Gli utili di RBB sono aumentati a $12,6 milioni, pari a $0,74 per azione diluita, nel trimestre conclusosi il 30 settembre 2026, grazie al maggiore reddito netto da interessi e a una plusvalenza di $2,7 milioni sulla vendita di un edificio adibito a uffici. L’annuncio del 19 ottobre comprendeva anche un dividendo trimestrale in contanti di $0,16 per azione ordinaria, pagabile il 12 novembre.
Punti chiave
- L’utile trimestrale è salito dai $10,1 milioni, pari a $0,59 per azione diluita, del secondo trimestre.
- Il margine di interesse netto si è ampliato di 10 punti base, raggiungendo il 3,16%, sostenuto dai recuperi di interessi e da un dividendo straordinario.
- I prestiti sono cresciuti più dei depositi, mentre le attività deteriorate sono diminuite dell’11,3% rispetto al 30 giugno.
Indice
- Gli utili di RBB aumentano grazie ai proventi da prestiti e alla vendita di un edificio
- Il margine migliora, ma il costo dei depositi resta sotto pressione
- I prestiti crescono più dei depositi mentre calano le attività problematiche
- Fissate le date del dividendo, mentre le perdite sui titoli pesano sul patrimonio netto
- Conclusione
Gli utili di RBB aumentano grazie ai proventi da prestiti e alla vendita di un edificio
L’annuncio dei risultati del terzo trimestre di RBB Bancorp ha evidenziato un aumento del reddito netto da interessi a $31,8 milioni, dai $30,1 milioni del trimestre precedente. All’incremento hanno contribuito l’aumento medio dei prestiti, i maggiori recuperi di interessi su prestiti non in bonis, un giorno in più nel trimestre e un dividendo straordinario di $320.000 della Federal Home Loan Bank.
La società capogruppo di Royal Business Bank, con sede a Los Angeles, ha inoltre registrato una plusvalenza di $2,7 milioni dalla vendita del proprio edificio adibito a uffici a Brooklyn. Ciò ha contribuito a portare i proventi non da interessi a $5,1 milioni, dai $3,0 milioni, nonostante un calo di $875.000 delle plusvalenze sulla vendita di prestiti.
La plusvalenza immobiliare ha quindi rappresentato una componente significativa del miglioramento degli utili, e non è di per sé prova di un rafforzamento dei soli ricavi bancari ricorrenti. La banca ha riaffittato gli spazi destinati al centro operativo dei prestiti fino alla fine del 2026 e prevede di trasferire tali attività in un’altra sede in affitto a Brooklyn a partire dal 2027.
Le spese non da interessi sono aumentate a $19,5 milioni, dai $19,0 milioni, principalmente per effetto dei costi salariali, dei benefit e di occupazione. Anche un’aliquota fiscale effettiva inferiore, pari al 24,9% rispetto al 28,0%, ha sostenuto l’utile netto.
| Voce | Dettagli |
|---|---|
| Rendimento medio delle attività | 1,17% nel terzo trimestre del 2026, contro lo 0,97% nel secondo trimestre. |
| Indice di efficienza | 53,0% nel terzo trimestre del 2026, contro il 57,5% nel secondo trimestre. |
| Valore contabile per azione | $31,75 al 30 settembre, contro $31,51 al 30 giugno. |
| Fondo svalutazione crediti | L’1,30% dei prestiti detenuti a fini d’investimento al 30 settembre, contro l’1,32% al 30 giugno. |
Il margine migliora, ma il costo dei depositi resta sotto pressione
Il margine di interesse netto è salito al 3,16% dal 3,06%. RBB ha attribuito gran parte del miglioramento dei rendimenti delle attività fruttifere ai maggiori recuperi di interessi su prestiti non in bonis e al dividendo straordinario della Federal Home Loan Bank; nessuno dei due fattori dovrebbe essere automaticamente considerato un contributo trimestrale stabile.
Il costo medio della raccolta è sceso al 2,97% dal 3,00%, principalmente perché il 1° luglio la società ha completato il rimborso anticipato parziale di $40 milioni di debito subordinato. Tuttavia, il tasso medio ponderato sui depositi a fine trimestre è salito al 2,82% dal 2,75%, a dimostrazione che la riduzione del costo complessivo della raccolta non ha comportato un allentamento delle condizioni sui depositi.
I prestiti crescono più dei depositi mentre calano le attività problematiche
I prestiti detenuti a fini d’investimento sono aumentati di $89,8 milioni nel trimestre, raggiungendo $3,4 miliardi, equivalente a una crescita annualizzata del 10,8%. Le nuove erogazioni sono ammontate a $154,0 milioni, con un rendimento medio del 6,30%.
Anche i depositi ammontavano a $3,4 miliardi, ma sono cresciuti di appena $4,6 milioni. I depositi al dettaglio sono aumentati di $63,3 milioni, compensando in larga misura la riduzione di $58,7 milioni dei depositi all’ingrosso. Poiché i prestiti si sono espansi più rapidamente della raccolta, il rapporto tra prestiti e depositi è salito al 100,1% dal 97,6%.
Le attività deteriorate sono scese a $38,7 milioni dai $43,6 milioni, grazie alla riduzione dei prestiti deteriorati. L’andamento del credito non è stato uniformemente positivo: i prestiti classificati come «special mention» sono aumentati a $24,3 milioni dai $20,3 milioni, sebbene siano rimasti tutti in regime di maturazione degli interessi.
RBB ha registrato un accantonamento per perdite su crediti di $500.000, contro nessun accantonamento nel secondo trimestre, principalmente per tenere conto della crescita dei prestiti. Le perdite nette su crediti annualizzate sono rimaste pari allo 0,01% dei prestiti medi.
Fissate le date del dividendo, mentre le perdite sui titoli pesano sul patrimonio netto
Il consiglio di amministrazione ha dichiarato un dividendo trimestrale di $0,16 per azione ordinaria a favore degli azionisti iscritti a libro soci al 30 ottobre 2026; il pagamento è previsto per il 12 novembre. Nel terzo trimestre la società ha inoltre riacquistato azioni ordinarie per $4,5 milioni.
Il patrimonio netto totale degli azionisti è diminuito di $934.000, a $534,2 milioni, nonostante l’utile trimestrale. L’aumento delle perdite non realizzate sui titoli disponibili per la vendita, i riacquisti e i dividendi hanno più che compensato gli utili e gli effetti delle operazioni basate su azioni. Le perdite non realizzate sui titoli al lordo delle imposte sono aumentate a $30,6 milioni dai $20,9 milioni.
Conclusione
I risultati hanno combinato maggiori proventi da prestiti e una riduzione delle attività problematiche con una significativa plusvalenza dalla vendita di un immobile. La successiva presentazione dei risultati da parte della direzione è prevista per il 20 ottobre 2026, alle 11:00 ora del Pacifico, prima della data di registrazione per il dividendo, fissata al 30 ottobre.
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