ダナハーは2026年第3四半期に利益を伸ばし、ライフサイエンス・診断分野の同社は10月21日に通年度の調整後利益見通しを引き上げました。売上高は66億ドルに達し、調整後希薄化後1株当たり利益は11.5%増の2.11ドルとなりました。経営陣は、第4四半期も呼吸器収益がコア成長に引き続き影響を及ぼすと予想しています。
主なポイント
- 第3四半期調整後希薄化EPSは2.11ドルに上昇し、前年1.89ドルから上昇しました。
- 中核収益は呼吸器収入を除く5.5%増加し、呼吸器収入を含めると3.0%増加しました。
- 年間調整後EPSガイダンスは8.45ドルから8.60ドルから8.62ドルに引き上げられました。
目次
ダナハーの収益は呼吸器収入以外でより強い成長を示しています
ダナハーの第3四半期決算発表は 、2026年9月25日までの3か月間を対象としています。同社は前年比8.5%の売上高成長と、継続事業による純利益約12億ドルを報告しました。
報告された売上成長率は、同社の非GAAPコア収益成長率3.0%を上回りました。呼吸器収益を除くコア成長率は5.5%であり、呼吸器売上高がこの指標に足を引っ張ったことを浮き彫りにしています。
社長兼最高経営責任者のジュリー・ソーヤー・モンゴメリー氏は、売上高、利益、キャッシュフローが経営陣の予想を上回ったと述べました。また、同社のエンドマーケット全体で改善傾向が見られることも指摘しました。
| アイテム | 詳細 |
|---|---|
| 第3四半期の営業キャッシュフロー | 19億ドル |
| 第3四半期フリーキャッシュフロー | 16億ドル;非GAAP |
| 9か月間収益 | 前年の177億3,000万ドルに対し、187.7億ドル |
| 9か月調整後希薄化EPS | 前年の5.57ドルから6.11ドル、継続運用、非GAAP |
税制上の優遇措置は、GAAP利益の増加の大きな理由を説明するのに役立ちます
継続事業による希薄化1株当たり利益は前年の1.27ドルから1.71ドルに上昇し、調整後EPSの増加を上回る大きな増加となりました。これら2つの指標は、取得関連費用、減損、税金およびその他の項目に対する異なる扱い方を反映しています。
四半期損益計算書には7,500万ドルの所得税優遇が含まれており、前年の1億6,800万ドルの税費から増加しました。営業利益は11億5,400万ドルから12億4,500万ドルに増加し、利息費用は6,700万ドルから1億3,500万ドルに増加しました。
ダナハーの調整後EPS調整は、1株あたり0.37ドルの離散税制優遇を他の調整とともに取り除きました。この区別は、GAAPの利益成長率と調整後業績を比較する際に重要です。
年間ガイダンスが高まると呼吸向かい風が伴います
ダナハーは通年調整済み希薄化EPS予測の両端を引き上げ、下限が上限よりも大きく上昇しました。その結果、8.57ドルから8.62ドルのレンジは、以前の8.45ドルから8.60ドルの見通しよりも狭くなっています。
2026年第4四半期において、経営陣は呼吸器収入を除く非GAAPコア収益が前年比4.0%〜5.0%増加すると予想しています。呼吸器収入は約150ベーシスポイントの減少が見込まれ、全体のコア成長率は約3.0%と推定されています。これらの数値は予測であり、完成した結果ではありません。
結論
第4四半期の結果は、呼吸器収入以外の継続的な成長と、調整後全年度の利益レンジの上昇に対するダナハーの予測の次の試金石となるでしょう。
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