Penyaluran kredit domestik Central Bank tumbuh 29,83% secara tahunan menjadi INR381,032 crore pada kuartal yang berakhir 30 September 2026, melampaui pertumbuhan deposito domestik sebesar 14,41%. Central Bank of India melaporkan laba bersih sebesar INR1,469 crore untuk Q2 FY27, sementara pembahasan kinerjanya menyoroti komposisi deposito berbiaya rendah yang lebih lemah dari target serta persiapan untuk pembentukan provisi kerugian kredit yang diperkirakan.
Intisari
- Penyaluran kredit domestik naik 27%, sementara cabang baru di GIFT City menyumbang INR8,093 crore dalam penyaluran kredit.
- Rasio deposito berbiaya rendah dan rasio biaya terhadap pendapatan tidak mencapai target manajemen.
- Manajemen memperkirakan total kebutuhan provisi kerugian kredit ekspektasian sebesar INR5,000–5,500 crore, dengan sebagian telah dibentuk.
Daftar Isi
- Penyaluran kredit Central Bank tumbuh di segmen korporasi dan ritel
- Komposisi deposito dan biaya operasional masih di bawah target
- Rasio kredit bermasalah yang lebih rendah diiringi peningkatan provisi
- Manajemen menargetkan imbal hasil lebih tinggi, tetapi menyoroti tekanan pada treasury
- Kesimpulan
Penyaluran kredit Central Bank tumbuh di segmen korporasi dan ritel
Kredit domestik mencapai INR372,939 crore, dengan tambahan INR8,093 crore berasal dari cabang GIFT City yang dibuka pada 29 Juni 2026. Total bisnis meningkat 20,54% menjadi INR889,541 crore. Bank mencantumkan angka bisnis sementara Q2 FY2026–27 di antara pengungkapan resminya kepada investor.
Kredit korporasi tumbuh 42% menjadi INR118,666 crore, atau 32% dari total kredit. Direktur Pelaksana sekaligus Kepala Eksekutif Kalyan Kumar menyebut adanya pipeline sekitar INR24,000 crore, termasuk lebih dari INR7,000 crore yang masih menunggu pencairan. Jumlah yang masih diproses atau dipertimbangkan belum merupakan kredit yang telah disalurkan.
Kredit ritel, pertanian, serta usaha mikro, kecil, dan menengah (UMKM) secara gabungan tumbuh 21,11% menjadi INR254,273 crore. Kredit ritel meningkat 24,49%, pertanian 19,92%, dan kredit UMKM 17,36%, sehingga porsi gabungan segmen tersebut dalam total kredit mencapai 68%.
| Pos | Rincian |
|---|---|
| Rasio biaya terhadap pendapatan | 58,95%, dibandingkan 62,42% pada Q2 FY26; panduan di bawah 56%. |
| Imbal hasil atas aset | 1,03%, meningkat 3 basis poin. |
| Rasio kredit bermasalah baru (slippage) | 0,24%, dibandingkan panduan di bawah 0,25%. |
| Rasio cakupan likuiditas | 156%, dilaporkan membaik. |
| Bisnis per karyawan | INR25.26 crore, dibandingkan INR21.48 crore pada Q2 FY26. |
Komposisi deposito dan biaya operasional masih di bawah target
Deposito domestik naik menjadi INR508,509 crore. Deposito rekening giro dan tabungan, yang dikenal sebagai CASA, meningkat 9,23% menjadi INR226,774 crore, tetapi porsinya dalam total deposito sebesar 44,65%, di bawah panduan 48% plus atau minus satu poin persentase. Kumar mengaitkan kekurangan tersebut dengan penghimpunan deposito nonresiden dalam mata uang asing.
Perbedaan ini penting karena pertumbuhan kredit jauh lebih cepat daripada pertumbuhan deposito domestik. Rasio kredit terhadap deposito mencapai 75%, sehingga akuisisi deposito dan komposisi pendanaan menjadi indikator penting, selain ekspansi kredit.
