Az Old National 2026 harmadik negyedévében rekordot jelentő, hígított részvényenkénti 0,66 dolláros nyereséget ért el, miközben betétállománya évesített alapon 11%-kal nőtt. A bank rekordjövedelmezőséget és működési hatékonyságot párosított magasabb betéti költségekkel, és arra számít, hogy az egész éves nettó kamatbevétel az előrejelzési sáv alsó határához közel alakul.
Főbb tudnivalók
- A GAAP szerinti és a korrigált hígított részvényenkénti nyereség egyaránt elérte a 0,66 dollárt, a korrigált hatékonysági mutató pedig rekordalacsony, 44,9%-ra javult.
- A betétállomány évesített alapon 11%-kal nőtt, amit a vállalati számlák organikus bővülése és a közpénzekből származó betétek támogattak, ugyanakkor a betéti költségek nyolc bázisponttal emelkedtek.
- A vezetőség arra számít, hogy az egész éves hitelállomány-növekedés és a nettó kamatbevétel egyaránt a megfelelő előrejelzési sáv alsó határához közel alakul.
Tartalomjegyzék
- Az Old National nyeresége a hatékonyság javulását marzsnyomással ötvözi
- Az organikus betétállomány-növekedés magasabb költségekkel jár
- A kereskedelmi hitelezés vezet, miközben javulnak a hitelminőségi mutatók
- Folytatódnak a részvény-visszavásárlások, a vezetőség az organikus növekedést részesíti előnyben
- Összegzés
Az Old National nyeresége a hatékonyság javulását marzsnyomással ötvözi
Az Old National Bancorp rekord negyedéves nettó nyereségről, 1,37%-os eszközarányos megtérülésről és 19,6%-os tárgyi saját tőke arányos megtérülésről számolt be. A vezetőség arra számít, hogy a 2026-os teljes éves, részvényenkénti nyereség növekedése meghaladja a 15%-ot.
A korrigált, nem kamatjellegű ráfordítások az előző negyedévhez képest 355 millió dollárra csökkentek, ezzel a korrigált hatékonysági mutató rekordalacsony, 44,9%-ra javult. A korrigált, nem kamatjellegű bevétel 128 millió dollárt tett ki; az alapvető banki tevékenységből, a vagyonkezelésből és a tőkepiaci díjakból származó erőteljes bevételt ellensúlyozta a jelzáloghitel-díjak gyengülése.
A nettó kamatbevétel évesített alapon 4%-kal nőtt a második negyedévhez képest, bár a nettó kamatmarzs mérsékelten csökkent a forrásköltségek emelkedése miatt. John Moran pénzügyi igazgató arra számít, hogy a negyedik negyedévben a nettó kamatbevétel összege nőni fog, és mintegy 3,54%-os marzsot jelzett előre, szemben a harmadik negyedévi 3,52%-os átlaggal.
Az organikus betétállomány-növekedés magasabb költségekkel jár
A betétállomány növekedéséhez mintegy 1 milliárd dollárnyi, vállalati számlákból származó organikus bővülés, valamint a közpénzek szezonális erősödése járult hozzá. Moran elmondta, hogy a negyedév során csökkent a közvetített betétek állománya, miközben a szezonális közpénzek hozzávetőleg 450 millió dollárral növelték a betétállományt.
A kamatot nem fizető betétek állománya 182 millió dollárral emelkedett, és a teljes betétállomány 22%-át tette ki. A hitel/betét arány 89%-ra csökkent.
Az összesített betéti költség és a kamatozó betétek költsége egyaránt nyolc bázisponttal nőtt az előző negyedévhez képest. Moran az emelkedés négy bázispontját annak tulajdonította, hogy az új betétek magasabb kamatok mellett érkeztek, nem pedig a meglévő betétállomány átárazásának, ami rávilágít a növekedésért folytatott verseny költségeire.
