Laba Old National mencapai rekor $0,66 per saham terdilusi pada kuartal ketiga 2026, sementara deposito tumbuh 11% secara tahunan. Bank ini memadukan profitabilitas dan efisiensi operasional yang mencetak rekor dengan biaya deposito yang lebih tinggi, serta memperkirakan pendapatan bunga bersih setahun penuh mendekati batas bawah rentang panduannya.

Hal-Hal Penting

  • Laba terdilusi GAAP dan yang disesuaikan sama-sama mencapai $0,66 per saham, sementara rasio efisiensi yang disesuaikan membaik ke rekor terendah 44,9%.
  • Deposito naik 11% secara tahunan, ditopang pertumbuhan organik rekening bisnis dan dana publik, tetapi biaya deposito meningkat delapan basis poin.
  • Manajemen memperkirakan pertumbuhan pinjaman setahun penuh dan pendapatan bunga bersih akan berada di dekat batas bawah rentang panduan masing-masing.

Daftar Isi

Laba Old National memadukan peningkatan efisiensi dengan tekanan margin

Old National Bancorp melaporkan laba bersih kuartalan yang mencetak rekor, imbal hasil atas aset sebesar 1,37%, dan imbal hasil atas ekuitas biasa berwujud sebesar 19,6%. Manajemen memperkirakan pertumbuhan laba per saham setahun penuh 2026 akan melampaui 15%.

Beban nonbunga yang disesuaikan turun dari kuartal sebelumnya menjadi $355 juta, sehingga rasio efisiensi yang disesuaikan mencapai 44,9%. Pendapatan nonbunga yang disesuaikan berjumlah $128 juta, dengan kekuatan pada biaya perbankan inti, wealth, dan pasar modal yang mengimbangi pelemahan biaya hipotek.

Pendapatan bunga bersih meningkat 4% secara tahunan dibandingkan kuartal kedua, meskipun margin bunga bersih sedikit turun karena biaya pendanaan naik. CFO John Moran memperkirakan nominal pendapatan bunga bersih pada kuartal keempat akan meningkat dan memproyeksikan margin sekitar 3,54%, dibandingkan rata-rata 3,52% pada kuartal ketiga.

Deposito organik bertambah dengan biaya lebih tinggi

Kenaikan deposito mencakup sekitar $1 miliar dari pertumbuhan organik rekening bisnis dan kekuatan musiman pada dana publik. Moran mengatakan deposito perantara turun selama kuartal tersebut, sementara dana publik musiman menyumbang sekitar $450 juta.

Deposito tanpa bunga meningkat sebesar $182 juta dan mencakup 22% dari total deposito. Rasio pinjaman terhadap deposito turun menjadi 89%.

Biaya total deposito dan biaya deposito berbunga sama-sama naik delapan basis poin dibandingkan kuartal sebelumnya. Moran mengaitkan empat basis poin dari kenaikan tersebut dengan masuknya deposito baru pada tingkat bunga yang lebih tinggi, bukan penyesuaian ulang suku bunga atas saldo yang sudah ada, yang menyoroti biaya untuk bersaing demi pertumbuhan.

Pinjaman komersial memimpin seiring membaiknya indikator kredit

Total pinjaman meningkat 3% secara tahunan dibandingkan kuartal sebelumnya. Pinjaman komersial dan industri naik 12% secara tahunan, melampaui pertumbuhan 3% pada real estat komersial. Pipeline pinjaman mencapai $4,4 miliar, naik 6% dari setahun sebelumnya.

Manajemen memperkirakan pertumbuhan pinjaman kuartal keempat berada di kisaran satu digit menengah, sehingga pertumbuhan setahun penuh mendekati batas bawah rentang panduan 6%–8%. Bank menambah 26 manajer hubungan nasabah di bidang perbankan komersial dan wealth, termasuk penambahan bersih 19 bankir komersial.

Ukuran kredit secara umum membaik. Pinjaman yang dikategorikan sebagai bermasalah atau berisiko turun 9% dibandingkan kuartal sebelumnya dan 16% secara tahunan. Pinjaman nonakrual stabil pada 92 basis poin dari total pinjaman, turun dari 123 basis poin setahun sebelumnya. Penghapusbukuan bersih sebesar 27 basis poin, atau 24 basis poin jika pinjaman bermasalah yang dibeli dikecualikan.

Pembelian kembali saham berlanjut sementara manajemen mengutamakan pertumbuhan organik

Old National membeli kembali saham senilai $100 juta, atau 3,9 juta saham, selama kuartal tersebut. Bank masih memiliki sisa otorisasi sebesar $177 juta, dan rasio modal common equity Tier 1-nya melampaui 11%. Dividen dan pembelian kembali saham secara bersama-sama setara dengan 62% dari laba bersih yang tersedia bagi pemegang saham biasa.

Moran mengatakan perubahan Basel III yang diusulkan, jika diadopsi sesuai naskah yang ada, dapat meningkatkan rasio modal sekitar 100 basis poin dan berpotensi mendorong peninjauan atas otorisasi pembelian kembali saham pada Februari. Hal tersebut tetap bergantung pada perubahan regulasi.

CEO Jim Ryan menyatakan bahwa akuisisi lebih lanjut bukan prioritas saat ini, dan bank lebih mengutamakan pertumbuhan organik serta investasi pada talenta. Manajemen memperkirakan beban setahun penuh berada di dekat batas bawah panduan, meskipun belanja pada kuartal keempat diperkirakan naik dibandingkan tingkat kuartal ketiga menyusul perekrutan pada akhir kuartal dan faktor-faktor normal akhir tahun.

Kesimpulan

Kuartal Old National yang mencetak rekor memadukan pengendalian belanja yang disiplin, pertumbuhan deposito organik, dan indikator kredit yang membaik. Namun, prospek kuartal keempat mencerminkan biaya pendanaan yang lebih tinggi, biaya hipotek yang lebih lemah, serta pertumbuhan pinjaman yang bergerak menuju batas bawah panduan.

Baca Berita Lainnya

Berita FinanceVelix lainnya

Penafian

Artikel FinanceVelix ini menyediakan informasi umum, bukan nasihat keuangan, investasi, hukum, atau pajak yang dipersonalisasi. Harga pasar, suku bunga, dan kondisi ekonomi dapat berubah; investasi mengandung risiko kerugian. Fakta mencerminkan materi yang tersedia saat diterbitkan dan dapat berubah. Periksa informasi penting secara mandiri dan konsultasikan dengan profesional yang berkualifikasi bila diperlukan. Penyebutan aset, perusahaan, atau layanan bukan merupakan bentuk dukungan.