Penawaran Tata atas Iveco menghadapi tenggat penting bagi pemegang saham pada 26 Oktober 2026. Akuisisi senilai €3,91 miliar tersebut membutuhkan jauh lebih banyak saham untuk ditenderkan agar memenuhi ambang penerimaan sebesar 80%.

Poin-Poin Utama

  • Sekitar 35% saham Iveco telah ditenderkan hingga 22 Oktober.
  • Tata menyatakan tawarannya sebesar €14,40 per saham bersifat final.
  • Penyelesaian transaksi diperkirakan pada 30 Oktober, dengan tunduk pada sejumlah persyaratan.

Penawaran Tata atas Iveco membutuhkan lonjakan pada saat-saat terakhir

Managing Director Tata Motors, Girish Wagh, mengatakan ia tetap yakin akuisisi tersebut akan berhasil. Ia mencatat bahwa pemegang saham sering menenderkan porsi saham yang signifikan dalam 24 hingga 48 jam terakhir masa penawaran.

Pemegang saham Iveco menyetujui penurunan ambang penerimaan dari 95% menjadi 80%. 26 Oktober merupakan tenggat tender, bukan pemungutan suara pemegang saham lainnya.

Davidson Kempner, Syquant Capital, dan Petrus Advisers secara kolektif memiliki sekitar 20,4% saham Iveco. Jika tidak satu pun dari mereka menenderkan sahamnya, kepemilikan gabungan mereka dapat menghalangi Tata mencapai ambang tersebut. Petrus berpendapat bahwa tawaran itu meremehkan nilai Iveco.

Ketentuan penawaran dan komitmen industri

Tata memperoleh persetujuan regulasi yang diperlukan untuk meluncurkan penawaran dan menaikkan tawarannya dari €14,10 menjadi €14,40 per saham. Penyelesaian transaksi diperkirakan pada 30 Oktober, dengan tunduk pada sejumlah persyaratan. Masa penawaran dapat diperpanjang, dan periode pembukaan kembali dijadwalkan pada 2–6 November.

Menteri Perindustrian Italia Adolfo Urso mendesak Tata agar mewujudkan komitmennya menjadi kebangkitan industri. Iveco telah merinci investasi lebih dari €76 juta di empat pabrik di Italia, sementara serikat pekerja mengupayakan jaminan pekerjaan yang berlaku lebih dari dua tahun serta rencana pengembangan untuk masing-masing pabrik.

Kontribusi dari penggabungan usaha

Bisnis kendaraan komersial gabungan tersebut akan memiliki pendapatan tahunan sekitar €21 miliar dan penjualan lebih dari 590.000 kendaraan. Iveco akan membawa jaringan distribusi di Eropa dan teknologi sistem penggerak.

Perusahaan pialang India memiliki pandangan berbeda mengenai implikasi keuangannya. Motilal Oswal menyoroti permintaan Eropa yang tidak pasti, kebutuhan pendanaan, dan terbatasnya visibilitas atas imbal hasil, sementara ICICIdirect Research menilai tambahan biaya akuisisi masih dapat dikelola.

Tonggak berikutnya

Tonggak berikutnya yang telah dipastikan adalah tenggat tender pada 26 Oktober; penyelesaian transaksi diperkirakan pada 30 Oktober jika persyaratannya terpenuhi.

Baca Berita Lainnya

Berita lainnya dari FinanceVelix

Penafian

Artikel FinanceVelix ini menyediakan informasi umum, bukan nasihat keuangan, investasi, hukum, atau pajak yang dipersonalisasi. Harga pasar, suku bunga, dan kondisi ekonomi dapat berubah; investasi mengandung risiko kerugian. Fakta mencerminkan materi yang tersedia saat artikel diterbitkan dan dapat berubah. Periksa sendiri informasi penting dan konsultasikan dengan profesional berkualifikasi bila diperlukan. Penyebutan aset, perusahaan, atau layanan bukan merupakan dukungan.