin ja kehitti mallejaan. Varaukset on tarkoitus ottaa käyttöön FY27-tilikauden kolmannella ja neljännellä neljänneksellä hallituksen hyväksynnän jälkeen. Karnatak arvioi vaikutukseksi vakavaraisuussuhteeseen vuositasolla noin 0,5 prosenttiyksikköä neljän vuoden ajan.
FY27-tilikauden kasvutavoitteet pysyvät ennallaan
Karnatak vahvisti FY27-tilikauden tavoitteeksi globaalien luottojen 15–16 %:n kasvun ja globaalien talletusten 16–17 %:n kasvun. Molemmat vaihteluvälit ovat alle syyskuussa raportoidun vuodentakaisen kasvun, mikä erottaa koko tilikauden näkymän viimeaikaisesta taseen kasvusta.
Johto kertoi, että hyväksyttyjen mutta vielä nostamattomien luottojen määrä oli noin 86 000–87 000 ₹ crore ja tuki luotonannon kasvua. Johto piti myös FY27-tilikauden yli 1 %:n tuottoa varoille koskevan tavoitteen ennallaan.
Karnatakin mukaan hallituksella ei ollut tällä hetkellä suunnitelmia pääoman hankkimiseksi. Hän sanoi myös, ettei ollut viitteitä siitä, että pankin 73,8 prosenttia omistava hallitus aikoisi pienentää omistusosuuttaan edelleen.
Yhteenveto
Seuraava raportointijakso näyttää, pystyykö Bank of India ylläpitämään tuottojen kasvua talletuskorkojen uudelleenhinnoittelun aikana. Odotettavissa olevien luottotappioiden varausten suunniteltu käyttöönotto kolmannella vuosineljänneksellä edellyttää edelleen hallituksen hyväksyntää, joten myös päätöstä kannattaa seurata.
Lue lisää uutisia
Vastuuvapauslauseke
Tämä FinanceVelixin artikkeli sisältää yleistä tietoa, eikä se ole henkilökohtaista taloudellista, sijoitus-, oikeudellista tai veroneuvontaa. Markkinahinnat, korot ja taloudelliset olosuhteet voivat muuttua; sijoituksiin liittyy tappioriski. Tiedot perustuvat julkaisuhetkellä saatavilla olleeseen aineistoon ja voivat muuttua. Tarkista tärkeät tiedot itsenäisesti ja ota tarvittaessa yhteyttä pätevään asiantuntijaan. Omaisuuserän, yrityksen tai palvelun mainitseminen ei tarkoita sen suosittelemista.
