Laba HSBC menurun pada kuartal ketiga 2025 karena provisi hukum sebesar $1,4 miliar mengimbangi pertumbuhan pendapatan. Dalam hasil yang dirilis pada 28 Oktober 2025, bank melaporkan laba sebelum pajak sebesar $7,3 miliar, turun $1,2 miliar dibandingkan setahun sebelumnya, sekaligus menaikkan prospek profitabilitas setahun penuhnya.

Poin-Poin Utama

  • Laba yang dilaporkan turun, tetapi laba sebelum pajak dalam mata uang konstan, tidak termasuk pos-pos penting, naik 3%.
  • Aktivitas wealth dan pendapatan bunga bersih perbankan mendukung pertumbuhan pendapatan.
  • HSBC menghentikan sementara pembelian kembali saham baru sehubungan dengan usulan privatisasi Hang Seng Bank.

Laba HSBC mencerminkan provisi hukum

Beban operasional naik 24% menjadi $10,1 miliar. Provisi hukum tersebut mencakup $1,1 miliar terkait perkembangan dalam gugatan di Luksemburg yang berkaitan dengan penipuan sekuritas Madoff dan $0,3 miliar terkait aktivitas perdagangan historis di HSBC Bank plc.

Pengumuman laba HSBC untuk kuartal ketiga 2025 juga mengidentifikasi biaya restrukturisasi dan biaya terkait sebesar $0,2 miliar yang berkaitan dengan penyederhanaan organisasi. Investasi yang direncanakan, belanja teknologi, dan inflasi menambah beban, sebagian diimbangi oleh pelepasan bisnis dan manfaat restrukturisasi.

Perbedaan antara kinerja yang dilaporkan dan kinerja yang mendasari cukup besar. Pada kurs valuta asing konstan dan tidak termasuk pos-pos penting, laba sebelum pajak naik 3% menjadi $9,1 miliar. Laba setelah pajak yang dilaporkan turun $1,2 miliar menjadi $5,5 miliar.

PosRincian
Panduan kerugian kredit 2025Sekitar 40 basis poin dari rata-rata pinjaman bruto, termasuk pinjaman yang dimiliki untuk dijual.
Panduan beban 2025Pertumbuhan sekitar 3% berdasarkan basis target HSBC.
Target modal jangka menengahRasio modal ekuitas umum tier 1 sebesar 14%–14,5%.
Target pembayaran dividen 202550% berdasarkan basis target HSBC, tidak termasuk pos-pos penting material dan dampak terkait.

Pendapatan wealth dan pinjaman mendukung pendapatan

Pendapatan kuartalan naik 5% menjadi $17,8 miliar. HSBC menyebut pertumbuhan ini sebagian didorong oleh peningkatan pendapatan komisi dan pendapatan lainnya dari Wealth serta bisnis International Wealth and Premier Banking dan Hong Kong, didukung oleh meningkatnya aktivitas nasabah.

Pendapatan bunga bersih perbankan naik 4% menjadi $11,0 miliar. Namun, pendapatan komisi dan pendapatan lainnya turun di Global Foreign Exchange serta Debt and Equity Markets karena volatilitas yang lebih rendah mengurangi aktivitas nasabah.

Kerugian kredit ekspektasian relatif stabil di $1,0 miliar. Beban mencakup eksposur real estat komersial Hong Kong, eksposur di Timur Tengah, dan sejumlah kecil eksposur di Inggris, yang sebagian diimbangi oleh pelepasan provisi terkait prospek makroekonomi yang stabil.

Panduan membaik sementara pembelian kembali saham baru dihentikan

Chief executive Georges Elhedery mengatakan kemajuan dalam pelaksanaan strategi HSBC mendukung peningkatan target. Bank memperkirakan imbal hasil atas ekuitas berwujud pada kisaran belasan persen atau lebih untuk 2025, tidak termasuk pos-pos penting, serta pendapatan bunga bersih perbankan sebesar $43 miliar atau lebih. Ini merupakan ekspektasi manajemen, bukan hasil setahun penuh yang telah terealisasi.

HSBC menyelesaikan pembelian kembali saham senilai $3 miliar yang telah diumumkan sebelumnya pada 24 Oktober 2025. Bank menyatakan akan menahan diri sementara dari memulai pembelian kembali saham baru sehubungan dengan usulannya untuk memprivatisasi Hang Seng Bank. Transaksi yang diusulkan diperkirakan akan mengurangi rasio modal ekuitas umum tier 1 sekitar 125 basis poin setelah diselesaikan, dengan tunduk pada persetujuan pemegang saham yang diwajibkan.

Dewan menyetujui dividen interim ketiga sebesar $0,10 per saham. Keputusan untuk memulai kembali pembelian kembali saham tetap akan bergantung pada pertimbangan dan proses kuartalan HSBC yang lazim.

Baca Berita Lainnya

Berita FinanceVelix lainnya

Penafian

Artikel FinanceVelix ini memberikan informasi umum, bukan nasihat keuangan, investasi, hukum, atau pajak yang dipersonalisasi. Harga pasar, suku bunga, dan kondisi ekonomi dapat berubah; investasi mengandung risiko kerugian. Fakta mencerminkan materi yang tersedia pada saat publikasi dan dapat berubah. Periksa informasi penting secara mandiri dan konsultasikan dengan profesional berkualifikasi bila diperlukan. Penyebutan aset, perusahaan, atau layanan bukan merupakan dukungan.