Laba PBAM naik secara tahunan, tetapi turun dari kuartal sebelumnya

Laba PBAM meningkat dibandingkan setahun sebelumnya pada kuartal ketiga 2026, tetapi turun dari kuartal sebelumnya seiring kenaikan biaya dan provisi kerugian kredit. Private Bancorp of America, induk CalPrivate Bank, mengumumkan pada 16 Oktober bahwa laba bersih untuk kuartal yang berakhir pada 30 September mencapai $11.4 juta, atau $1.97 per saham terdilusi, dibandingkan $13.1 juta, atau $2.27 per saham, pada kuartal kedua dan $9.7 juta, atau $1.65 per saham, setahun sebelumnya.

Hal-Hal Penting

• Pendapatan bunga bersih tumbuh meskipun margin bunga bersih turun secara berurutan.
• Biaya pencatatan di Nasdaq, penurunan nilai properti, dan kenaikan provisi kredit membebani laba kuartalan.
• Kredit dan simpanan inti meningkat, sementara kredit yang mendapat perhatian khusus naik menjadi $71.9 juta.

Daftar Isi

• Laba PBAM mencerminkan kenaikan biaya operasional dan kredit
• Pendapatan bunga tumbuh meskipun margin menyempit
• Penurunan kualitas kredit terpusat pada sejumlah pinjaman real estat
• Pertumbuhan kredit dan simpanan berlanjut
• Kesimpulan

Laba PBAM mencerminkan kenaikan biaya operasional dan kredit

Dokumen laba tanggal 16 Oktober perusahaan mengonfirmasi bahwa hasil tersebut mencakup tiga dan sembilan bulan yang berakhir pada 30 September 2026, serta belum diaudit.

Beban nonbunga kuartal ketiga mencapai $18.4 juta, naik dari $16.9 juta pada kuartal sebelumnya. Kenaikan tersebut terutama mencerminkan beban penurunan nilai sebesar $0.6 juta atas properti lain yang dimiliki, kenaikan kompensasi dan tunjangan karyawan sebesar $0.4 juta, serta biaya yang lebih tinggi terkait pemindahan pencatatan saham ke Nasdaq.

Kuartal tersebut mencakup sekitar $0.9 juta biaya peningkatan pencatatan di Nasdaq. PBAM mulai diperdagangkan di Nasdaq Global Select Market pada 30 Juli 2026; biaya terkait pencatatan mencapai sekitar $1.4 juta sejak awal tahun.

Provisi kerugian kredit juga memengaruhi perbandingan laba secara berurutan. Perusahaan membukukan beban provisi sebesar $1.3 juta, dibandingkan pembalikan provisi sebesar $0.2 juta pada kuartal kedua. Sekitar $0.8 juta dari provisi kuartal ketiga terkait dengan model kerugian kredit ekspektasian baru yang diterapkan pada 1 Juli, yang terutama memengaruhi cadangan untuk komitmen yang belum didanai.

Pendapatan bunga tumbuh meskipun margin menyempit

Pendapatan bunga bersih naik menjadi $34.1 juta, meningkat 1.7% dari kuartal kedua dan 16.3% dari setahun sebelumnya. Pendapatan bunga yang lebih tinggi dari simpanan di lembaga keuangan lain dan sekuritas investasi membantu mengimbangi kenaikan beban bunga.

Margin bunga bersih menyempit menjadi 5.05% dari 5.18% pada kuartal sebelumnya, meskipun tetap di atas 4.65% pada setahun sebelumnya. Perusahaan menyatakan bahwa penurunan secara berurutan terutama mencerminkan manfaat sebesar 15 basis poin dari penyesuaian bunga bersih atas kredit nonakrual pada kuartal kedua, yang sebagian diimbangi oleh penalti pelunasan dipercepat dan dividen khusus saham Federal Home Loan Bank pada kuartal ketiga.

Biaya total simpanan sedikit naik menjadi 1.66% dari 1.63% secara berurutan, tetapi tetap di bawah 2.02% setahun sebelumnya. Dengan demikian, hasil tersebut menunjukkan tren yang berbeda pada kedua perbandingan: biaya pendanaan sedikit lebih tinggi dari kuartal ke kuartal, tetapi jauh lebih rendah dari tahun ke tahun.

Penurunan kualitas kredit terpusat pada sejumlah pinjaman real estat

Kredit yang mendapat perhatian khusus meningkat menjadi $71.9 juta, atau 3.29% dari total kredit, dari $58.0 juta, atau 2.72%, pada 30 Juni. Kenaikan tersebut terutama melibatkan pengajuan kebangkrutan Bab 11 yang berdampak pada dua pinjaman investor real estat terkait dengan total $8.8 juta serta tunggakan pembayaran atas dua pinjaman real estat SBA 504 dengan total $3.7 juta.

Kredit nonakrual naik menjadi $28.8 juta dari $26.9 juta. Total aset bermasalah mencapai $43.3 juta, atau 1.58% dari aset, dibandingkan $40.5 juta, atau 1.50%, pada akhir kuartal sebelumnya.

Cadangan kerugian kredit meningkat menjadi $31.7 juta, setara dengan 1.45% dari kredit yang dimiliki untuk investasi, dibandingkan 1.43% pada Juni. Chief Executive Rick Sowers mengatakan perusahaan mengerahkan sumber daya untuk memperbaiki metrik kredit dan meyakini cadangannya lebih dari memadai. Penilaian tersebut merupakan pandangan manajemen, bukan jaminan terhadap kerugian di masa depan.

Pertumbuhan kredit dan simpanan berlanjut

Kredit yang dimiliki untuk investasi mencapai $2.19 miliar, naik $54.0 juta, atau 2.5%, dari 30 Juni. Simpanan inti meningkat $31.8 juta, atau 1.4%, menjadi $2.36 miliar, sementara total simpanan mencapai $2.41 miliar. Simpanan yang diperoleh melalui pialang tidak berubah.

Rasio modal sementara CalPrivate Bank tetap di atas ambang batas untuk institusi dengan permodalan kuat. Secara terpisah, hingga 30 September PBAM belum melakukan pembelian berdasarkan program pembelian kembali saham senilai $10 juta yang telah disahkan.

Kesimpulan

Peningkatan laba tahunan PBAM terjadi bersamaan dengan berlanjutnya pertumbuhan kredit dan simpanan, tetapi biaya yang lebih tinggi dan metrik kredit yang melemah mengurangi laba secara berurutan. Perbandingan kuartalan berikutnya akan menunjukkan apakah pertumbuhan neraca tersebut disertai perbaikan pada metrik kredit yang sedang diupayakan manajemen.

Baca Berita Lainnya

Berita FinanceVelix lainnya

Penafian

Artikel FinanceVelix ini menyediakan informasi umum, bukan nasihat keuangan, investasi, hukum, atau pajak yang disesuaikan dengan kebutuhan pribadi. Harga pasar, suku bunga, dan kondisi ekonomi dapat berubah; investasi mengandung risiko kerugian. Fakta mencerminkan materi yang tersedia saat diterbitkan dan dapat berubah. Periksa informasi penting secara independen dan konsultasikan dengan profesional yang kompeten bila diperlukan. Penyebutan aset, perusahaan, atau layanan bukan merupakan dukungan.