A kereskedelmi hitelezés vezet, miközben javulnak a hitelminőségi mutatók
A teljes hitelállomány évesített alapon 3%-kal nőtt az előző negyedévhez képest. A kereskedelmi és ipari hitelezés éves összevetésben 12%-kal emelkedett, meghaladva a kereskedelmi ingatlanhitelek 3%-os növekedését. A hitelkihelyezési folyamatban lévő ügyletek állománya 4,4 milliárd dollárra nőtt, ami 6%-kal több az egy évvel korábbinál.
A vezetőség a negyedik negyedévben közepes egyszámjegyű hitelállomány-növekedésre számít, így az egész éves bővülés várhatóan a 6–8%-os előrejelzési sáv alsó határához közel alakul. A bank 26 kapcsolattartó menedzsert vett fel a kereskedelmi banki és vagyonkezelési területekre, köztük 19 új, nettó létszámbővítést jelentő kereskedelmi bankárt.
A hitelminőségi mutatók összességében javultak. A problémásnak vagy átlag alatti minőségűnek besorolt hitelek állománya negyedéves összevetésben 9%-kal, éves összevetésben 16%-kal csökkent. A nem kamatozó hitelek aránya stabilan, a hitelállomány 92 bázispontján maradt, szemben az egy évvel korábbi 123 bázisponttal. A nettó leírások aránya 27 bázispont volt, a vásárolt, hitelromlást mutató hitelek nélkül pedig 24 bázispont.
Folytatódnak a részvény-visszavásárlások, a vezetőség az organikus növekedést részesíti előnyben
Az Old National a negyedév során 100 millió dollár értékben, azaz 3,9 millió részvényt vásárolt vissza. A jóváhagyott keretből 177 millió dollár maradt, a törzsrészvényekre vonatkozó elsődleges alapvető tőkemutatója (CET1) pedig meghaladta a 11%-ot. Az osztalékfizetés és a részvény-visszavásárlás együttesen a törzsrészvényesek számára rendelkezésre álló nettó nyereség 62%-át tette ki.
Moran elmondta, hogy a javasolt Basel III-változások – ha a jelenlegi szövegezésük szerint fogadják el őket – hozzávetőleg 100 bázisponttal növelhetik a tőkemutatót, és februárban a visszavásárlási keret felülvizsgálatához vezethetnek. Ez azonban a szabályozási változások elfogadásától függ.
Jim Ryan vezérigazgató jelezte, hogy a további felvásárlások jelenleg nem élveznek prioritást; ehelyett az organikus növekedést és a tehetségekbe való befektetést részesítik előnyben. A vezetőség arra számít, hogy az egész éves ráfordítások az előrejelzési sáv alsó határához közel alakulnak, bár a negyedik negyedévi kiadások várhatóan meghaladják a harmadik negyedévi szintet a negyedév végi munkaerő-felvételek és a szokásos év végi tényezők miatt.
Összegzés
Az Old National rekordnegyedévében a fegyelmezett kiadások, az organikus betétállomány-növekedés és a javuló hitelminőségi mutatók egyaránt szerepet játszottak. A negyedik negyedévre vonatkozó kilátások ugyanakkor a magasabb forrásköltségeket, a jelzáloghitel-díjak gyengülését és az előrejelzési sáv alsó határa felé tartó hitelállomány-növekedést tükrözik.
További hírek
Jogi nyilatkozat
Ez a FinanceVelix-cikk általános tájékoztatást nyújt, nem minősül személyre szabott pénzügyi, befektetési, jogi vagy adótanácsadásnak. A piaci árak, a kamatlábak és a gazdasági körülmények változhatnak; a befektetések veszteség kockázatával járnak. A tények a közzétételkor rendelkezésre álló információkat tükrözik, és változhatnak. A fontos információkat ellenőrizze önállóan, és szükség esetén forduljon képzett szakemberhez. Egy eszköz, vállalat vagy szolgáltatás említése nem jelent ajánlást.
