Equifaxは2026年第3四半期に増益となり、売上高は10%増の16億9,300万ドルとなりました。一方、米国の住宅ローン市場の活動が弱まったことを受け、通期見通しを引き下げました。10月20日の発表でEquifaxは、以前発表したCírculo de Créditoの買収について、第4四半期の完了を見込んでいることも明らかにしました。
主なポイント
- 希薄化後1株当たり利益は39%増の1.79ドル、調整後EPSは11%増の2.26ドルとなりました。
- Equifaxは2026年の売上高見通しの中間値を66億6,100万ドル、調整後EPSの中間値を8.50ドルに引き下げました。
- Círculo de Créditoとの契約は7月に発表され、企業価値は7億5,000万ドルとされました。
目次
Equifaxは売上高を上回るペースで増益
Equifaxの第3四半期決算発表によると、9月30日に終了した四半期の同社帰属純利益は前年同期の1億6,020万ドルから32%増加し、2億1,170万ドルとなりました。希薄化後EPSは1.29ドルから1.79ドルに上昇しました。
調整後EPSは前年同期比11%増の2.26ドルでした。この指標は買収関連の償却費や一部の法務・規制対応・リストラ費用などを除外しているため、報告ベースの利益とは異なります。
調整後EBITDAマージンは32.7%から33.1%に上昇しました。Equifaxは四半期中に、自己株式取得による9,200万ドルと配当による6,600万ドルを合わせ、株主に1億5,800万ドルを還元しました。
| 項目 | 詳細 |
|---|---|
| Workforce Solutions | 2026年第3四半期の売上高は6億9,390万ドルで、前年同期比7%増。 |
| U.S. Information Solutions | 2026年第3四半期の売上高は5億9,910万ドルで、前年同期比13%増。 |
| International | 2026年第3四半期の売上高は3億9,950万ドルで、報告ベースで9%増、現地通貨ベースで7%増。 |
各事業部門で成長が拡大
Diversified Marketsの売上高は報告ベースで8%増、現地通貨ベースで7.5%増となり、住宅ローン事業以外でも成長を確保しました。全社売上高は現地通貨ベースで9%増となり、報告ベースの伸び率をわずかに下回りました。
U.S. Information Solutions（USIS）は、3事業部門の中で報告ベースの売上高成長率が最も高くなりました。同部門の住宅ローン関連売上高は28%増加した一方、Workforce Solutionsの住宅ローン関連売上高はほぼ横ばいでした。Equifax全体では、市場環境が悪化する中でも米国の住宅ローン関連売上高が15%増加しました。
Internationalの成長には、ラテンアメリカの報告ベースで12%増、アジア太平洋地域の20%増が含まれます。為替変動を調整した両地域の成長率は、それぞれ8%と12%でした。
住宅ローン市場の低迷で通期見通しを引き下げ
最高経営責任者（CEO）のMark W. Begor氏は、第3四半期後半に住宅ローン金利が大幅に上昇したと述べました。経営陣は、その結果として米国の住宅ローン市場の低迷が2026年の残りの期間も続くと予想しています。
Equifaxは通期売上高見通しを66億4,600万～66億7,600万ドルに引き下げ、中間値を66億6,100万ドルとしました。調整後EPSの見通しは8.45～8.55ドルとなり、中間値で0.04ドル引き下げられましたが、従来の見通しの範囲内にとどまっています。
同社はDiversified Marketsの売上高が1桁台後半の伸びとなるとの予想を維持しました。Begor氏は、コスト管理とAIを活用した業務効率化により、住宅ローン関連売上高の減少による粗利益率への影響をほぼ相殺できるはずだと述べました。
Equifaxは第4四半期の売上高を16億500万～16億3,500万ドル、調整後EPSを2.07～2.17ドルと予想しました。これらは経営陣の見通しであり、確定した実績ではありません。
メキシコ企業の買収は引き続き第4四半期を予定
Equifaxは2026年7月7日、メキシコのCírculo de Créditoを買収する正式契約を締結しました。この取引は10月の決算発表に合わせて新たに発表されたものではありません。
契約上の買収価格は8億2,500万ドルです。企業価値7億5,000万ドルは、クロージング時点で見込まれる7,500万ドルの現金を反映し、負債はないことを前提としています。Equifaxは一般的なクロージング条件と規制当局の承認を条件に、同社の全株式を取得する計画です。
経営陣は、買収完了後の最初の通年で調整後EPSにプラス寄与すると見込んでいます。10月の決算発表でも、第4四半期に買収を完了するとの見通しを改めて示しました。
結論
今後の主な節目は、引き下げ後の見通しに対する第4四半期の業績と、予定されているCírculo de Crédito買収の完了です。住宅ローン需要が弱まる中、住宅ローン以外の成長と業務効率化によって利益の伸びを維持できるか、両者が試金石となります。
ニュースをもっと読む
免責事項
この記事はFinanceVelixが一般情報を提供するものであり、個別の金融、投資、法律、税務に関する助言ではありません。市場価格、金利、経済状況は変化する可能性があり、投資には損失のリスクが伴います。事実関係は公開時点で入手可能な資料に基づいており、変更される可能性があります。重要な情報はご自身で確認し、必要に応じて資格を有する専門家にご相談ください。資産、企業、サービスへの言及は推奨を意味するものではありません。
