Laba Hancock Whitney turun pada kuartal ketiga 2026 karena beban terkait akuisisi One Florida Bank mengimbangi peningkatan profitabilitas yang disesuaikan. Pada 20 Oktober, bank melaporkan laba bersih sebesar $110.1 juta, atau $1.36 per saham terdilusi, dibandingkan dengan $127.0 juta, atau $1.55 per saham, pada kuartal kedua.
Intisari
- Beban terkait akuisisi mengurangi EPS yang dilaporkan sebesar $0.30; EPS disesuaikan naik menjadi $1.66.
- Akuisisi One Florida Bank menyumbang sebagian besar kenaikan pinjaman dan simpanan kuartalan.
- Margin bunga bersih melebar, sementara indikator kualitas kredit beragam dan rasio modal menurun.
Daftar Isi
- Laba Hancock Whitney berbeda antara basis yang dilaporkan dan disesuaikan
- Akuisisi mendorong pertumbuhan neraca
- Margin bunga yang lebih lebar mengimbangi pendapatan provisi yang lebih lemah
- Indikator kredit beragam seiring penurunan rasio modal
- Kesimpulan
Laba Hancock Whitney berbeda antara basis yang dilaporkan dan disesuaikan
Pengumuman hasil kuartal ketiga 2026 perusahaan menunjukkan laba yang dilaporkan juga turun dari $127.5 juta, atau $1.49 per saham terdilusi, pada tahun sebelumnya. Hancock Whitney menyelesaikan akuisisi OFB Bancshares, induk One Florida Bank, pada 1 Agustus 2026.
Kuartal tersebut mencakup pos pengungkapan tambahan terkait akuisisi sebelum pajak sebesar $30.4 juta, setara dengan $0.30 per saham setelah pajak. Setelah mengecualikan pos-pos tersebut, laba bersih disesuaikan mencapai $134.1 juta dan EPS disesuaikan sebesar $1.66, naik $0.11 dari kuartal sebelumnya. Tidak ada pos pengungkapan tambahan pada kedua kuartal pembanding.
Laba disesuaikan merupakan ukuran non-GAAP, bukan laba tambahan. Perbedaan ini penting pada kuartal tersebut karena laba yang dilaporkan turun, sementara profitabilitas setelah mengecualikan pos akuisisi tertentu meningkat. Pendapatan bersih sebelum provisi yang disesuaikan naik 6% secara berurutan menjadi $189.3 juta.
| Pos | Rincian |
|---|---|
| Rasio estimasi modal ekuitas biasa Tier 1 | 11.53% per 30 September, dibandingkan dengan 13.19% per 30 Juni 2026 |
| Rasio ekuitas biasa berwujud | 8.05%, dibandingkan dengan 9.78% pada kuartal sebelumnya |
| Ekuitas pemegang saham biasa | $4.2 miliar, turun $209.8 juta dari 30 Juni |
| Pembelian kembali kumulatif dalam program | 3,112,966 saham berdasarkan otorisasi pembelian kembali yang berlaku |
Akuisisi mendorong pertumbuhan neraca
Pinjaman mencapai $26.5 miliar per 30 September, naik $2.0 miliar dari 30 Juni. Kenaikan tersebut mencakup $1.7 miliar pinjaman yang diperoleh dari One Florida Bank, serta pertumbuhan pinjaman real estat komersial dan pembiayaan peralatan.
Simpanan naik $2.5 miliar menjadi $32.2 miliar, termasuk $1.9 miliar yang diperoleh melalui transaksi tersebut. Dengan demikian, akuisisi menjelaskan sebagian besar, tetapi tidak seluruh, ekspansi neraca yang dilaporkan; kenaikan total tersebut tidak boleh dianggap sepenuhnya sebagai pertumbuhan organik.
Simpanan tanpa bunga berjumlah $10.6 miliar, atau 33% dari simpanan pada akhir periode. Jumlahnya meningkat $217.9 juta secara keseluruhan, lebih kecil daripada $418.7 juta yang ditambahkan melalui akuisisi.
Margin bunga yang lebih lebar mengimbangi pendapatan provisi yang lebih lemah
Pendapatan bunga bersih setara pajak meningkat 7% dari kuartal kedua menjadi $314.9 juta. Margin bunga bersih melebar lima basis poin menjadi 3.61%, termasuk kontribusi empat basis poin dari akresi akuntansi pembelian terkait akuisisi.
Perubahan imbal hasil dan komposisi aset produktif serta penurunan pinjaman juga mendukung margin, sementara biaya simpanan yang lebih tinggi mengimbangi sebagian manfaat tersebut. Artinya, peningkatan itu mencerminkan faktor operasional sekaligus akuntansi akuisisi.
Pendapatan nonbunga turun $1.4 juta menjadi $107.0 juta, seiring penurunan biaya jasa kepercayaan, pendapatan investasi dan asuransi, serta biaya hipotek sekunder. Beban nonbunga naik 16% menjadi $262.0 juta, termasuk $29.4 juta dalam pos pengungkapan tambahan terkait akuisisi dan $5.8 juta beban One Florida Bank pascaakuisisi.
Indikator kredit beragam seiring penurunan rasio modal
Pinjaman komersial yang dikategorikan bermasalah turun menjadi $485.3 juta dari $492.0 juta pada kuartal kedua, tetapi pinjaman nonakrual meningkat menjadi $133.3 juta dari $113.7 juta. Cadangan kerugian kredit tetap sebesar 1.42% dari pinjaman pada akhir periode.
Beban provisi kerugian kredit meningkat menjadi $16.1 juta dari $13.8 juta, termasuk pos terkait akuisisi sebesar $1.0 juta untuk komitmen yang belum didanai. Penghapusbukuan bersih tahunan tetap sebesar 0.16% dari rata-rata pinjaman.
Rasio modal turun selama kuartal tersebut, dan Hancock Whitney membeli kembali satu juta saham biasa dengan harga rata-rata $77.91. Otorisasi pembelian kembali yang berlaku berakhir pada 31 Desember 2026.
Kesimpulan
Kuartal tersebut mencatat penurunan laba yang dilaporkan, disertai kenaikan laba disesuaikan dan pertumbuhan yang didorong oleh akuisisi. Tenggat pengelolaan modal berikutnya yang telah dipastikan adalah 31 Desember 2026, saat otorisasi pembelian kembali saham yang berlaku berakhir.
Baca Berita Lainnya
Penafian
Artikel FinanceVelix ini memberikan informasi umum, bukan nasihat keuangan, investasi, hukum, atau pajak yang dipersonalisasi. Harga pasar, suku bunga, dan kondisi ekonomi dapat berubah; investasi memiliki risiko kerugian. Fakta mencerminkan materi yang tersedia saat diterbitkan dan dapat berubah. Periksa informasi penting secara mandiri dan konsultasikan dengan profesional berkualifikasi bila diperlukan. Penyebutan aset, perusahaan, atau layanan bukan merupakan dukungan.
