Laba Metropolitan meningkat tajam pada kuartal ketiga 2026 karena pertumbuhan pinjaman, biaya pendanaan yang lebih rendah, dan margin bunga yang lebih lebar mendorong laba bersih menjadi $32.4 million, atau $2.58 per saham terdilusi. Hasil yang dirilis pada October 20, disusul panggilan konferensi kinerja pada October 21, juga menunjukkan pertumbuhan deposito yang kuat. Meski demikian, manajemen memperkirakan margin yang lebih rendah pada kuartal keempat seiring meredanya sebagian manfaat dari pelunasan pinjaman.
Poin-Poin Utama
- Pendapatan bunga bersih meningkat 26.3% secara tahunan menjadi $97.6 million.
- Deposito tumbuh lebih cepat daripada pinjaman selama kuartal tersebut, mendukung ekspansi neraca.
- Manajemen memperkirakan margin kuartal keempat sebesar 4.15%–4.20%, di bawah level yang dilaporkan pada kuartal ketiga.
Daftar Isi
- Laba Metropolitan diuntungkan oleh biaya pendanaan dan biaya pinjaman
- Pertumbuhan deposito melampaui penyaluran pinjaman, tetapi lajunya mungkin melambat
- Beban yang lebih rendah mendukung laba saat indikator kredit menunjukkan arah berbeda
- Dividen meningkat sementara kapasitas pembelian kembali tetap tersedia
- Kesimpulan
Laba Metropolitan diuntungkan oleh biaya pendanaan dan biaya pinjaman
Pengumuman hasil Metropolitan Bank Holding Corp. untuk kuartal ketiga 2026 menunjukkan laba bersih meningkat dari $19.2 million pada kuartal kedua dan $7.1 million setahun sebelumnya. Laba per saham terdilusi masing-masing naik dari $1.54 dan $0.67.
Pendapatan bunga bersih naik 7.9% secara berurutan, sementara margin bunga bersih melebar 28 basis poin menjadi 4.36%. Perusahaan mengaitkan perbaikan tersebut dengan imbal hasil yang lebih tinggi atas pinjaman dan sekuritas, biaya pendanaan yang lebih rendah, serta penalti pelunasan dipercepat dan pengakuan biaya tangguhan yang meningkat terkait pelunasan pinjaman.
Manfaat terkait pelunasan tersebut menjadikan margin yang dilaporkan sebagai tolok ukur yang lebih tinggi daripada estimasi dasar manajemen. Dalam panggilan konferensi kinerja, manajemen memperkirakan margin yang dinormalisasi sekitar 4.20%–4.25% dan memproyeksikan 4.15%–4.20% untuk kuartal keempat. Manajemen tetap memperkirakan pertumbuhan pendapatan bunga bersih setahun penuh di atas 20%.
| Pos | Detail |
|---|---|
| Imbal hasil tahunan atas ekuitas rata-rata | 13.1% pada Q3 2026, dibandingkan dengan 8.0% pada Q2 |
| Tarif pajak efektif | 29.5%, dibandingkan dengan 31.1% pada Q2; program pembelian kredit pajak investasi berkontribusi terhadap penurunan tersebut |
| Rasio modal berbasis risiko total perusahaan | 13.9% per September 30, 2026 |
| Cadangan kerugian kredit | $64.2 million, naik $2.2 million dari June 30 |
Pertumbuhan deposito melampaui penyaluran pinjaman, tetapi lajunya mungkin melambat
Pinjaman mencapai $7.5 billion per September 30, naik $205 million dari June dan $723.6 million, atau 10.6%, dari akhir 2025. Hampir $1 billion pinjaman yang diberikan pada kuartal ketiga sebagian besar diimbangi oleh sekitar $800 million pelunasan, pembayaran pokok, dan pelunasan dipercepat. Manajemen mempertahankan ekspektasinya terhadap pertumbuhan pinjaman setahun penuh sekitar $1 billion.
Deposito meningkat $589.1 million selama kuartal tersebut menjadi $8.3 billion, sehingga pertumbuhan sejak awal tahun mencapai 12.8%. Chief Financial Officer Daniel Dougherty mengatakan bisnis EB-5 menyumbang 75% dari kenaikan kuartalan. Deposito tanpa bunga naik sekitar $200 million, membantu menurunkan total biaya deposito sebesar delapan basis poin menjadi 2.49%.
Manajemen memperingatkan bahwa kenaikan deposito tanpa bunga yang luar biasa kuat itu akan sulit terulang. Namun, Dougherty memperkirakan deposito pemerintah daerah yang bersifat musiman akan kembali pada kuartal keempat dan mengatakan bank dapat membiarkan investasi jangka pendek senilai $400 million jatuh tempo untuk mendanai pertumbuhan.
Beban yang lebih rendah mendukung laba saat indikator kredit menunjukkan arah berbeda
Beban nonbunga turun $2.3 million dari kuartal kedua menjadi $49.5 million, mencerminkan penurunan beban operasional lainnya, biaya profesional, dan biaya teknologi, yang sebagian diimbangi oleh kenaikan biaya program terkait deposito. Beban tetap $3.7 million lebih tinggi daripada kuartal yang sama tahun sebelumnya. Manajemen memperkirakan biaya terkait deposito akan naik sekitar 25% pada kuartal keempat.
Pinjaman bermasalah mencapai 0.95% dari total pinjaman, naik dari 0.91% pada June tetapi di bawah 1.20% setahun sebelumnya. Kenaikan secara berurutan tersebut terutama mencerminkan satu pinjaman real estat komersial yang beralih ke status nonakrual. Penghapusbukuan tahunan mencapai 18 basis poin.
Dougherty mengatakan kredit bermasalah warisan sedang menjalani proses restrukturisasi atau hukum dan ia memperkirakan pemulihan pada kuartal keempat. Pemulihan tersebut masih merupakan ekspektasi manajemen, bukan hasil yang telah terealisasi.
Dividen meningkat sementara kapasitas pembelian kembali tetap tersedia
Dewan direksi menetapkan dividen kuartalan sebesar $0.40 per saham pada October 19, naik 14%. Perusahaan juga membeli kembali saham senilai sekitar $10 million selama kuartal tersebut dan masih memiliki otorisasi sebesar $40 million.
Manajemen mengatakan berniat untuk melanjutkan pembelian kembali saham. Namun, otorisasi yang tersisa menunjukkan kapasitas, bukan komitmen untuk membeli kembali jumlah tetap dalam jangka waktu tertentu.
Kesimpulan
Kuartal keempat akan menguji apakah pertumbuhan pinjaman dan penghimpunan deposito yang berlanjut dapat menopang laba ketika manfaat margin terkait pelunasan mereda dan biaya terkait deposito meningkat. Panduan margin manajemen sebesar 4.15%–4.20% dan target pertumbuhan pinjaman setahun penuh sekitar $1 billion menjadi tolok ukur berikutnya.
Baca Berita Lainnya
Penafian
Artikel FinanceVelix ini menyediakan informasi umum, bukan nasihat keuangan, investasi, hukum, atau pajak yang dipersonalisasi. Harga pasar, suku bunga, dan kondisi ekonomi dapat berubah; investasi mengandung risiko kerugian. Fakta mencerminkan materi yang tersedia pada saat diterbitkan dan dapat berubah. Periksa informasi penting secara independen dan konsultasikan dengan profesional yang berkualifikasi jika diperlukan. Penyebutan aset, perusahaan, atau layanan bukan merupakan dukungan.
