Laba Truist turun karena kerugian sekuritas membebani hasil Q3

Laba Truist turun pada kuartal ketiga 2026 karena kerugian dari penjualan sekuritas membebani laba yang dilaporkan, meskipun laba per saham disesuaikan meningkat dibandingkan tahun sebelumnya. Bank mengumumkan hasil tersebut pada 16 Oktober, bersamaan dengan penjualan pinjaman Regional Acceptance Corporation yang telah diselesaikan dan kesepakatan untuk menjual pinjaman konsumen LightStream senilai $7.7 miliar.

Hal-hal Penting

• EPS terdilusi yang dilaporkan turun menjadi $0.56 dari $1.04 pada tahun sebelumnya; EPS disesuaikan naik 12% menjadi $1.16.
• Kerugian sebelum pajak sebesar $1.4 miliar dari penjualan sekuritas menyebabkan kesenjangan lebar antara hasil yang dilaporkan dan hasil yang disesuaikan.
• Penjualan pinjaman RAC yang telah diselesaikan mengubah metrik kredit, sementara transaksi LightStream masih berupa kesepakatan.

Daftar Isi

• Laba Truist menunjukkan perbedaan tajam antara hasil yang dilaporkan dan disesuaikan
• Pendapatan bunga membaik seiring pertumbuhan simpanan
• Penjualan RAC mengubah gambaran kredit
• Kesepakatan LightStream melanjutkan penataan ulang portofolio
• Kesimpulan

Laba Truist menunjukkan perbedaan tajam antara hasil yang dilaporkan dan disesuaikan

Rilis laba Truist untuk kuartal ketiga 2026 menunjukkan laba bersih yang tersedia bagi pemegang saham biasa sebesar $680 juta, turun dari $1.35 miliar pada tahun sebelumnya. Laba per saham terdilusi yang dilaporkan juga turun dari $1.23 pada kuartal kedua menjadi $0.56.

Laba bersih disesuaikan yang tersedia bagi pemegang saham biasa mencapai $1.42 miliar, menghasilkan EPS terdilusi disesuaikan sebesar $1.16. Metrik per saham non-GAAP tersebut naik dari $1.04 pada tahun sebelumnya, tetapi turun dari $1.23 pada kuartal sebelumnya.

Penyesuaian tersebut mengecualikan kerugian sebelum pajak sebesar $1.4 miliar dari penjualan sekuritas yang tersedia untuk dijual, pemulihan cadangan kerugian pinjaman sebelum pajak sebesar $581 juta, serta dampak sebelum pajak sebesar $106 juta yang terkait dengan penjualan pinjaman Regional Acceptance Corporation, atau RAC. Pemulihan cadangan meningkatkan hasil yang dilaporkan, sedangkan kerugian sekuritas menurunkannya.

Total pendapatan yang dilaporkan turun menjadi $3.75 miliar dari $5.19 miliar pada tahun sebelumnya. Pendapatan disesuaikan berdasarkan basis setara kena pajak sekitar $5.3 miliar, stabil dibandingkan kuartal kedua. Karena itu, kedua ukuran ini memberikan gambaran kuartal yang sangat berbeda dan tidak boleh dianggap dapat dipertukarkan.

Pendapatan bunga membaik seiring pertumbuhan simpanan

Pendapatan bunga bersih berdasarkan basis setara kena pajak mencapai $3.707 miliar, naik 1.1% dari kuartal kedua dan 0.7% dari tahun sebelumnya. Truist mengaitkan kenaikan berurutan ini dengan tambahan satu hari serta penyesuaian ulang harga aset dan liabilitas, yang sebagian diimbangi oleh penurunan saldo pinjaman.

Margin bunga bersih berdasarkan basis setara kena pajak melebar dua basis poin secara berurutan menjadi 3.00%, meskipun masih sedikit di bawah 3.01% pada tahun sebelumnya. Simpanan rata-rata meningkat 1.4% dari kuartal kedua menjadi $410.7 miliar, didorong oleh rekening giro berbunga.

Kinerja bisnis berbasis biaya beragam. Pendapatan manajemen kekayaan mencapai rekor kuartalan sebesar $407 juta, naik 8.5% secara berurutan, sementara pendapatan perbankan investasi dan perdagangan turun 8.0% menjadi $324 juta. Beban nonbunga, tidak termasuk biaya penjualan RAC sebesar $40 juta, secara umum stabil di angka $3.065 miliar.

Penjualan RAC mengubah gambaran kredit

Penjualan RAC yang telah diselesaikan mencakup $5.5 miliar dari penurunan berurutan sebesar $5.9 miliar pada pinjaman dan sewa pembiayaan yang dimiliki untuk investasi pada akhir periode, yang tercatat sebesar $323.9 miliar pada akhir September.

Pinjaman bermasalah turun menjadi 0.40% dari pinjaman yang dimiliki untuk investasi, dari 0.51% pada Juni. Truist mengatakan penjualan tersebut merupakan alasan utama penurunan aset bermasalah, sehingga perubahan portofolio penting untuk dipertimbangkan saat menafsirkan perbaikan tersebut.

Pada saat yang sama, rasio penghapusbukuan bersih tahunan naik menjadi 0.77% dari 0.50%, termasuk 39 basis poin yang terkait dengan RAC. Pemulihan cadangan sebesar $581 juta membantu menghasilkan manfaat penyisihan kerugian kredit sebesar $253 juta, bukan beban.

Kesepakatan LightStream melanjutkan penataan ulang portofolio

Truist menandatangani kesepakatan pada 14 Oktober 2026 untuk menjual pinjaman konsumen tanpa agunan senilai $7.7 miliar kepada Carlyle Group. Pinjaman tersebut mencakup hampir seluruh aset LightStream, platform pinjaman tanpa agunan milik Truist. Berbeda dengan penjualan RAC, transaksi ini disebut telah disepakati, bukan telah diselesaikan.

CEO Mike Lyons mengatakan bank sedang menyederhanakan operasinya serta mengarahkan sumber daya, modal, dan beban ke bisnis dan kapabilitas yang dianggap sebagai prioritas. Ia juga menyatakan keyakinannya terhadap sasaran imbal hasil atas ekuitas biasa berwujud Truist dalam jangka dekat dan panjang, tanpa menyebutkan sasaran numerik baru dalam pernyataan yang disediakan.

Kesimpulan

Kuartal Truist menggabungkan pertumbuhan moderat pada pendapatan bunga dengan dampak besar terkait portofolio terhadap laba yang dilaporkan dan metrik kredit. Tahap transaksi berikutnya yang perlu diperhatikan adalah penyelesaian penjualan pinjaman LightStream yang telah disepakati; pengumuman yang disediakan tidak menyebutkan tanggal penyelesaian.

Baca Berita Lainnya

Berita FinanceVelix lainnya

Penafian

Artikel FinanceVelix ini memberikan informasi umum, bukan nasihat keuangan, investasi, hukum, atau pajak yang dipersonalisasi. Harga pasar, suku bunga, dan kondisi ekonomi dapat berubah; investasi memiliki risiko kerugian. Fakta mencerminkan materi yang tersedia saat diterbitkan dan dapat berubah. Periksa informasi penting secara mandiri dan konsultasikan dengan profesional berkualifikasi bila diperlukan. Penyebutan aset, perusahaan, atau layanan bukan merupakan dukungan atau rekomendasi.