A gyorsjelentési szezon előtt a Susquehanna eltérő irányba módosította a félvezetőipari célárakat: Christopher Rolland elemző emelte az AMD-re és a Qualcommra vonatkozó célárát, az Intelét viszont csökkentette.
Legfontosabb tudnivalók
- Rolland az AMD célárát 550 dollárról 620 dollárra, a Qualcommét pedig 160 dollárról 185 dollárra emelte.
- Az Intel célára 115 dollárról 105 dollárra csökkent, mivel a hagyományos félvezetőipari végpiacok továbbra is gyengélkedtek.
- Az AMD és az Intel egyre több waferszintű gyártókapacitást csoportosít át a PC-ktől a szerverek felé, ahogy nő az ügynöki mesterséges intelligencia iránti kereslet.
Tartalomjegyzék
- A félvezetőipari célárak az egyenetlen keresletet tükrözik
- A hosszabb átfutási idők árképzési bizonytalansággal járnak
- Következtetés
A félvezetőipari célárak az egyenetlen keresletet tükrözik
A tartós MI- és szerverkereslet támasztotta alá a Susquehanna magasabb AMD-célárát. A vállalat ágazati értékelése azonban összességében vegyes képet mutatott: a PC-gyártás elmaradt a korábbi várakozásoktól, az okostelefonok iránti keresletet pedig a memóriahiány és a kínai piac romló körülményei korlátozták.
A hosszabb átfutási idők árképzési bizonytalansággal járnak
A Susquehanna közlése szerint a félvezetők átfutási ideje a második egymást követő negyedévben körülbelül két héttel hosszabbodott. Azt is jelezte, hogy az árverseny erősödik, ugyanakkor további áremelkedésekre számít a negyedik negyedévben és 2027-ben.
A következő próbatétel a gyorsjelentési szezon lesz: kiderül, hogy a szerverek növekedése ellensúlyozni tudja-e a PC-k és a mobiltelefonok piacának gyengélkedését. A célármódosítások megelőzik ezeket az eredményeket, nem pedig azt mutatják meg, hogyan teljesítettek a vállalatok.
Következtetés
A Susquehanna módosításai rávilágítanak az MI-hez kapcsolódó szerverkereslet és a gyengébb fogyasztói chippiacok közötti szakadékra; a közelgő gyorsjelentések mutatják majd meg, milyen hatással van ez a különbség az eredményekre.
További hírek
Jogi nyilatkozat
Ez a FinanceVelix-cikk általános tájékoztatást nyújt, nem minősül személyre szabott pénzügyi, befektetési, jogi vagy adótanácsadásnak. A piaci árak, a kamatlábak és a gazdasági körülmények változhatnak; a befektetések veszteség kockázatával járnak. A tények a közzétételkor rendelkezésre álló információkat tükrözik, és változhatnak. A fontos információkat ellenőrizze önállóan, és szükség esetén forduljon képzett szakemberhez. Egy eszköz, vállalat vagy szolgáltatás említése nem jelent ajánlást.
