Workday laski liikkeeseen 2,5 miljardin dollarin arvosta etuoikeutettuja velkakirjoja 23. lokakuuta 2026 ja sai näin päätökseen neliosaisen velkarahoitusannin. Yhtiö arvioi nettotuotoiksi noin 2,47 miljardia dollaria ja aikoo käyttää osan varoista 1. huhtikuuta 2027 erääntyvien miljardin dollarin velkakirjojen takaisinmaksuun. Loput varat ovat käytettävissä yleisiin yritystarkoituksiin.
Keskeiset huomiot
- Liikkeeseenlasku on saatu päätökseen, mutta olemassa olevien vuoden 2027 velkakirjojen takaisinmaksu on yhä suunniteltu varojen käyttökohde.
- Uusi velka jakautuu neljään kiinteäkorkoiseen erään, joiden maturiteetit ulottuvat vuodesta 2029 vuoteen 2036.
- Velkakirjat ovat etuoikeutettuja vakuudettomia sitoumuksia, ja niiden korkomaksut alkavat 23. huhtikuuta 2027.
Sisällysluettelo
- Workdayn etuoikeutetuilla velkakirjoilla rahoitetaan suunniteltua velan takaisinmaksua
- Neljä maturiteettia ja yhteinen maksuaikataulu
- Vakuudeton asema ja ehdolliset takaisinostooikeudet
- Yhteenveto
Workdayn etuoikeutetuilla velkakirjoilla rahoitetaan suunniteltua velan takaisinmaksua
Liikkeeseenlaskun toteutus seurasi 21. lokakuuta 2026 päivättyä merkintäsopimusta. Nettotuottoarviossa on vähennetty merkintäpalkkio ja liikkeeseenlaskukulut.
Workdayn ilmoittama varojen käyttötarkoitus on lunastaa, maksaa takaisin, ostaa takaisin tai muuten poistaa kierrosta miljardin dollarin arvosta 3,500 prosentin velkakirjoja, jotka erääntyvät 1. huhtikuuta 2027, joko eräpäivänä tai sitä ennen. Mahdolliset jäljelle jäävät varat on tarkoitus käyttää yleisiin yritystarkoituksiin.
Transaktion kautta kerätään siis enemmän varoja kuin määritellyn velan takaisinmaksuun tarvitaan; kyse ei ole pelkästä dollarin tarkkuudella toteutetusta jälleenrahoituksesta. Uusien velkakirjojen korko on myös korkeampi kuin olemassa olevan 3,500 prosentin velkaerän, ja samalla uusien lainavarojen maturiteetit ovat pidemmät.
| Erä | Tiedot |
|---|---|
| Erääntyy vuonna 2029 | Pääoma 750 miljoonaa dollaria; vuotuinen kuponkikorko 5,700 %. |
| Erääntyy vuonna 2031 | Pääoma 500 miljoonaa dollaria; vuotuinen kuponkikorko 6,000 %. |
| Erääntyy vuonna 2033 | Pääoma 750 miljoonaa dollaria; vuotuinen kuponkikorko 6,300 %. |
| Erääntyy vuonna 2036 | Pääoma 500 miljoonaa dollaria; vuotuinen kuponkikorko 6,500 %. |
Neljä maturiteettia ja yhteinen maksuaikataulu
Anti koostuu kokonaan kiinteäkorkoisesta velasta. Pääomamäärät, kuponkikorot ja erääntymisvuodet esitetään alla. Kaikkien sarjojen korot maksetaan puolivuosittain jälkikäteen 23. huhtikuuta ja 23. lokakuuta alkaen 23. huhtikuuta 2027.
Morgan Stanley, BofA Securities, Barclays ja Wells Fargo Securities toimivat järjestäjien edustajina. Liikkeeseenlaskussa käytettiin Workdayn tehokasta hyllyrekisteröintilausuntoa, joka jätettiin 29. toukokuuta 2026.
Vakuudeton asema ja ehdolliset takaisinostooikeudet
Velkakirjoilla on sama etuoikeusasema kuin Workdayn muulla nykyisellä ja tulevalla vakuudettomalla, alisteisuutta vailla olevalla velalla. Etuoikeutettu asema ei tarkoita, että tiettyjä varoja olisi pantattu vakuudeksi.
Workday voi lunastaa velkakirjat kokonaan tai osittain määritellyillä lunastushinnoilla. Tietyt ehdot täyttävän määräysvallan muutokseen liittyvän laukaisevan tapahtuman yhteydessä yhtiön olisi tiettyjä poikkeuksia lukuun ottamatta tarjouduttava ostamaan velkakirjat takaisin 101 prosentilla niiden pääomasta sekä kertyneellä ja maksamattomalla korolla.
Lainasopimus sisältää myös rajattuja kovenantteja, jotka rajoittavat Workdayn ja sen rajoitettujen tytäryhtiöiden vakuuksien asettamista sekä myynti- ja takaisinvuokrausjärjestelyjä, sekä tavanomaiset laiminlyöntiä koskevat ehdot.
Yhteenveto
Rahoituksen valmistuttua seuraavaksi seurataan Workdayn suunnittelemaa huhtikuussa 2027 erääntyvän velan takaisinmaksua. Uusien velkakirjojen ensimmäinen koronmaksu on määrä suorittaa 23. huhtikuuta 2027.
Lue lisää uutisia
Vastuuvapauslauseke
Tämä FinanceVelix-artikkeli sisältää yleistä tietoa, eikä se ole henkilökohtaista talous-, sijoitus-, laki- tai veroneuvontaa. Markkinahinnat, korot ja talousolot voivat muuttua; sijoituksiin liittyy tappion riski. Tiedot vastaavat julkaisuhetkellä saatavilla ollutta aineistoa ja voivat muuttua. Tarkista tärkeät tiedot itsenäisesti ja kysy tarvittaessa neuvoa pätevältä ammattilaiselta. Omaisuuserän, yhtiön tai palvelun mainitseminen ei ole suositus.
