Pertumbuhan manajemen aset diperkirakan berlanjut hingga 2030, tetapi kenaikan jumlah aset belum tentu menghasilkan profitabilitas yang lebih kuat. Morgan Stanley dan Oliver Wyman memproyeksikan pertumbuhan pendapatan industri tahunan sekitar 7%, di bawah pertumbuhan aset kelolaan sekitar 9%, seiring penurunan biaya pengelolaan rata-rata.
Intisari
- Aset kelolaan global diproyeksikan mencapai sekitar $247 triliun pada 2030.
- Pasar privat dan solusi investasi yang disesuaikan diperkirakan akan mengubah bauran pendapatan.
- AI yang diterapkan di seluruh perusahaan dapat meningkatkan efisiensi, tetapi adopsi saja belum membuktikan adanya keuntungan finansial.
Daftar Isi
- Pertumbuhan manajemen aset menyamarkan tekanan terhadap biaya
- Pasar privat dan penyesuaian mengubah pendapatan
- Penghematan dari AI bergantung pada perubahan cara perusahaan beroperasi
- Kesimpulan
Pertumbuhan manajemen aset menyamarkan tekanan terhadap biaya
Prospek manajemen aset 2026 bersama dari Morgan Stanley dan Oliver Wyman menempatkan aset kelolaan global pada $159 triliun saat memasuki 2026. Prospek tersebut memperkirakan ekspansi berlanjut hingga 2030, sekaligus memperingatkan bahwa jumlah aset saja bukan ukuran kinerja bisnis yang lengkap.
Lebih dari 80% pertumbuhan aset kelolaan pada 2025 berasal dari kinerja pasar, bukan investasi neto baru. Perbedaan ini penting: pasar yang meningkat dapat memperbesar basis aset manajer tanpa menunjukkan bahwa manajer tersebut berhasil menarik dana baru dari klien.
Biaya pengelolaan rata-rata diperkirakan turun dari sekitar 35 basis poin menjadi 32 basis poin pada 2030. Secara praktis, industri akan memperoleh pendapatan biaya pengelolaan yang lebih rendah untuk setiap dolar aset yang dikelola, sehingga membantu menjelaskan mengapa pendapatan diperkirakan tumbuh lebih lambat daripada aset.
| Butir | Detail |
|---|---|
| Cakrawala proyeksi | Hingga 2030. |
| Aset kelolaan global | $159 triliun saat memasuki 2026; diproyeksikan mencapai sekitar $247 triliun pada 2030. |
| Kesenjangan pertumbuhan tahunan | Pertumbuhan pendapatan sekitar 7% dibandingkan pertumbuhan aset kelolaan sekitar 9%. |
| Biaya pengelolaan rata-rata | Diperkirakan turun dari sekitar 0,35% menjadi 0,32% dari aset. |
| Potensi peningkatan efisiensi AI | Peningkatan rasio biaya terhadap pendapatan hingga 15 poin persentase bagi manajer aset terkemuka pada 2030. |
Pasar privat dan penyesuaian mengubah pendapatan
Morgan Stanley memperkirakan pasar privat akan menghasilkan 39% pendapatan industri pada 2030, sementara hanya mencakup 15% aset kelolaan. Proyeksi ini menunjukkan pentingnya bauran produk, bukan sekadar penghimpunan aset, dalam menentukan peluang pendapatan manajer.
Riset bersama tersebut juga mengidentifikasi pergeseran permintaan di pasar privat. Mandat yang terafiliasi dengan perusahaan asuransi tumbuh sekitar 18% pada 2025 dan sarana kekayaan semi-likuid sekitar 25%, sementara dana pencairan tradisional mengalami kontraksi modal neto lebih dari 2%.
Solusi investasi yang disesuaikan kini berkembang melampaui institusi besar dan klien dengan kekayaan bersih sangat tinggi. Di kanal pengelolaan kekayaan AS, aset dalam model khusus yang dikelola secara eksternal meningkat dari sekitar $90 miliar pada 2023 menjadi sekitar $300 miliar pada akhir kuartal pertama 2026.
Para peneliti memperkirakan aset tersebut dapat mencapai $750 miliar hingga $1,6 triliun pada 2030. Penyediaan penyesuaian tersebut dalam skala besar membutuhkan sistem terhubung untuk konstruksi portofolio, implementasi, pemantauan, dan pelaporan, alih-alih membangun ulang proses untuk setiap rekening.
Penghematan dari AI bergantung pada perubahan cara perusahaan beroperasi
AI sudah digunakan dalam proses investasi: 55% manajer aset telah mengintegrasikannya ke setidaknya satu area, sementara 27% lainnya sedang menguji coba penerapannya. Namun, menggunakan teknologi tersebut tidak sama dengan membuktikan imbal hasil finansial.
Separuh CEO di bidang manajemen aset dan kekayaan melaporkan bahwa AI belum menghasilkan penghematan biaya atau bahwa terlalu dini untuk menilainya, menurut survei Oliver Wyman Forum dan New York Stock Exchange. Temuan terkait penciptaan pendapatan serupa.
Para peneliti memperkirakan bahwa manajer aset terkemuka yang menggunakan data bersama, kapabilitas AI yang dapat digunakan kembali, serta alur kerja yang dirancang ulang dapat meningkatkan rasio biaya terhadap pendapatan hingga 15 poin persentase pada 2030. Ini adalah estimasi bersyarat, bukan penghematan yang telah dicapai di seluruh industri.
Perbedaan praktisnya terletak antara mempercepat tugas-tugas tertentu dan mengubah seluruh alur kerja. Manfaat finansial bergantung pada penghapusan pekerjaan atau pemanfaatan kapasitas yang tersedia untuk melayani lebih banyak klien dan menghasilkan pendapatan tambahan.
Kesimpulan
Prospek hingga 2030 membedakan pertumbuhan aset dari pertumbuhan laba. Hal-hal yang perlu dicermati adalah tingkat biaya, bauran produk yang menarik dana klien, serta apakah penerapan AI yang lebih luas menghasilkan penghematan biaya yang terukur—bukan sekadar jumlah aset yang lebih besar.
Baca Berita Lainnya
Penafian
Artikel FinanceVelix ini memberikan informasi umum, bukan nasihat keuangan, investasi, hukum, atau pajak yang dipersonalisasi. Harga pasar, suku bunga, dan kondisi ekonomi dapat berubah; investasi memiliki risiko kerugian. Fakta mencerminkan materi yang tersedia saat artikel diterbitkan dan dapat berubah. Periksa informasi penting secara mandiri dan konsultasikan dengan profesional berkualifikasi bila diperlukan. Penyebutan aset, perusahaan, atau layanan bukan merupakan dukungan atau rekomendasi.
