A Huntington hígított részvényenkénti eredménye 0,33 dollár maradt 2026 harmadik negyedévében, mivel a magasabb nettó kamatbevételt ellensúlyozta a nem kamatjellegű bevételek gyengülése. Az október 22-én közzétett eredményekről és az eredménybeszámolóról szóló tájékoztatójában a Huntington Bancshares 2027-re 1,75–1,83 dolláros részvényenkénti eredményre vonatkozó előrejelzést is adott, ami több mint 20%-os növekedést jelent 2025-höz képest – nem 2026-hoz képest.
Főbb tudnivalók
- A nettó kamatmarzs 3,25%-ra bővült, a korrigált negyedéves EPS azonban 0,38 dollárra csökkent.
- A vezetőség arra számít, hogy a 2027-es eredménynövekedéshez a felvásárlásból származó megtakarítások és a részvény-visszavásárlások is hozzájárulnak, céltartalék-felszabadítás nélkül.
- A hitelkihelyezések árazására vonatkozó fegyelem visszafogta a hitelezést, miközben nőtt a leírt hitelek és a nemteljesítő eszközök állománya.
Tartalomjegyzék
- A Huntington eredményei vegyes bevételi lendületet mutatnak
- A 2027-es kilátások az alaptevékenység növekedését megtakarításokkal és részvény-visszavásárlásokkal ötvözik
- A hitelezési fegyelem korlátozza az alacsonyabb hozamú üzletágak volumenét
- Nőnek a hitelveszteségek, miközben a tőkeállomány meghaladja az előző negyedévit
- Összegzés
A Huntington eredményei vegyes bevételi lendületet mutatnak
A Huntington harmadik negyedéves eredményközleménye 680 millió dollárnyi, törzsrészvényekre jutó nettó eredményt mutatott ki, szemben az előző negyedév 686 millió dollárjával és az egy évvel korábbi 602 millió dollárral. A hígított EPS negyedéves összehasonlításban változatlan maradt, de elmaradt a 2025 harmadik negyedévében elért 0,41 dollártól.
A korrigált EPS – a vezetőség által jelentősnek minősített tételeket kizáró, nem GAAP szerinti mutató – egy centtel csökkent az előző negyedévhez képest, 0,38 dollárra. A korrigált, tárgyi eszközökkel csökkentett saját tőkére vetített hozam 16,6% volt, szemben a korrigálatlan 14,6%-kal.
A nettó kamatbevétel az előző negyedévi 2,052 milliárd dollárról 2,069 milliárd dollárra emelkedett. Az adózási szempontból egyenértékes nettó kamatmarzs négy bázisponttal, 3,25%-ra bővült, amit a befektetési értékpapírok magasabb hozama és az összesített nettó finanszírozási költségek mérsékelt csökkenése támogatott.
A javulás nem eredményezte az összbevétel negyedéves növekedését. A nem kamatjellegű bevétel 8%-kal, 722 millió dollárra esett vissza, főként az alacsonyabb tőkepiaci díjak és a kedvezőtlen részvényértékelési korrekciók miatt. Az összbevétel 2,837 milliárd dollárról 2,791 milliárd dollárra csökkent.
| Tétel | Részletek |
|---|---|
| Jelentett CET1 tőkemegfelelési mutató | 10,1%, szemben a 2026. második negyedévi 10,0%-kal |
| Korrigált CET1 tőkemegfelelési mutató | 8,9%, szemben a 2026. második negyedévi 9,0%-kal |
| Tárgyi eszközökkel csökkentett saját tőke aránya | 6,9%, szemben a 2026. második negyedévi 7,1%-kal |
| Egy törzsrészvényre jutó tárgyieszköz-alapú könyv szerinti érték | 9,47 dollár, 0,18 dollárral kevesebb, mint 2026 második negyedévében |
A 2027-es kilátások az alaptevékenység növekedését megtakarításokkal és részvény-visszavásárlásokkal ötvözik
A vezetőség 2027-re vonatkozó, 1,75–1,83 dolláros EPS-előrejelzése magában foglalja a Cadence-től várt költségmegtakarítások és a részvény-visszavásárlások várható előnyeit. Eric Wasserstrom, a befektetői kapcsolatok vezetője a Cadence-től származó, mintegy 150 millió dollárnyi többlet-költségszinergiát nevezte meg az eredménykilátások egyik hozzájáruló tényezőjeként.
Az előrejelzés nem számol a hitelkockázati tartalékok felszabadításával. Wasserstrom elmondta, hogy a hitelportfólió növekedésével várhatóan a tartalékok is bővülnek, így az előre jelzett eredményjavulás nem a veszteségfedezeti céltartalékok csökkentéséből származó előny.
