परिभाषा
मूविंग एवरेज किसी एसेट की हाल की तय संख्या की अवधियों की औसत कीमत है, जिसे हर अवधि में दोबारा निकाला जाता है, ताकि यह चार्ट के साथ आगे बढ़ती रहे और थोड़े समय के उतार-चढ़ाव को समतल कर दे।
यह कैसे काम करता है
सिंपल मूविंग एवरेज (SMA) पिछली N क्लोजिंग कीमतों को जोड़कर N से भाग देता है: SMA = पिछले N क्लोज का योग ÷ N। हर नई अवधि में सबसे पुरानी कीमत हट जाती है और सबसे नई जुड़ जाती है। एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA) हाल की कीमतों को ज्यादा वेट देता है। यह 2 ÷ (N + 1) के मल्टीप्लायर का इस्तेमाल करता है: आज का EMA = पिछला EMA + (आज का क्लोज − पिछला EMA) × मल्टीप्लायर। नतीजतन, EMA उतनी ही लंबाई के SMA से ज्यादा तेजी से नई कीमतों पर प्रतिक्रिया देता है।
आम लंबाइयां 20-दिन, 50-दिन और 200-दिन के एवरेज हैं। ट्रेडर इनका इस्तेमाल ट्रेंड की दिशा आंकने और चार्ट पर संदर्भ स्तरों के रूप में करते हैं। जब छोटी अवधि का एवरेज लंबी अवधि के एवरेज को नीचे से ऊपर की ओर काटता है, जैसे 50-दिन का 200-दिन के ऊपर, तो उसे गोल्डन क्रॉस कहते हैं; ऊपर से नीचे काटने को डेथ क्रॉस कहते हैं।
मूविंग एवरेज एक लैगिंग इंडिकेटर है: यह पिछली कीमतों से बनता है, इसलिए किसी चाल की पुष्टि उसके शुरू होने के बाद ही करता है। साइडवेज बाजार में कीमतें और एवरेज बार-बार एक-दूसरे को काटते हैं, जिससे कई झूठे संकेत बनते हैं। चार्ट अलग प्राइस इनपुट या सेटिंग्स भी इस्तेमाल कर सकते हैं, इसलिए स्रोतों के बीच मान थोड़े अलग हो सकते हैं।
उदाहरण (काल्पनिक आंकड़े)
मान लीजिए शेयर X 5 दिनों में $20, $21, $22, $21 और $26 पर बंद हुआ।
5-दिन का SMA = ($20 + $21 + $22 + $21 + $26) ÷ 5 = $110 ÷ 5 = $22.00।
अगला क्लोज $27 है और $20 हट जाता है: ($21 + $22 + $21 + $26 + $27) ÷ 5 = $117 ÷ 5 = $23.40।
$22.00 से शुरू होने वाला 5-दिन का EMA 2 ÷ (5 + 1) ≈ 0.333 का मल्टीप्लायर इस्तेमाल करता है: $22.00 + ($27 − $22.00) × 0.333 ≈ $23.67।
EMA नई कीमत पर SMA से ज्यादा प्रतिक्रिया देता है, लेकिन दोनों $27 के ताजा क्लोज से काफी नीचे रहते हैं।
आम गलतियां
- हर क्रॉसओवर को भरोसेमंद संकेत मानना, खासकर साइडवेज बाजारों में।
- एक चार्ट के SMA की तुलना दूसरे चार्ट पर उतनी ही लंबाई के EMA से करना।
- यह भूल जाना कि मूविंग एवरेज कीमत के चल चुकने के बाद ही प्रतिक्रिया देता है।
यह शब्दावली केवल शैक्षिक उद्देश्य के लिए है और निवेश सलाह नहीं है। उदाहरणों में काल्पनिक आंकड़ों का इस्तेमाल किया गया है।