परिसंपत्ति प्रबंधन में वृद्धि 2030 तक जारी रहने की उम्मीद है, लेकिन परिसंपत्तियों में बढ़ोतरी का अर्थ यह ज़रूरी नहीं कि लाभप्रदता भी बेहतर हो। Morgan Stanley और Oliver Wyman का अनुमान है कि उद्योग का वार्षिक राजस्व लगभग 7% बढ़ेगा, जबकि प्रबंधनाधीन परिसंपत्तियों में करीब 9% की वृद्धि होगी; इसकी वजह औसत प्रबंधन शुल्क में गिरावट है।
मुख्य बातें
- 2030 तक वैश्विक प्रबंधनाधीन परिसंपत्तियों के लगभग $247 ट्रिलियन तक पहुंचने का अनुमान है।
- निजी बाजार और अनुकूलित निवेश समाधान राजस्व के मिश्रण को नया रूप देने की उम्मीद है।
- पूरे उद्यम में AI से दक्षता बेहतर हो सकती है, लेकिन केवल इसे अपनाने से वित्तीय लाभ साबित नहीं हुआ है।
विषय-सूची
- परिसंपत्ति प्रबंधन की वृद्धि शुल्क पर दबाव को छिपाती है
- निजी बाजार और अनुकूलन राजस्व को नया रूप देते हैं
- AI से बचत इस पर निर्भर है कि कंपनियां काम करने का तरीका कैसे बदलती हैं
- निष्कर्ष
परिसंपत्ति प्रबंधन की वृद्धि शुल्क पर दबाव को छिपाती है
Morgan Stanley और Oliver Wyman की 2026 की संयुक्त परिसंपत्ति प्रबंधन परिदृश्य रिपोर्ट के अनुसार, 2026 की शुरुआत में वैश्विक प्रबंधनाधीन परिसंपत्तियां $159 ट्रिलियन थीं। रिपोर्ट 2030 तक और विस्तार का अनुमान लगाती है, साथ ही चेतावनी देती है कि केवल परिसंपत्तियों का कुल मूल्य कारोबारी प्रदर्शन का अधूरा माप है।
2025 में प्रबंधनाधीन परिसंपत्तियों की 80% से अधिक वृद्धि नए शुद्ध निवेश के बजाय बाजार के प्रदर्शन से आई। यह अंतर मायने रखता है: बढ़ते बाजार किसी प्रबंधक के परिसंपत्ति आधार को बढ़ा सकते हैं, लेकिन इससे यह साबित नहीं होता कि वह ग्राहकों से नया निवेश आकर्षित कर रहा है।
औसत प्रबंधन शुल्क 2030 तक लगभग 35 आधार अंकों से घटकर 32 आधार अंक रहने का अनुमान है। व्यावहारिक रूप से, उद्योग को प्रबंधित प्रत्येक डॉलर पर कम प्रबंधन-शुल्क राजस्व मिलेगा; इससे यह समझने में मदद मिलती है कि राजस्व में वृद्धि परिसंपत्तियों की वृद्धि से धीमी क्यों रहने की उम्मीद है।
| मद | विवरण |
|---|---|
| पूर्वानुमान अवधि | 2030 तक। |
| वैश्विक प्रबंधनाधीन परिसंपत्तियां | 2026 की शुरुआत में $159 ट्रिलियन; 2030 तक लगभग $247 ट्रिलियन का अनुमान। |
| वार्षिक वृद्धि का अंतर | राजस्व वृद्धि लगभग 7%, जबकि प्रबंधनाधीन परिसंपत्तियों की वृद्धि करीब 9%। |
| औसत प्रबंधन शुल्क | परिसंपत्तियों के लगभग 0.35% से घटकर 0.32% होने की उम्मीद। |
| AI से दक्षता में संभावित सुधार | 2030 तक अग्रणी परिसंपत्ति प्रबंधकों के लागत-से-आय अनुपात में 15 प्रतिशत अंक तक सुधार। |
निजी बाजार और अनुकूलन राजस्व को नया रूप देते हैं
Morgan Stanley का अनुमान है कि 2030 तक निजी बाजार उद्योग के राजस्व का 39% उत्पन्न करेंगे, जबकि प्रबंधनाधीन परिसंपत्तियों में उनका हिस्सा केवल 15% होगा। यह पूर्वानुमान बताता है कि प्रबंधक के राजस्व अवसर को तय करने में केवल परिसंपत्तियां जुटाने के बजाय उत्पादों का मिश्रण कितना महत्वपूर्ण है।
