A Tata Iveco-felvásárlási ajánlata fontos akadályt vett sikerrel, miután a befektetők 2026. október 26-ig az olasz teherautógyártó részvényeinek hozzávetőleg 87,81%-át képviselő részvényeket ajánlottak fel. A 3,91 milliárd eurós ajánlat meghaladta a felülvizsgált, 80%-os elfogadási küszöböt, a lezárás azonban továbbra is annak megerősítésétől függ, hogy az ajánlati feltételek teljesültek vagy azok alól felmentést adtak.

Fontos tudnivalók

  • Összesen 238 157 212 Iveco-részvényt ajánlottak fel, ami a társaság saját tőkéjének mintegy 87,81%-át teszi ki.
  • A Tata október 9-én részvényenként 14,40 euróra emelte az ajánlatát, és ezt a legjobb, végleges árnak nevezte.
  • A végleges eredményeket október 29-én teszik közzé, a lezárást pedig október 30-ra ütemezték, az ajánlati feltételek teljesülésének megerősítésétől függően.

A Tata Iveco-felvásárlási ajánlata elnyerte a részvényesek támogatását

Az elfogadottság az október 23-i hozzávetőleg 52%-ról október 26-ra 87,81%-ra emelkedett. Az Exor, az Agnelli család befektetési társasága és az Iveco legnagyobb részvényese, már korábban kötelezettséget vállalt 27,06%-os részesedésének felajánlására.

Az ügyletet először 2025 júliusában jelentették be. A Petrus Advisers aktivista befektető ellenezte az értékelést, azzal érvelve, hogy a Tata ajánlata alulértékeli az Ivecót. A Tata október 9-én részvényenként 14,10 euróról 14,40 euróra emelte ajánlatát.

Az út a teljes tulajdonlásig

Az október 16-i részvényesi közgyűlés jóváhagyta azokat a határozatokat, amelyek a minimális elfogadási követelményt 95%-ról 80%-ra csökkentették, és alternatív utat teremtettek a teljes tulajdonlás eléréséhez.

A jóváhagyott konstrukció alapján a Tata ajánlat utáni szétválást és felszámolási mechanizmust alkalmazhat a teljes tulajdon megszerzése és az Iveco tőzsdei kivezetése érdekében. A legalább 95%-os elfogadottság lehetővé tenné a tervezett, holland jog szerinti kiszorításos eljárást.

A Tata Motors leányvállalata, a TML CV közölte, hogy potenciális részesedése 89,42%-ot tett ki, a saját részvények figyelembevétele után; az Iveco saját részvényei a jegyzett tőke 1,80%-át képviselik.

Az egyesített vállalkozás hatóköre

A felvásárlás egy hozzávetőleg 21 milliárd euró együttes éves árbevételű, több mint 590 000 járművet értékesítő haszonjármű-ipari csoportot hozna létre. Európa az együttes árbevétel hozzávetőleg 46%-át, India pedig 32%-át adná, a fennmaradó részt Dél-Amerika és más piacok képviselnék.

Az Iveco védelmi üzletága, amelyet külön értékesítenek a Leonardónak, nem része a Tata-ügyletnek.

Következő mérföldkő

Az ajánlat végleges eredményeit október 29-én, közép-európai idő szerint 7:29-kor teszik közzé. A lezárást október 30-ra ütemezték, annak hivatalos megerősítésétől függően, hogy az ajánlati feltételek teljesültek vagy azok alól felmentést adtak.

További hírek

További FinanceVelix-hírek

Felelősségkizárás

Ez a FinanceVelix-cikk általános tájékoztatást nyújt, nem személyre szabott pénzügyi, befektetési, jogi vagy adótanácsot. A piaci árak, a kamatlábak és a gazdasági körülmények változhatnak; a befektetések veszteség kockázatával járnak. A tények a közzétételkor rendelkezésre álló információkat tükrözik, és változhatnak. Ellenőrizze önállóan a fontos információkat, és szükség esetén forduljon képzett szakemberhez. Egy eszköz, vállalat vagy szolgáltatás említése nem jelent ajánlást.