A Comcast 2026. harmadik negyedéves eredményei szerint a Peacock és a vezeték nélküli üzletág növekedése ellensúlyozta a szélessávú üzletágra nehezedő nyomást, miközben a vezetőség az év negyedik negyedévére 1 milliárd dollárt meghaladó átalakítási költséget helyezett kilátásba. Az október 22-i eredménybeszámolón a vállalat változatlan pro forma árbevételről, a pro forma korrigált EBITDA hozzávetőleg 1%-os növekedéséről és részvényenként 1,07 dolláros korrigált eredményről számolt be.
Főbb tudnivalók
- A Comcast az év negyedik negyedévére 1 milliárd dollárt meghaladó költséget vár, amely nagyrészt a működési átalakításhoz kapcsolódik.
- A Peacock egymást követő második negyedévben ért el nyereséget, a vezetőség azonban arra figyelmeztetett, hogy a jövőbeli negyedéves eredmények ingadozóak lehetnek.
- A vezeték nélküli üzletág 368 000 nettó új vonalat szerzett, miközben a szélessávú szolgáltatás 144 000 előfizetőt veszített.
Tartalomjegyzék
- A Comcast eredményeiben az átalakítási költségek kerültek a középpontba
- A vezeték nélküli üzletág növekedése még nem fordította meg a kapcsolódási szolgáltatásokra nehezedő nyomást
- Nőtt a Peacock nyeresége, de a negyedéves eredmények ingadozhatnak
- Növekszik az üzleti szolgáltatások üzletága, gyengülnek a vidámparkok
- Összegzés
A Comcast eredményeiben az átalakítási költségek kerültek a középpontba
A Comcast 2026. harmadik negyedéves jelentése a július–szeptemberi beszámolási időszakot fedi le. Az eredménybeszámoló szerény pro forma működési növekedésről, valamint a működés egyszerűsítésére és az erőforrások növekedési üzletágak felé történő átcsoportosítására vonatkozó tervekről számolt be.
Jason Armstrong pénzügyi igazgató elmondta, hogy a várható, negyedik negyedévi költség lehetővé teszi a Comcast számára, hogy előrehozza a költségcsökkentő intézkedéseket, és az átalakítás folyamatban lévő végrehajtásával lépjen be 2027-be. A kezdeményezést a költségcsökkentésnél szélesebb körűnek nevezte: a cél a kapacitások felszabadítása, hogy a vállalat befektethessen a prémium és többvonalas vezeték nélküli szolgáltatásokba, az üzleti szolgáltatásokba és esetlegesen a peremhálózati számítástechnikába.
A Comcast 4,2 milliárd dollár szabad cash flow-t termelt a negyedévben, bár a kedvező időzítési hatások várhatóan megfordulnak a negyedik negyedévben. A vállalat 1,2 milliárd dollár osztalékot fizetett. A részvény-visszavásárlásokat július 1-je óta szünetelteti, és a tervezett különválásig, de legalább addig várhatóan felfüggesztve tartja őket.
| Tétel | Részletek |
|---|---|
| Szélessávú sebességcsomagok megoszlása | Az ügyfelek hozzávetőleg 45%-a gigabites vagy annál gyorsabb csomagot használ; ez éves összevetésben közel 10 százalékpontos növekedés. |
| A prémium vezeték nélküli ügyfelek aránya | A telefonos ügyfélkör hozzávetőleg 25%-a. |
| A Peacock disztribúciós árbevétele | Éves összevetésben 44%-kal nőtt. |
| A Peacock reklámbevétele | Éves összevetésben 23%-kal nőtt. |
| Ügyfélszolgálati megkeresések | A megkeresési arányok hozzávetőleg 20%-kal csökkentek; az év eleje óta több mint 30 millió interakciót sikerült megszüntetni az előző évhez képest. |
A vezeték nélküli üzletág növekedése még nem fordította meg a kapcsolódási szolgáltatásokra nehezedő nyomást
A Connectivity & Platforms üzletág árbevétele 2,6%-kal csökkent, EBITDA-ja pedig 4,4%-kal esett vissza. Armstrong szerint a szélessávú előfizetők számának csökkenését az agresszív versenytársi ajánlatok, valamint az okozta, hogy szokatlanul sok ügyfélnek járt le a korábbi promóciós árazása.