A Huntington arra számít, hogy a korrigált, tárgyi eszközökkel csökkentett saját tőkére vetített hozam 2027-ben a 17–18%-os tartomány felé közelít. A vezetőség emellett mintegy 1,8–1,9 milliárd dollárnyi részvény-visszavásárlást vár 2026 és 2027 együttes időszakára; a bank a harmadik negyedévben 100 millió dollárnyi részvényt vásárolt vissza.
A közelebbi időszakra, a negyedik negyedévre a vezetőség arra számít, hogy a nettó kamatmarzs viszonylag stabil marad, az alapműködési költségek pedig a harmadik negyedévi szinten alakulnak. A díjbevételek előrejelzés szerint mintegy 750 millió dollárt tesznek ki, az egész éves díjbevétel-növekedés pedig körülbelül 31% lesz.
A hitelezési fegyelem korlátozza az alacsonyabb hozamú üzletágak volumenét
A negyedév végi hitelállomány 1,1%-kal nőtt, az átlagos hitelállomány viszont 0,4%-kal csökkent az előző negyedévhez képest. Az átlagos állomány alapján a kereskedelmi ingatlanhitelek és a fogyasztási hitelek csökkenését meghaladta a kereskedelmi és ipari hitelezés növekedése.
Steve Steinour vezérigazgató és Brant Standridge elnök az autóhitelezés és a lakásjelzálog-hitelezés visszafogását árazási és tőkeallokációs döntésként írta le, nem pedig a hitelkockázatokra adott válaszként. A vezetőség közölte, hogy hajlandó lemondani a volumen egy részéről, ha a hozamok nem érik el a minimális elvárásokat.
A bank továbbra is jó úton halad afelé, hogy 2026 egészében mintegy 6%-os organikus hitelnövekedést érjen el. Ez a mutató nem tartalmazza a felvásárlásokhoz kapcsolódó bővülést, és különbözik a vezetőség által várt, mintegy 36%-os jelentett hitelnövekedéstől.
Az átlagos betétállomány negyedéves összehasonlításban 0,2%-kal nőtt. A betéti költségek két bázisponttal, 1,90%-ra emelkedtek, bár a vezetőség szerint a növekedés üteme jelentősen mérséklődött a második negyedévhez képest.
Nőnek a hitelveszteségek, miközben a tőkeállomány meghaladja az előző negyedévit
A nettó hitelleírások aránya hat bázisponttal, 0,31%-ra emelkedett; a vezetőség ezt egy kereskedelmi hitelnek tulajdonította. Az év eleje óta mért arány 0,27% volt, a vezetőség pedig továbbra is arra számított, hogy az egész éves veszteségek a 0,25–0,35%-os sáv alsó végéhez közel alakulnak.
A nemteljesítő eszközök aránya 0,85%-ról 0,90%-ra emelkedett. A vezetőség a növekedés jelentős részét olyan, állami garanciával fedezett hitelkategóriáknak tulajdonította, amelyek várható veszteségtartalma alacsony. A hitelveszteségekre képzett céltartalék a hitelállomány 1,75%-át tette ki.
A jelentett, törzsrészvényekre jutó elsődleges alapvető tőke a megelőző negyedévhez képest kissé emelkedett. Az egy részvényre jutó tárgyi könyv szerinti érték azonban csökkent, mivel a piaci kamatlábak kedvezőtlenül befolyásolták az egyéb átfogó jövedelem halmozott összegét.
Összegzés
A Huntington eredményeinek következő mérföldköve a negyedik negyedéves teljesítmény lesz, amelyet a vezetőség stabil kamatmarzsra, változatlan alapműködési költségekre és mintegy 750 millió dolláros díjbevételre vonatkozó várakozásaihoz mérnek. Ezek az eredmények segítenek kijelölni a 2027-es eredménycél kiindulópontját.
További hírek
Jogi nyilatkozat
Ez a FinanceVelix-cikk általános tájékoztatást nyújt, nem minősül személyre szabott pénzügyi, befektetési, jogi vagy adótanácsadásnak. A piaci árak, a kamatlábak és a gazdasági körülmények változhatnak; a befektetések veszteség kockázatával járnak. A tények a közzététel időpontjában rendelkezésre álló információkat tükrözik, és változhatnak. A fontos információkat ellenőrizze önállóan, szükség esetén pedig kérje képzett szakember segítségét. Egy eszköz, vállalat vagy szolgáltatás megemlítése nem jelent ajánlást.
