Az Invesco visszavásárolta a MassMutualtól az 1,5 milliárd dolláros felszámolási elsőbbségű elsőbbségi részvényeit; a tranzakció 2026. október 26-án zárult le. Az Invesco egy új, ötéves futamidejű hitelkeretből 1,5 milliárd dollárt vett fel a vásárlás finanszírozására.

Legfontosabb tudnivalók

  • Az Invesco a részvényenkénti 1 000 dolláros felszámolási elsőbbséghez képest 12,5%-os prémiumot fizetett.
  • A MassMutual továbbra is 1 milliárd dollár összesített felszámolási elsőbbségű elsőbbségi részvényeket tart.
  • A fedezetlen hitelkeretet teljes egészében lehívták, lejárata 2031. október 26.

Az Invesco elsőbbségi részvényeinek visszavonása

A lezárt tranzakció az Invesco 5,9%-os, fix kamatozású, nem kumulatív, lejárat nélküli A sorozatú elsőbbségi részvényeinek egy részét érinti. A műveletre egy 2026. október 23-án kelt visszavásárlási megállapodás keretében került sor.

A MassMutual az Invesco forgalomban lévő törzsrészvényeinek körülbelül 18,5%-át is birtokolja. A visszavásárlás csökkenti az elsőbbségi részvényekből fennálló részesedését, de nem szünteti meg azt.

Ötéves hitel finanszírozza a vásárlást

Az Invesco és közvetett leányvállalata, az Invesco Finance fedezetlen hitelmegállapodást kötött egy hitelezői konzorciummal, amelynek adminisztratív ügynöke a Bank of America. Az Invesco garanciát vállal a hitelre.

A kamat alapja a Term SOFR vagy egy alapkamat, amelyhez a hitelminősítésekhez kötött felár társul. A jelenlegi hitelminősítések alapján a felár SOFR-alapú hitelfelvétel esetén 1,350%, alapkamat-alapú hitelfelvétel esetén pedig 0,350% lenne.

A negyedéves, 2,5%-os törlesztőrészletek a zárást követő harmadik évfordulón kezdődnek, a fennmaradó összeg pedig a lejáratkor esedékes. Bizonyos feltételek mellett a hitelfelvevő kezdeményezheti a hitelkeret 2 milliárd dollárra történő emelését, a hitelezők azonban nem kötelesek további kötelezettségvállalásokat biztosítani.

A hitelmegállapodás kovenánsai és a részvényesi megállapodás

A hitel előírja, hogy az Invesco negyedéves adósság/EBITDA mutatója legfeljebb 3,25:1, a kamatfedezeti mutatója pedig legalább 4:1 legyen. Bizonyos, 500 millió dollárt meghaladó ellenértékű felvásárlásokat követően az adósságkorlát legfeljebb négy pénzügyi negyedévre átmenetileg 3,75:1-re emelkedhet.

Az Invesco és a MassMutual a 2019-es részvényesi megállapodást is módosította. Az egyik tulajdonosi teszt esetében a módosítás 2 milliárd dollárról 1 milliárd dollárra csökkenti a MassMutual tulajdonában lévő elsőbbségi részvények szükséges összesített felszámolási elsőbbségét.

További hírek

További hírek a FinanceVelixtől

Jogi nyilatkozat

Ez a FinanceVelix-cikk általános tájékoztatást nyújt, nem minősül személyre szabott pénzügyi, befektetési, jogi vagy adótanácsadásnak. A piaci árak, a kamatlábak és a gazdasági körülmények változhatnak; a befektetések veszteség kockázatával járnak. A tények a közzététel időpontjában rendelkezésre álló információkat tükrözik, és változhatnak. A fontos információkat ellenőrizze önállóan, és szükség esetén kérje képzett szakember tanácsát. Egy eszköz, vállalat vagy szolgáltatás említése nem jelent ajánlást.