I detentori del debito di TME Pharma hanno accettato di prorogare la scadenza dei prestiti in essere da maggio 2027 al 30 giugno 2028, mentre la società biotecnologica ha ottenuto €750.000 di nuovi finanziamenti tramite obbligazioni. La società ha dichiarato il 26 ottobre 2026 che le misure estendono la sua visibilità finanziaria fino al secondo trimestre del 2028.
Punti chiave
- I detentori del debito esistente hanno accettato la proroga; sono previsti rimborsi parziali in contanti per quattro detentori esterni.
- Il CEO Diede van den Ouden sottoscriverà un’obbligazione da €250.000 senza warrant né diritti di conversione.
- Un finanziamento di €500.000 da Hexagon Capital Fund include warrant e potrebbe comportare una significativa diluizione delle azioni se le obbligazioni venissero convertite a seguito di un inadempimento.
Proroga e rimborsi del debito di TME Pharma
La proroga riguarda debiti emessi a maggio e agosto 2025, per un importo nominale complessivo dei prestiti di circa €2,4 milioni. Tutti i detentori, inclusi il CEO e due membri del consiglio di sorveglianza, hanno accettato di spostare la scadenza dal 28 maggio 2027 al 30 giugno 2028.
TME Pharma rimborserà parte del debito detenuto da quattro detentori esterni, per un importo di circa €760.000, al 97,7% del valore nominale. Il CEO e i due membri del consiglio non riceveranno rimborsi. Dopo tali pagamenti, il valore complessivo del debito prorogato sarà di circa €1,64 milioni, ha dichiarato la società.
La società conserva il diritto di rimborsare anticipatamente il debito. I detentori possono richiedere il rimborso anticipato in caso di cambio del controllo della società e, a determinate condizioni, quando esercitano i warrant associati al debito.
| Voce | Dettagli |
|---|---|
| Scadenza prorogata del debito | 30 giugno 2028, rispetto al 28 maggio 2027 |
| Sottoscrizione di un’obbligazione da parte del CEO | €250.000; nessun warrant né diritto di conversione |
| Finanziamento iniziale di Hexagon | €500.000; interesse annuo del 10% e scadenza a 24 mesi |
| Warrant di Hexagon | 2 milioni di warrant a €0,15 per azione, esercitabili nell’arco di tre anni |
CEO e Hexagon forniscono nuovi finanziamenti
Van den Ouden sottoscriverà un’obbligazione da €250.000 che non prevede warrant né diritti di conversione in azioni. L’obbligazione, senza interessi, ha un valore nominale di €297.619,05 ed è rimborsabile in contanti a tale valore il 30 giugno 2028. TME Pharma può rimborsarla anticipatamente senza penali, secondo un calendario che aumenta nel tempo la percentuale di rimborso.
Separatamente, TME Pharma ha stipulato con Hexagon Capital Fund un accordo iniziale di finanziamento tramite obbligazioni da €500.000. Le obbligazioni prevedono un interesse annuo del 10%, pagabile mensilmente, hanno una scadenza a 24 mesi e sono rimborsabili mediante rate mensili in contanti. A Hexagon è dovuta una commissione di strutturazione pari al 5% dell’importo sottoscritto.
I warrant e la conversione in caso di inadempimento comportano rischi di diluizione
Hexagon riceve 2 milioni di warrant esercitabili a €0,15 per azione nell’arco di tre anni. Il loro esercizio integrale genererebbe proventi lordi per €300.000 e comporterebbe l’emissione di 2 milioni di azioni, pari a circa il 2,1% dell’attuale capitale sociale di TME Pharma.
Le obbligazioni di Hexagon possono essere convertite in azioni solo in caso di inadempimento. La società ha avvertito che la conversione potrebbe comportare una significativa diluizione, poiché il numero di azioni emesse dipenderebbe dal prezzo dell’azione in quel momento.
È disponibile un ulteriore importo di €1 milione alle stesse condizioni di finanziamento, a discrezione di TME Pharma, ma la società ha dichiarato di non prevedere al momento di utilizzarlo e di voler rimborsare tutti i prestiti in contanti.
Approvazioni e trattative per la licenza
Le operazioni sono state approvate dai consigli di amministrazione e di sorveglianza. Poiché il CEO e due membri del consiglio di sorveglianza sono detentori di obbligazioni, i membri del consiglio non in conflitto di interessi hanno deliberato sulla proroga del debito e sull’obbligazione del CEO.
TME Pharma ha dichiarato di essere impegnata in trattative concrete per un accordo di licenza del suo candidato farmaco NOX-A12, con l’obiettivo, tra gli altri, di generare liquidità. Non è stato annunciato alcun accordo di licenza.
Prossima tappa
TME Pharma ha dichiarato che informerà il mercato una volta concluse le trattative per la licenza di NOX-A12.
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