A Moody’s 2026-os kilátásai október 21-én változatlanok maradtak: a társaság a harmadik negyedéves eredményekkel együtt megerősítette eredmény- és árbevétel-növekedési előrejelzéseit. A vezetőség továbbra is 16,00–16,50 dolláros hígított egy részvényre jutó eredményre, illetve 16,50–17,00 dolláros korrigált hígított egy részvényre jutó eredményre számít, az árbevétel pedig a felső egyszámjegyű százalékos tartományban növekedhet.
Főbb tudnivalók
- A Moody’s fenntartotta az egész évre szóló eredmény- és árbevétel-növekedési előrejelzését; sem nem emelte meg, sem nem szűkítette a sávokat.
- A harmadik negyedéves korrigált, hígított EPS 6%-kal nőtt, miközben az árbevétel mindössze 1%-kal emelkedett.
- Az igazgatóság részvényenként 1,03 dolláros negyedéves osztalékot hirdetett, amelyet december 11-én fizetnek ki a november 20-án nyilvántartásba vett részvényeseknek.
Tartalomjegyzék
- A Moody’s fenntartja eredmény- és cash flow-céljait
- A negyedéves eredmény gyorsabban nőtt, mint az árbevétel
- Az osztalék kifizetése decemberben esedékes
- Összegzés
A Moody’s fenntartja eredmény- és cash flow-céljait
A Moody’s harmadik negyedéves, 2026-os eredményközleménye megerősítette, hogy minden közzétett pénzügyi előrejelzés változatlan maradt. Az előrejelzések a 2026. december 31-én végződő teljes évre vonatkoznak, és a vezetőség várakozásait tükrözik, nem pedig lezárt eredményeket.
A korrigált eredményre vonatkozó sáv nem GAAP szerinti mutató. A jelentett eredménnyel való egyeztetése figyelembe veszi a felvásárlásokhoz kapcsolódó immateriális javak amortizációját, az átszervezési költségeket, egy nemzetközi jövedelemadó-kötelezettségre képzett tartalékot, a párhuzamos központi irodai bérleti díjat, valamint az üzletágak eladásából származó nyereséget.
A pénzügyi célok változatlansága nem jelenti azt, hogy minden mögöttes feltételezés is változatlan maradt. A Moody’s az év végi globális spekulatív besorolású nemteljesítési ráta várakozását körülbelül 3%-ról mintegy 3,8%-ra emelte, miközben fenntartotta azt az előrejelzését, hogy a globális hitelminősített kibocsátás a középső egyszámjegyű százalékos tartományban emelkedik.
| Tétel | Részletek |
|---|---|
| 2026-os üzemi marzsra vonatkozó előrejelzés | 44%–45%; változatlan |
| 2026-os korrigált üzemi marzsra vonatkozó előrejelzés | 52%–53%; változatlan, nem GAAP szerinti mutató |
| 2026-os működési cash flow-ra vonatkozó előrejelzés | 3,15–3,35 milliárd dollár; változatlan |
| 2026-os szabad cash flow-ra vonatkozó előrejelzés | 2,7–2,9 milliárd dollár; változatlan, nem GAAP szerinti mutató |
| 2026-os részvény-visszavásárlási előrejelzés | Legfeljebb 3,0 milliárd dollár, a megadott feltételek függvényében; változatlan |
A negyedéves eredmény gyorsabban nőtt, mint az árbevétel
A szeptember 30-án végződő három hónapban az árbevétel az egy évvel korábbi 2,007 milliárd dollárról 2,023 milliárd dollárra emelkedett. A hígított EPS 18%-kal, 4,24 dollárra nőtt, míg a korrigált hígított EPS 6%-kal, 4,14 dollárra emelkedett.
A két fő üzletág teljesítménye eltért egymástól. A Moody’s Analytics árbevétele 3%-kal, 936 millió dollárra nőtt, míg a Moody’s Investors Service árbevétele 1%-kal, 1,087 milliárd dollárra csökkent. A társaság a minősítési üzletág visszaesését elsősorban a tőkeáttételes finanszírozású kibocsátások csökkenésének tulajdonította, az előző év rekordmagas összehasonlítási alapjához képest.
Az eredmény növekedése a szűkülő marzsok ellenére következett be: a jelentett üzemi marzs az egy évvel korábbi 45,7%-ról 44,8%-ra csökkent, a korrigált üzemi marzs pedig 52,9%-ról 52,6%-ra mérséklődött.
Október 21-én, a piacnyitás előtti kereskedésben a Moody’s részvényeinek jegyzése 462,90 dollár volt, ami 12,92 dolláros, azaz 2,72%-os emelkedést jelentett. Ez a piacnyitás előtti állapotot tükrözte, nem a záróárat.
Az osztalék kifizetése decemberben esedékes
Az igazgatóság 2026. október 20-án hirdette meg a szokásos negyedéves osztalékot. A részvényenként 1,03 dolláros kifizetés december 11-én esedékes azoknak, akik november 20-án, az üzleti nap végén a Moody’s törzsrészvényeinek tulajdonosai voltak.
Szeptember végéig a Moody’s hozzávetőleg 3,1 milliárd dollárt juttatott vissza a részvényeseknek, ebből mintegy 2,6 milliárd dollárt részvény-visszavásárlások, 543 millió dollárt pedig osztalékok formájában. Az egész évre szóló visszavásárlási előrejelzés továbbra is a rendelkezésre álló készpénztől, a piaci körülményektől, a felvásárlási lehetőségektől és az egyéb tőkeallokációs döntésektől függ.
Összegzés
A Moody’s 2026 utolsó negyedévébe változatlan pénzügyi előrejelzésekkel lép, annak ellenére, hogy egyes hitelpiaci feltételezések módosultak. A következő megerősített, részvényeseket érintő dátumok az osztalék november 20-i nyilvántartási napja és a december 11-i kifizetés.
További hírek
Jogi nyilatkozat
Ez a FinanceVelix-cikk általános tájékoztatást nyújt, nem személyre szabott pénzügyi, befektetési, jogi vagy adótanácsot. A piaci árak, a kamatlábak és a gazdasági körülmények változhatnak; a befektetések veszteség kockázatával járnak. A tények a közzététel időpontjában rendelkezésre álló információkat tükrözik, és változhatnak. A fontos információkat önállóan ellenőrizze, szükség esetén pedig forduljon megfelelő képesítéssel rendelkező szakemberhez. Egy eszköz, társaság vagy szolgáltatás megemlítése nem jelent ajánlást.
