Jefferies memangkas target harga saham Vodafone Idea dalam skenario dasar menjadi ₹16 dari ₹20, seraya menguraikan skenario mulai dari penurunan 25% hingga kenaikan 143%. Pada 27 Oktober 2026, perusahaan pialang itu mengatakan bahwa target yang direvisi tersebut menyiratkan potensi kenaikan 34% dari harga saham yang digunakan dalam analisisnya.

Poin-Poin Utama

  • Jefferies memperkirakan jumlah situs jaringan Vodafone Idea akan meningkat 26% selama FY26–FY29.
  • Perusahaan pialang itu memperkirakan pertumbuhan pendapatan tahunan sebesar 11% dan pertumbuhan EBITDA kas sebesar 25% selama periode yang sama.

Saham Vodafone Idea menghadapi skenario yang beragam

Skenario optimistis dan pesimistis dari perusahaan pialang tersebut mencerminkan asumsi yang berbeda mengenai tarif, margin, dan valuasi. Skenario-skenario itu merupakan proyeksi, bukan hasil harga saham yang terjamin.

Saham Vodafone Idea turun 10% selama bulan sebelumnya, tetapi masih naik 5% sepanjang tahun berjalan. Sumber tidak menyebutkan harga saham terkini.

Ekspansi jaringan dan tren pelanggan

Jefferies memperkirakan jumlah situs jaringan Vodafone Idea akan meningkat menjadi 261.000 selama FY26–FY29. Perusahaan itu memproyeksikan basis pelanggan konsumen akan tumbuh sebanyak 6 juta selama FY27–FY29, seiring jaringan yang lebih luas mendukung penambahan pelanggan dan membantu mengurangi tingkat pelanggan berhenti berlangganan.

Selama tiga bulan sebelumnya, rata-rata penurunan bulanan jumlah pelanggan seluler aktif, tidak termasuk koneksi mesin-ke-mesin, menyempit menjadi 0,6 juta dari 1 juta selama dua tahun sebelumnya. Jumlah stasiun basis pita lebar meningkat 39% dan situs jaringan bertambah 14% selama dua tahun terakhir.

Asumsi tarif membentuk prospek laba

Jefferies memperkirakan bahwa kenaikan tarif sebesar 10% akan meningkatkan EBITDA kas Vodafone Idea sebesar 17%. Ini merupakan estimasi sensitivitas, bukan kenaikan tarif yang telah diumumkan.

Untuk FY26–FY29, perusahaan pialang itu memperkirakan pertumbuhan tahunan majemuk sebesar 11% pada pendapatan dan 25% pada EBITDA kas. Dalam skenario yang mengasumsikan kenaikan tarif kumulatif antara 0% dan 25% dari FY27 hingga FY29, perusahaan itu memperkirakan EBITDA kas dapat berkisar antara ₹147 miliar hingga ₹224 miliar.

Baca Berita Lainnya

Berita FinanceVelix lainnya

Penafian

Artikel FinanceVelix ini menyediakan informasi umum, bukan nasihat keuangan, investasi, hukum, atau pajak yang dipersonalisasi. Harga pasar, suku bunga, dan kondisi ekonomi dapat berubah; investasi mengandung risiko kerugian. Fakta mencerminkan materi yang tersedia pada saat diterbitkan dan dapat berubah. Periksa informasi penting secara mandiri dan konsultasikan dengan tenaga profesional yang berkualifikasi bila diperlukan. Penyebutan aset, perusahaan, atau layanan bukan merupakan dukungan.