アボットの2026年第3四半期の利益は売上高と調整後利益の増加を示しましたが、GAAP利益は急激に減少しました。この医療企業は、9月30日までの四半期で130億1300万ドルの売上高を14.5%増と報告しました。調整後希薄化1株当たり利益は9.2%増加し1.42ドルとなり、GAAP希薄化EPSは前年0.94ドルから0.53ドルに減少しました。
主なポイント
- 同時代売上高は7.0%増加し、取得調整後で報告された14.5%の成長を下回りました。これは為替影響や特定の支払いも除外しています。
- GAAP純利益は44.1%減の9億2,000万ドルとなり、調整後純利益は8.7%増の24億7,700万ドルとなりました。
- アボットは調整後EPS見通しの中間値を維持し、レンジを5.50ドルから5.55ドルに絞り込みました。
目次
アボットの業績は報告済みおよび調整済みの指標で乖離しています
アボットの2026年10月21日に発表された第3四半期決算発表では、GAAPと調整後利益の差が大幅に拡大したことが示されました。同社は調整後結果から15億5,700万ドルの税引き後純費用を除外しており、前年四半期の6億3,400万ドルと比べて差し引かれています。
2026年の除外対象は無形償却、法的和解、買収、再編措置およびその他の純費用を含んでいました。これらは1株あたり0.89ドルで、前年の0.36ドルから増加し、報告実績と調整後のパフォーマンスの区別が今四半期特に重要となりました。
営業利益は34.0%減少し、13億5,800万ドルとなり、総営業コストと経費は25.2%増加し、売上を上回りました。販売、一般、管理費用は39.8%増加し、無形償却は約2倍の8億4100万ドルとなりました。純利息費用も4400万ドルから2億9700万ドルに増加しました。
| アイテム | 詳細 |
|---|---|
| 医療機器 | 第3四半期の売上高:58億2,600万ドル;報告された成長率:6.9%;類似株の成長率:7.8%。 |
| 診断 | 第3四半期の売上高:33億5,000万ドル;報告された成長率:46.7%;類似株の成長率:6.4%。 |
| 栄養 | 第3四半期の売上高:22億62,000万ドル;報告された成長率:5.1%;比較対象の成長率:4.9%。 |
| 確立された製薬会社 | 第3四半期の売上高:16億1,400万ドル;報告成長率:6.8%;類似株成長率:8.4%。 |
買収は売上比較を変えます
アボットは2026年3月23日にExact Sciencesの買収を完了し、現在はCancer Diagnosticsの部門でその事業を展開しています。同社の比較販売指標には、Exact Sciencesの当年および前年度の両方が含まれ、外国為替影響を除外し、一部のStructural Heart補償金を除外しています。
この手法は、Diagnosticsの46.7%の成長が6.4%の同等成長よりもはるかに強い理由を説明しています。アボット全体では、比較売上成長率は7.0%で、報告された14.5%の成長を上回っています。
Cancer Diagnosticsは四半期売上高9億6,800万ドルを生み出し、同等ベースで13.8%成長しました。これはCologuardおよび精密腫瘍学および国際事業からの支援によるものです。医療機器部門では、電気生理学が同水準で15.5%成長し、連続血糖モニターの販売は7.7%増加しました。
製品承認はポートフォリオを広げる
アボットは四半期中にいくつかの規制および商業の節目を強調しました。8月には、グルコースとケトンレベルを測定するセンサー「Libre Duo」と、Amulet 360左心房付属肢閉鎖器のCE MarkのFDA承認を発表しました。
9月には、心房細動治療のためにパルスフィールドエネルギーと高周波エネルギーの両方を供給するTactiFlex DuoアブレーションカテーテルのFDA承認を発表しました。また、平均リスクの45歳以上の成人を対象としたFDA承認の血液ベースの大腸がんスクリーニング検査「SimpleScreen CRC」も発売しました。
年間見通しは中間値を維持
アボットは2026年通年度の同等売上高成長率を約6.0%見込んでいます。同社は、先行発表していた調整済み希薄化EPSガイダンスの中間値を再確認しつつ、範囲を5.50ドルから5.55ドルに引き締めました。第4四半期の調整後希薄化EPSは1.62ドルから1.67ドルと予測されています。
これらは経営陣の予測であり、完成した結果ではありません。アボットは、取得費用、再編、損換、外国為替などの項目の時期や影響を合理的に予測できないと述べ、対応する将来展望的なGAAP指標を提供しませんでした。
別件として、同社が以前に発表していた四半期配当1株あたり0.63ドルは、2026年11月16日に10月15日に記録株主に支払われます。
結論
アボットの四半期は、広範な類似売上成長と調整後利益の増加を組み合わせたものの、GAAP利益の減少に伴う大幅な除外枠が見られました。次の株主支払い予定は11月16日の配当です。経営陣の第4四半期調整後EPS目標は1.62ドルから1.67ドルのままです。
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