Pengambilalihan Iveco oleh Tata telah melewati rintangan penting setelah investor menyerahkan saham yang mewakili sekitar 87,81% ekuitas produsen truk Italia itu hingga 26 Oktober 2026. Penawaran senilai €3,91 miliar tersebut melampaui ambang penerimaan revisi sebesar 80%, tetapi penyelesaian masih bergantung pada konfirmasi bahwa persyaratan penawaran telah dipenuhi atau dikesampingkan.

Poin-Poin Utama

  • Sebanyak 238.157.212 saham Iveco telah diserahkan, mewakili sekitar 87,81% ekuitasnya.
  • Tata menaikkan penawarannya menjadi €14,40 per saham pada 9 Oktober dan menyebutnya sebagai harga terbaik dan final.
  • Hasil final dijadwalkan pada 29 Oktober, dengan penyelesaian pada 30 Oktober, bergantung pada konfirmasi persyaratan penawaran.

Pengambilalihan Iveco oleh Tata mendapat dukungan pemegang saham

Penerimaan meningkat dari sekitar 52% pada 23 Oktober menjadi 87,81% pada 26 Oktober. Exor, perusahaan investasi milik keluarga Agnelli dan pemegang saham terbesar Iveco, sebelumnya telah berkomitmen menyerahkan kepemilikannya sebesar 27,06%.

Transaksi ini pertama kali diumumkan pada Juli 2025. Investor aktivis Petrus Advisers menentang valuasinya dengan alasan penawaran Tata meremehkan nilai Iveco. Tata menaikkan penawarannya dari €14,10 menjadi €14,40 per saham pada 9 Oktober.

Jalan menuju kepemilikan penuh

Rapat pemegang saham pada 16 Oktober menyetujui resolusi untuk menurunkan persyaratan minimum penerimaan dari 95% menjadi 80% dan menetapkan jalur alternatif menuju kepemilikan penuh.

Berdasarkan struktur yang disetujui, Tata dapat menempuh mekanisme pemisahan usaha dan likuidasi pascapenawaran untuk mencapai kepemilikan penuh dan menghapus pencatatan saham Iveco. Penerimaan minimal 95% akan memungkinkan dilakukannya jalur squeeze-out hukum Belanda yang direncanakan.

Anak perusahaan Tata Motors, TML CV, menyatakan bahwa potensi kepemilikannya mencapai 89,42%, setelah dikurangi saham treasuri, dengan memperhitungkan saham treasuri Iveco yang mewakili 1,80% modal sahamnya.

Cakupan bisnis gabungan

Akuisisi ini akan membentuk grup kendaraan komersial dengan pendapatan tahunan gabungan sekitar €21 miliar dan penjualan lebih dari 590.000 kendaraan. Eropa akan menyumbang sekitar 46% dari pendapatan gabungan dan India 32%, sementara Amerika Selatan dan pasar lainnya menyumbang sisanya.

Bisnis pertahanan Iveco, yang dijual secara terpisah kepada Leonardo, tidak termasuk dalam transaksi Tata.

Tonggak berikutnya

Hasil final penawaran dijadwalkan diumumkan pada 29 Oktober pukul 07.29 CET. Penyelesaian dijadwalkan pada 30 Oktober, dengan tunduk pada konfirmasi resmi bahwa persyaratan penawaran telah dipenuhi atau dikesampingkan.

Baca Berita Lainnya

Berita FinanceVelix lainnya

Penafian

Artikel FinanceVelix ini memberikan informasi umum, bukan nasihat keuangan, investasi, hukum, atau pajak yang disesuaikan untuk individu. Harga pasar, suku bunga, dan kondisi ekonomi dapat berubah; investasi mengandung risiko kerugian. Fakta mencerminkan materi yang tersedia saat diterbitkan dan dapat berubah. Periksa informasi penting secara mandiri dan konsultasikan dengan profesional berkualifikasi bila diperlukan. Penyebutan suatu aset, perusahaan, atau layanan bukan merupakan dukungan.