Efisiensi operasional membaik, tetapi rasio biaya terhadap pendapatan masih berada di atas target manajemen. Pendapatan bunga bersih meningkat 26,28% menjadi INR4,146 crore, sementara marjin bunga bersih bertahan di 3,01%, sedikit di atas ambang batas yang dinyatakan bank.
Rasio kredit bermasalah yang lebih rendah diiringi peningkatan provisi
Aset bermasalah bruto mencapai 2,39% dari total kredit dan aset bermasalah neto sebesar 0,31%. Rasio cakupan provisi mencapai 97,16%. Kumar mengatakan bank sengaja meningkatkan provisi saat kondisi operasional lebih kuat untuk memperbaiki ketahanan.
Provisi atas kredit lancar meningkat menjadi INR399 crore dari INR30–37 crore setahun sebelumnya, yang menurut manajemen sebagian besar disebabkan oleh pertumbuhan kredit lancar. Biaya kredit kuartalan sebesar 0,53%.
Kumar memperkirakan total kebutuhan provisi kerugian kredit ekspektasian sebesar INR5,000–5,500 crore. Bank telah membentuk provisi sebesar INR1,525 crore untuk eksposur Tahap 1 dan Tahap 2, sementara Tahap 3 telah sepenuhnya diprovisikan. Ia tidak berkomitmen untuk mengakui sisa kebutuhan tersebut sekaligus atau membaginya sepanjang waktu, dan mengatakan pendekatannya akan diputuskan setelah pembahasan.
Manajemen menargetkan imbal hasil lebih tinggi, tetapi menyoroti tekanan pada treasury
Kumar menyatakan yakin imbal hasil atas aset akan bertahan di atas 1%. Ia menyebut biaya deposito sebesar 4,60%, imbal hasil kredit sebesar 7,87%, serta prioritas penyaluran kredit baru, termasuk kredit emas dan kelompok swadaya. Sekitar 61% dari total kredit terkait dengan tolok ukur eksternal, yang menurut manajemen akan menopang imbal hasil jika suku bunga acuan naik.
Prospek marjin tersebut bersyarat, bukan peningkatan yang telah dilaporkan. Kondisi treasury kurang menguntungkan: manajemen mengatakan kenaikan imbal hasil obligasi telah menimbulkan tekanan penilaian berdasarkan nilai pasar pada portofolio tersedia untuk dijual, dengan provisinya naik dari INR843 crore menjadi INR1,023 crore.
Bank juga memperkirakan akan menerima INR700 crore dari pemulihan rekening sektor penerbangan pada Q3 atau Q4, bergantung pada proses lelang yang sedang berlangsung. Jumlah tersebut masih berupa pemulihan yang diharapkan, bukan kas yang sudah diterima.
Kesimpulan
Kuartal ini mencatat ekspansi kredit yang pesat bersamaan dengan rasio kredit bermasalah yang lebih rendah, tetapi komposisi pendanaan dan efisiensi operasional masih belum mencapai target manajemen. Hal yang perlu dicermati berikutnya adalah keputusan yang masih tertunda mengenai provisi kerugian kredit ekspektasian serta pemulihan rekening sektor penerbangan yang ditargetkan pada Q3 atau Q4.
Baca Berita Lainnya
Penafian
Artikel FinanceVelix ini menyediakan informasi umum, bukan saran keuangan, investasi, hukum, atau pajak yang disesuaikan secara pribadi. Harga pasar, suku bunga, dan kondisi ekonomi dapat berubah; investasi mengandung risiko kerugian. Fakta mencerminkan materi yang tersedia pada saat publikasi dan dapat berubah. Periksa sendiri informasi penting dan konsultasikan dengan tenaga profesional yang berkualifikasi bila diperlukan. Penyebutan aset, perusahaan, atau layanan bukan merupakan bentuk dukungan.
