Gli utili di BankUnited sono aumentati moderatamente nel terzo trimestre del 2026, grazie al calo dei costi dei depositi e ai rendimenti più elevati degli investimenti, che hanno contribuito ad ampliare il margine di interesse netto. Per il trimestre conclusosi il 30 settembre, la banca ha registrato un utile netto di 72,2 milioni di dollari, pari a 1,01 dollari per azione diluita, rispetto a 71,9 milioni di dollari, ossia 0,95 dollari per azione, dell’anno precedente.
Punti chiave
- Il margine di interesse netto ha raggiunto il 3,16%, in aumento di 10 punti base rispetto al secondo trimestre e di 16 punti base su base annua.
- La diminuzione dei proventi non da interessi ha compensato in parte il miglioramento dei proventi da prestiti e investimenti.
- Gli andamenti del credito sono stati contrastanti: le cancellazioni sono rimaste contenute, ma i prestiti deteriorati sono aumentati rispetto al trimestre precedente.
Indice
- Gli utili di BankUnited beneficiano dei minori costi di finanziamento
- Le vendite di titoli e l’indebolimento delle commissioni limitano la crescita dell’utile
- Le medie dei depositi raccontano una storia diversa dai saldi di fine trimestre
- Gli indicatori del credito migliorano su base annua, ma restano contrastanti su base trimestrale
- Conclusione
Gli utili di BankUnited beneficiano dei minori costi di finanziamento
La comunicazione dei risultati del terzo trimestre di BankUnited, diffusa il 21 ottobre, ha mostrato un aumento dell’utile netto rispetto ai 70,7 milioni di dollari del secondo trimestre. L’utile netto rettificato, una misura non-GAAP che esclude l’impatto delle vendite di titoli, è stato pari a 73,9 milioni di dollari, ovvero 1,03 dollari per azione diluita.
Il margine di interesse netto è aumentato di 5,3 milioni di dollari rispetto al trimestre precedente e di 10,5 milioni rispetto a un anno prima. Il costo medio dei depositi è sceso all’1,99%, in calo di sei punti base su base trimestrale e di 39 punti base su base annua.
La banca ha attribuito il miglioramento sequenziale alla riduzione dei tassi riconosciuti sui depositi, alla sostituzione di titoli a rendimento inferiore con investimenti a rendimento più elevato e a migliori rendimenti sui prestiti commerciali. Il presidente e amministratore delegato Rajinder Singh ha dichiarato che il margine di interesse netto del 3,16% ha superato le previsioni della dirigenza.
| Voce | Dettagli |
|---|---|
| Coefficiente Common Equity Tier 1 | 12,1%, in calo di 20 punti base rispetto al secondo trimestre. |
| Coefficiente del capitale tangibile ordinario | 8,0%, in calo di 45 punti base su base trimestrale. |
| Valore contabile tangibile per azione | 39,10 dollari, rispetto a 40,48 dollari nel secondo trimestre; misura non-GAAP. |
| Fondo svalutazione crediti | 221,5 milioni di dollari, pari allo 0,93% dei prestiti totali. |
| Attività totali | 34,6 miliardi di dollari al 30 settembre 2026. |
Le vendite di titoli e l’indebolimento delle commissioni limitano la crescita dell’utile
I proventi non da interessi sono scesi a 19,8 milioni di dollari, rispetto ai 29,2 milioni del secondo trimestre e ai 25,6 milioni di un anno prima. BankUnited ha registrato una perdita netta di 2,3 milioni di dollari sui titoli di investimento, dopo aver venduto titoli a rendimento inferiore per circa 1 miliardo di dollari e aver reinvestito i proventi.
Anche i proventi da finanziamenti in leasing sono diminuiti, in parte a causa di una perdita di 1,1 milioni di dollari derivante dalla dismissione di attrezzature. I proventi dalle polizze vita di proprietà della banca si sono indeboliti, mentre i proventi dai mercati dei capitali sono calati rispetto al trimestre precedente.
Le spese non da interessi sono rimaste stabili su base trimestrale a 174,6 milioni di dollari, ma sono aumentate rispetto ai 166,2 milioni di un anno prima. Di conseguenza, il ricavo netto prima degli accantonamenti, una misura non-GAAP, è sceso a 105,9 milioni di dollari dai 109,9 milioni del secondo trimestre, nonostante il margine di interesse più elevato.
Le medie dei depositi raccontano una storia diversa dai saldi di fine trimestre
I depositi a vista medi non fruttiferi sono rimasti sostanzialmente invariati rispetto al secondo trimestre e sono aumentati di 824 milioni di dollari rispetto a un anno prima. Tuttavia, il saldo a fine trimestre è diminuito di 821 milioni di dollari su base trimestrale; secondo la banca, ciò è dovuto principalmente alla normalizzazione stagionale dopo gli afflussi elevati del secondo trimestre.
Questa distinzione è importante per interpretare l’andamento della raccolta: i saldi medi descrivono i fondi disponibili durante tutto il trimestre, mentre i saldi finali rappresentano una fotografia al 30 settembre. I depositi a vista non fruttiferi costituivano il 32,2% dei depositi finali totali, rispetto al 30,1% di un anno prima.
I prestiti core medi sono aumentati di 706 milioni di dollari su base annua, ma sono diminuiti di 147 milioni su base trimestrale. I prestiti medi totali sono scesi di 314 milioni di dollari rispetto al secondo trimestre, mentre BankUnited proseguiva la riduzione pianificata dei prestiti non-core. I finanziamenti immobiliari commerciali e quelli su magazzino ipotecario sono cresciuti su base trimestrale, mentre le medie dei prestiti commerciali e industriali e dei prestiti residenziali sono diminuite.
Gli indicatori del credito migliorano su base annua, ma restano contrastanti su base trimestrale
I prestiti classificati come critici o deteriorati sono diminuiti di 10 milioni di dollari rispetto al secondo trimestre e di 176 milioni rispetto a un anno prima. Il rapporto annualizzato delle perdite nette su crediti è rimasto allo 0,11%, invariato su base trimestrale e inferiore allo 0,25% registrato un anno prima.
I prestiti deteriorati sono comunque aumentati di 40 milioni di dollari, pari al 18%, rispetto al secondo trimestre, pur rimanendo inferiori di 116 milioni al livello dell’anno precedente. L’accantonamento per perdite su crediti è stato di 10,3 milioni di dollari, in calo rispetto ai 15,1 milioni del trimestre precedente.
Nel corso del trimestre BankUnited ha inoltre riacquistato circa 2,1 milioni di azioni per 97 milioni di dollari. I coefficienti patrimoniali sono diminuiti e la banca ha segnalato maggiori perdite non realizzate sui titoli di investimento disponibili per la vendita.
Conclusione
L’ampliamento del margine di interesse di BankUnited ha sostenuto una modesta crescita dell’utile, ma la diminuzione dei proventi non da interessi ha limitato l’incremento. Le successive comunicazioni trimestrali forniranno un nuovo riscontro sui costi dei depositi, sui saldi dei prestiti e sull’aumento sequenziale dei prestiti deteriorati.
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