A vezeték nélküli üzletág ezzel ellentétes irányba mozdult el. A nettó új előfizetések révén a vonalak száma 10,6 millióra emelkedett, ami 18%-os növekedés éves összevetésben; a penetráció a Comcast lakossági szélessávú ügyfélkörének hozzávetőleg 18%-át érte el. A vezeték nélküli szolgáltatások árbevétele közel 15%-kal nőtt.
A vezetőség elmondta, hogy az ingyenes vezeték nélküli vonalak 70%-a egy éven belül fizetős előfizetéssé alakult. A prémium, korlátlan csomagok az utólag fizető telefonos előfizetések hozzávetőleg 40%-át tették ki, szemben az előző negyedévi 30%-kal.
Ezek a nyereségek még nem vezettek növekedéshez az összevont szolgáltatási ajánlat egészében: a konvergens szolgáltatások árbevétele 2%-kal csökkent, az egy ügyfélre jutó átlagos árbevétel pedig 0,5%-kal esett vissza. Ez a különbség azért fontos, mert a mobil-előfizetések számának növekedése a szélessávú ügyfelek és az árak folyamatos nyomása mellett zajlik.
Nőtt a Peacock nyeresége, de a negyedéves eredmények ingadozhatnak
A Peacock EBITDA-ja 261 millió dollár volt, 478 millió dollárral magasabb az egy évvel korábbinál, miközben az árbevétel 34%-kal nőtt. A fizetős előfizetők száma elérte a 48 milliót, ami 7 millióval több az egy évvel korábbinál, és változatlan maradt az előző negyedévhez képest annak ellenére, hogy a negyedév elején áremelés történt.
Michael Cavanagh elnök-vezérigazgató óvatosságra intett: a jövőbeli negyedévek eredményei attól függően ingadozhatnak, hogy mikor kezdődnek a jogdíjköltségek, ugyanakkor arra számít, hogy az éves nyereségesség tovább javul. A második egymást követő nyereséges negyedév tehát nem jelent garanciát arra, hogy minden negyedévben folyamatosan nyereséget érnek el.
A Media üzletág árbevétele 13%-kal nőtt, EBITDA-ja pedig több mint 500 millió dollárral, 769 millió dollárra emelkedett. A világbajnokság közvetítéséhez kapcsolódó reklámok 224 millió dollár többletbevételt hoztak a negyedévben, így a második és harmadik negyedévi együttes hozzájárulás 664 millió dollárra nőtt.
Növekszik az üzleti szolgáltatások üzletága, gyengülnek a vidámparkok
Az üzleti szolgáltatások árbevétele 2,7%-kal, EBITDA-ja pedig 1,7%-kal nőtt, amit a vállalati ügyfelek kapcsolódási, menedzselt hálózati és biztonsági szolgáltatások iránti kereslete támogatott. A kisvállalati árbevétel lényegében változatlan maradt.
A Studios árbevétele 1%-kal csökkent az alacsonyabb árrésű televíziós licencügyletek időzítése miatt, miközben a mozis árbevétel 77%-kal nőtt, a Studios EBITDA-ja pedig 19%-kal emelkedett.
A vidámparkok árbevétele 4%-kal, EBITDA-ja pedig 17%-kal csökkent, az orlandói és japán üzletegység gyengélkedése miatt. Cavanagh szerint az orlandói visszaesés várhatóan a negyedik negyedévben és 2027 első felében is folytatódik. A vezetőség promóciós csomagokon, a játékok megbízhatóságán és a látogatók áteresztőképességén dolgozik.
Összegzés
A következő beszámolási időszak próbára teszi a Comcast 1 milliárd dollárt meghaladó átalakítási költségre, valamint a kedvező cash flow-időzítés várt megfordulására vonatkozó várakozásait. A vezeték nélküli üzletág növekedése és a Peacock éves nyereségességének javulása fontos ellensúlyt jelent a szélessávú előfizetők számának csökkenésével és a vidámparkok tartós gyengélkedésével szemben.
További hírek
Felelősségkizárás
Ez a FinanceVelix-cikk általános tájékoztatást nyújt, és nem minősül személyre szabott pénzügyi, befektetési, jogi vagy adótanácsadásnak. A piaci árak, a kamatlábak és a gazdasági körülmények változhatnak; a befektetések veszteség kockázatával járnak. A tények a közzétételkor rendelkezésre álló információkat tükrözik, és változhatnak. A fontos információkat ellenőrizze önállóan, és szükség esetén kérje képzett szakember tanácsát. Egy eszköz, vállalat vagy szolgáltatás említése nem jelent ajánlást.
