Les bénéfices de BankUnited ont légèrement augmenté au troisième trimestre 2026, les coûts de dépôt plus bas et les rendements d’investissement plus élevés ayant permis d’élargir sa marge d’intérêt nette. La banque a déclaré un bénéfice net de 72,2 millions de dollars, soit 1,01 $ par action diluée, pour le trimestre clos le 30 septembre, contre 71,9 millions de dollars, soit 0,95 $ par action, un an plus tôt.
Points clés
- La marge nette d’intérêt a atteint 3,16 %, en hausse de 10 points de base par rapport au deuxième trimestre et de 16 points de base par rapport à l’année précédente.
- Une baisse des revenus hors intérêts compense une partie de l’amélioration des revenus de prêts et d’investissements.
- Les tendances du crédit étaient mitigées : les radiations sont restées basses, mais les prêts non performants ont augmenté par rapport au trimestre précédent.
Table des matières
- Les bénéfices de BankUnited bénéficient de coûts de financement plus faibles
- Les ventes de titres et des frais plus faibles limitent la croissance des bénéfices
- Les moyennes des dépôts racontent une histoire différente des soldes de fin de trimestre
- Les mesures de crédit s’améliorent chaque année mais restent mixtes de manière séquentielle
- Conclusion
Les bénéfices de BankUnited bénéficient de coûts de financement plus faibles
L’annonce des résultats du troisième trimestre de BankUnited, publiée le 21 octobre, a montré une hausse du bénéfice net par rapport à 70,7 millions de dollars au deuxième trimestre. Le bénéfice net ajusté, une mesure hors GAAP hors impact des ventes de titres, était de 73,9 millions de dollars, soit 1,03 dollar par action diluée.
Le revenu net d’intérêts a augmenté de 5,3 millions de dollars par rapport au trimestre précédent et de 10,5 millions de dollars par rapport à l’année précédente. Le coût moyen des dépôts est tombé à 1,99 %, en baisse de six points de base séquentiellement et de 39 points de base d’une année sur l’autre.
La banque a attribué cette amélioration séquentielle à la baisse des prix des dépôts, au remplacement de titres à faible rendement par des investissements à rendement plus élevé, et à de meilleurs rendements de prêts commerciaux. Le président et directeur général Rajinder Singh a déclaré que la marge nette d’intérêt de 3,16 % était supérieure aux prévisions de la direction.
| Objet | Détails |
|---|---|
| Ratio de fonds propres ordinaires de niveau 1 | 12,1 %, en baisse de 20 points de base par rapport au deuxième trimestre. |
| Ratio de capitaux propres ordinaires tangibles | 8,0 %, en baisse de 45 points de base de façon séquentielle. |
| Valeur comptable tangible par action | 39,10 $, contre 40,48 $ au deuxième trimestre ; une mesure hors GAAP. |
| Allocation pour pertes de crédit | 221,5 millions de dollars, soit 0,93 % du total des prêts. |
| Total des actifs | 34,6 milliards de dollars au 30 septembre 2026. |
Les ventes de titres et des frais plus faibles limitent la croissance des bénéfices
Le revenu non impliqué est tombé à 19,8 millions de dollars contre 29,2 millions de dollars au deuxième trimestre et 25,6 millions de dollars l’an précédent. BankUnited a enregistré une perte nette de 2,3 millions de dollars sur des titres d’investissement après avoir vendu environ 1 milliard de dollars de titres à faible rendement et réinvesti le produit.
Les revenus de financement des baux ont également diminué, en partie reflétant une perte de 1,1 million de dollars sur les cessions d’équipements. Les revenus d’assurance-vie détenus par les banques se sont affaiblis, tandis que les revenus des marchés financiers ont diminué par rapport au trimestre précédent.
Les charges non d’intérêts sont restées stables successivement à 174,6 millions de dollars mais ont augmenté par rapport à 166,2 millions un an plus tôt. Par conséquent, le chiffre d’affaires net avant provision, une mesure hors PCOP, a chuté à 105,9 millions de dollars contre 109,9 millions au deuxième trimestre malgré une marge d’intérêt plus forte.
Les moyennes des dépôts racontent une histoire différente des soldes de fin de trimestre
Les dépôts à vue moyens non porteurs d’intérêt sont restés essentiellement inchangés par rapport au deuxième trimestre et ont augmenté de 824 millions de dollars par rapport à l’année précédente. Cependant, leur solde de fin de trimestre a chuté de 821 millions de dollars de manière consécutive, ce que la banque attribue principalement à la normalisation saisonnière après des entrées élevées au deuxième trimestre.
Cette distinction est importante pour interpréter les tendances de financement : les soldes moyens décrivent les fonds disponibles tout au long du trimestre, tandis que les soldes de fin offrent un aperçu du 30 septembre. Les dépôts à vue non porteurs d’intérêts représentaient 32,2 % du total des dépôts de fin, contre 30,1 % un an plus tôt.
Les prêts de base moyens ont augmenté de 706 millions de dollars en glissement annuel mais ont diminué de 147 millions de dollars de manière successive. Les prêts moyens totaux ont chuté de 314 millions de dollars par rapport au deuxième trimestre, alors que BankUnited poursuivait sa réduction prévue des prêts non fondamentaux. L’immobilier commercial et les prêts hypothécaires en entrepôt ont augmenté de manière séquentielle, tandis que les moyennes de prêts commerciaux, industriels et résidentiels ont diminué.
Les mesures de crédit s’améliorent chaque année mais restent mixtes de manière séquentielle
Les prêts critiqués et classés ont diminué de 10 millions de dollars par rapport au deuxième trimestre et de 176 millions de dollars par rapport à l’année précédente. Le ratio net annualisé de radiation est resté à 0,11 %, inchangé séquentiellement et inférieur à 0,25 % un an plus tôt.
Les prêts non performants ont néanmoins augmenté de 40 millions de dollars, soit 18 %, par rapport au deuxième trimestre, bien qu’ils soient restés 116 millions de dollars en dessous du niveau de l’année précédente. La provision pour pertes de crédit était de 10,3 millions de dollars, en baisse par rapport à 15,1 millions de dollars au trimestre précédent.
BankUnited a également racheté environ 2,1 millions d’actions pour 97 millions de dollars au cours du trimestre. Les ratios de capital ont diminué, et la banque a rapporté des pertes non réalisées plus importantes sur les titres d’investissement disponibles à la vente.
Conclusion
La marge d’intérêt plus large de BankUnited a soutenu une croissance modeste des bénéfices, mais des revenus non d’intérêts plus faibles ont limité ce gain. Les divulgations trimestrielles suivantes fourniront le prochain contrôle des coûts des dépôts, des soldes de prêts et de l’augmentation séquentielle des prêts non performants.
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