A Moneta nyeresége 2026 első kilenc hónapjában elérte az 5,5 milliárd CZK-t, ami 12,7%-os növekedés az előző év azonos időszakához képest. A cseh bank 7,1 milliárd CZK-ra emelte a teljes évre vonatkozó minimális nettó profitcélját. A vezetőség a 2026. október 23-i eredménybeszámoló során a 2027-es profitcél valószínű emelésére is utalt, az idei rendkívüli osztalék kifizetését azonban likviditási megfontolások miatt elvetette.
Főbb tudnivalók
- A magasabb kamatbevételek és a stabil működési költségek támogatták a kilenchavi profit növekedését.
- A 2026-os felülvizsgált minimális profitcél 500 millió CZK-val haladja meg az eredeti előrejelzést.
- A vezetőség a 2026-os teljes éves eredményekkel együtt tervezi aktualizálni a 2027-es profitcélt.
A hitelezés és a jelzáloghitelek átárazása növeli a Moneta nyereségét
A működési bevétel éves összevetésben 8,2%-kal, 11,2 milliárd CZK-ra nőtt az első kilenc hónapban, miközben a működési költségek 4,2 milliárd CZK-n stabilak maradtak. A költség/bevétel arány 37,4%-ra csökkent, ami azt mutatja, hogy a bevételek gyorsabban nőttek, mint a bank működési költségei.
A nettó kamatbevétel 9,7%-kal, közel 8 milliárd CZK-ra emelkedett. Jan Fricek pénzügyi igazgató a javulást a hitelezés felgyorsulásának és a jelzáloghitelek átárazásának, valamint a magasabb treasury-bevételeknek tulajdonította; ezt részben ellensúlyozta a betétek után fizetett magasabb kamatköltség.
A harmadik negyedévi nettó kamatbevétel éves összevetésben 12,1%-kal, az előző negyedévhez képest pedig 5,5%-kal nőtt. A negyedéves nettó kamatmarzs elérte a 220 bázispontot. A Moneta szerint ez volt a legjövedelmezőbb negyedéve a tőzsdei bevezetése óta, bár a közölt adatok nem részleteznek önálló negyedéves nettó nyereséget.
A hitelállomány éves összevetésben 10,4%-kal, 317,6 milliárd CZK-ra bővült. Az év eleje óta nyújtott új hitelek összege 76,6 milliárd CZK volt, ami 39,2%-os növekedés; ehhez a lakossági és a vállalati hitelezés egyaránt hozzájárult.
| Tétel | Részletek |
|---|---|
| 2026-os működési bevételi előrejelzés | 15 milliárd CZK |
| 2026-os hitelezési növekedési előrejelzés | 8,5%–10,5% |
| 2026-os betétnövekedési előrejelzés | 2,5%–3,5% |
| 2026-os nettó kamatmarzs-előrejelzés | 210–215 bázispont |
| 2026-os kockázati költségre vonatkozó előrejelzés | 20–30 bázispont |
A magasabb 2026-os előrejelzés külön kezelendő a 2027-es kilátásoktól
Az új, 7,1 milliárd CZK-s minimális nettó profitcél elérése esetén az egy részvényre jutó eredmény az előrejelzések szerint 13,9 CZK lenne. Ez előrejelzés, nem pedig az első kilenc hónapban elért, részvényenkénti 10,8 CZK-s eredmény.
Tomas Spurny vezérigazgató szerint a 2027-es minimális nettó profitcél emelése nagyon valószínű, hacsak a körülmények nem változnak alapvetően. Új összeget nem jelentettek be; a hivatalos frissítés a 2026-os éves eredményekkel együtt várható.
A jelzáloghitelek átárazása továbbra is része a kilátásoknak. Fricek elmondta, hogy 2027-ben 28 milliárd CZK értékű jelzáloghitelt áraznak át, Spurny pedig közölte, hogy az átárazott jelzáloghitelek ügyfélmegtartási aránya meghaladta a 85%-ot.
A likviditási prioritások korlátozzák a rendkívüli kifizetéseket
Az ügyfélbetétek éves összevetésben 4,5%-kal nőttek, lassabban, mint a hitelezés. A hitel/betét arány 66%-ról 70%-ra emelkedett, míg a likviditásfedezeti ráta 335%-ról 282%-ra csökkent.
Spurny a betétekért folyó versenyt, a hitelezés növekedését, a betétek vagyonkezelési termékekbe történő átváltását, valamint egy 2,6 milliárd CZK értékű Tier 2 kötvény 2027. januárra tervezett visszahívását nevezte meg annak indokaként, hogy rendkívüli osztalék kifizetése helyett megőrizzék a likviditást.
A Moneta 19,03%-os teljes tőkemegfelelési mutatóról, 13,1%-os elsődleges alapvető tőkemegfelelési mutatóról és 27,4%-os MREL-megfelelésről számolt be. A Cseh Nemzeti Bank MREL-megközelítése bemutatja, hogy az intézményspecifikus követelmények miként biztosítanak forrásokat a veszteségek elnyelésére és a feltőkésítésre; nem ez állapítja meg a Moneta által közölt mutatót.
A hitelköltségek továbbra is a szűkített előrejelzési sávon belül vannak
A kockázati költség az első kilenc hónapban 492 millió CZK, azaz 22 bázispont volt. Carl Voekt kockázatkezelési igazgató szerint az eredményhez hozzájárultak a nem teljesítő hitelek értékesítéséből származó 65 millió CZK-s nyereségek, a vezetői korrekciók visszaengedése és a makrogazdasági adatok frissítése.
A nem teljesítő hitelek állománya 7,3%-kal, alig 3 milliárd CZK alá csökkent, arányuk pedig történelmi mélypontra süllyedt. A vezetőség ennek ellenére arra számít, hogy a hitelköltségek 2026 után egy normálisabb szint felé mozdulnak el; ezt tükrözi a 25–45 bázispontos középtávú sáv.
Következő mérföldkő
A következő megerősített kilátási mérföldkő a Moneta 2026-os teljes éves eredményeinek közzététele; ekkor a vezetőség tervei szerint hivatalosan is frissíti a 2027-es minimális profitcélt.
További hírek
Jogi nyilatkozat
Ez a FinanceVelix-cikk általános tájékoztatást nyújt, nem személyre szabott pénzügyi, befektetési, jogi vagy adózási tanács. A piaci árak, a kamatlábak és a gazdasági körülmények változhatnak; a befektetések veszteség kockázatával járnak. A tények a közzétételkor rendelkezésre álló információkat tükrözik, és változhatnak. A fontos információkat ellenőrizze önállóan, és szükség esetén forduljon képzett szakemberhez. Egy eszköz, vállalat vagy szolgáltatás említése nem jelent ajánlást.
Hozzászólások
Légy tisztelettudó. Tilos a spam, más személynek kiadni magad és bizalmas hozzáférési adatokat közzétenni. A szokásos bejegyzések és hozzászólások azonnal megjelennek; a gyanús linkeket tartalmazókat ellenőrzésig visszatartjuk.
Kérlek, várj...