संयुक्त शोध निजी बाजारों में मांग के बदलाव की भी पहचान करता है। बीमा-संबद्ध अधिदेश 2025 में लगभग 18% बढ़े और अर्ध-तरल संपत्ति-प्रबंधन साधनों में करीब 25% की वृद्धि हुई, जबकि पारंपरिक ड्रॉडाउन फंडों में शुद्ध पूंजी 2% से अधिक घटी।
अनुकूलित निवेश समाधान बड़े संस्थानों और अत्यधिक उच्च निवल-मूल्य वाले ग्राहकों से आगे बढ़ रहे हैं। अमेरिका के वेल्थ चैनलों में, बाहरी रूप से प्रबंधित कस्टम-मॉडल परिसंपत्तियां 2023 के लगभग $90 बिलियन से बढ़कर 2026 की पहली तिमाही के अंत तक करीब $300 बिलियन हो गईं।
शोधकर्ताओं का अनुमान है कि 2030 तक ये परिसंपत्तियां $750 बिलियन से $1.6 ट्रिलियन तक पहुंच सकती हैं। बड़े पैमाने पर ऐसा अनुकूलन उपलब्ध कराने के लिए पोर्टफोलियो निर्माण, क्रियान्वयन, निगरानी और रिपोर्टिंग हेतु आपस में जुड़े सिस्टम चाहिए—हर खाते के लिए प्रक्रिया को फिर से बनाने के बजाय।
AI से बचत इस पर निर्भर है कि कंपनियां काम करने का तरीका कैसे बदलती हैं
निवेश प्रक्रियाओं में AI पहले से मौजूद है: 55% परिसंपत्ति प्रबंधकों ने इसे कम-से-कम एक क्षेत्र में शामिल किया है, जबकि अन्य 27% इसके अनुप्रयोगों का परीक्षण कर रहे हैं। लेकिन तकनीक का उपयोग करना और उससे वित्तीय लाभ साबित करना एक ही बात नहीं है।
Oliver Wyman Forum और New York Stock Exchange के सर्वेक्षण के अनुसार, परिसंपत्ति और वेल्थ प्रबंधन क्षेत्र के आधे मुख्य कार्यकारी अधिकारियों ने बताया कि या तो AI से कोई लागत बचत नहीं हुई है, या इसका आकलन करने के लिए अभी बहुत जल्दी है। राजस्व सृजन के बारे में भी निष्कर्ष ऐसे ही हैं।
शोधकर्ताओं का अनुमान है कि साझा डेटा, पुनः उपयोग योग्य AI क्षमताओं और नए सिरे से तैयार कार्यप्रवाहों का उपयोग करने वाले अग्रणी परिसंपत्ति प्रबंधक 2030 तक लागत-से-आय अनुपात में 15 प्रतिशत अंक तक सुधार कर सकते हैं। यह शर्तों पर आधारित अनुमान है, न कि उद्योग में पहले से हासिल की जा चुकी बचत।
व्यावहारिक अंतर अलग-अलग कामों को तेज़ करने और पूरे कार्यप्रवाह को बदलने के बीच है। वित्तीय लाभ इस बात पर निर्भर करते हैं कि काम हटाया जाए या बची हुई क्षमता का इस्तेमाल अधिक ग्राहकों को सेवा देने और अतिरिक्त राजस्व अर्जित करने के लिए किया जाए।
निष्कर्ष
2030 तक का परिदृश्य परिसंपत्तियों की वृद्धि और लाभ की वृद्धि को अलग-अलग दिखाता है। जिन बातों पर नज़र रखनी चाहिए, वे हैं शुल्क का स्तर, ग्राहकों का निवेश आकर्षित करने वाले उत्पादों का मिश्रण और क्या AI का व्यापक उपयोग मापनीय लागत बचत देता है—सिर्फ परिसंपत्तियों का कुल मूल्य बढ़ाता है या नहीं।
और समाचार पढ़ें
अस्वीकरण
यह FinanceVelix लेख सामान्य जानकारी प्रदान करता है, व्यक्तिगत वित्तीय, निवेश, कानूनी या कर संबंधी सलाह नहीं। बाजार भाव, ब्याज दरें और आर्थिक परिस्थितियां बदल सकती हैं; निवेश में नुकसान का जोखिम होता है। तथ्य प्रकाशन के समय उपलब्ध सामग्री पर आधारित हैं और बदल सकते हैं। महत्वपूर्ण जानकारी की स्वतंत्र रूप से पुष्टि करें और आवश्यकता पड़ने पर किसी योग्य पेशेवर से परामर्श लें। किसी परिसंपत्ति, कंपनी या सेवा का उल्लेख समर्थन या अनुमोदन नहीं है।
