Halliburton의 2026년 3분기 실적은 매출이 보합세를 보였지만 국제 사업의 성장이 북미 사업의 약세를 상쇄하면서 조정 이익이 증가한 것으로 나타났습니다. 유전 서비스 업체인 Halliburton은 10월 20일 조정 희석 주당순이익이 2분기 $0.55에서 $0.60으로 상승했다고 발표했습니다. 반면 보고 희석 주당순이익은 $0.64에서 $0.50으로 하락했습니다.
핵심 요약
- 국제 사업의 성장이 북미 지역의 전분기 대비 5% 감소를 상쇄하면서 매출은 $57억을 유지했습니다.
- 조정 영업이익은 증가했지만 보고 이익은 감소했으며, 회사는 손상차손 및 기타 비용을 기록했습니다.
- 경영진의 2027년 초 전망은 한 자릿수 중반대 매출 성장과 약 15%의 영업이익률을 제시합니다.
목차
Halliburton 실적, 보고 실적과 조정 실적 간 차이 보여
Halliburton의 2026년 3분기 실적 발표에 따르면 회사 귀속 순이익은 직전 분기 $5억 3,400만에서 $4억 1,700만으로 감소했습니다. 손상차손 및 기타 비용과 세금 조정 항목을 제외한 조정 순이익은 $4억 6,100만에서 $5억 100만으로 증가했습니다.
영업 실적에서도 같은 차이가 나타났습니다. 보고 영업이익은 $7억 7,800만에서 $6억 2,400만으로 감소한 반면, 조정 영업이익은 $6억 8,300만에서 $7억 3,100만으로 증가했습니다. 3분기 영업이익률은 10.9%였으며, 조정 기준으로는 12.8%였습니다.
이 구분은 중요합니다. 이번 분기에는 경영진의 조정 지표상 개선이 있었지만 보고 이익은 개선되지 않았습니다. 조정 수치는 비일반회계기준(non-GAAP) 지표이므로 보고 실적과 함께 고려해야 합니다.
| 항목 | 세부 내용 |
|---|---|
| 영업현금흐름 | 2026년 3분기 $3억 6,800만. |
| 잉여현금흐름 | $1억 5,600만. 회사가 정의한 비일반회계기준(non-GAAP) 지표입니다. |
| 자사주 매입 | 분기 중 약 $2억 5,000만. |
| 배당금 지급 | 분기 중 주당 $0.17. |
| 손상차손 및 기타 비용 | 세전 $1억 700만. |
국제 사업 성장, 북미 약세 상쇄
북미 매출은 주로 미국 육상 사업의 압력펌핑 서비스 감소로 전분기 대비 5% 하락해 $22억을 기록했습니다. 국제 매출은 3% 증가한 $35억이었습니다.
중동 및 아시아 매출이 국제 사업의 개선을 이끌었습니다. 사우디아라비아와 쿠웨이트에서 여러 서비스 부문의 활동이 늘어나면서 8% 증가한 $14억을 기록했습니다. 중남미 매출은 $11억으로 보합세를 보였고, 유럽 및 아프리카 매출도 $10억으로 보합세를 유지했습니다.
지역별 실적은 총매출이 보합세를 유지한 이유를 보여줍니다. 국제 사업의 강세가 회사 전체 매출 성장을 이끌었다기보다 북미 지역의 감소를 흡수했습니다.
시추 서비스 개선, 완결 작업 활동은 둔화
시추 및 평가 부문 매출은 전분기 대비 4% 증가한 $26억이었고, 영업이익은 16% 증가한 $3억 9,100만이었습니다. Halliburton은 중동 및 중남미 지역의 활동 개선과 서반구 내 시추 관련 서비스 증가를 그 배경으로 들었습니다.
완결 및 생산 부문 매출은 4% 감소한 $31억이었으며, 영업이익은 4% 하락한 $4억 5,700만이었습니다. 서반구의 자극 작업 활동 감소는 중동의 여러 서비스 부문에서 활동이 늘어난 데 힘입어 일부 상쇄됐습니다.
Halliburton은 이번 분기에도 주주 환원을 이어갔습니다. 배당금 지급과 자사주 매입은 회사가 투자자에게 환원한 규모를 보여주지만, 향후 지급을 보장하지는 않습니다.
경영진, 2027년 초 전망 제시
Jeff Miller 회장 겸 사장 겸 최고경영자는 매출이 회사의 예상치를 웃돌았으며 Halliburton이 이익률 개선을 위한 조치를 취했다고 밝혔습니다.
Miller의 2027년 초기 전망은 한 자릿수 중반대 매출 성장과 약 15%의 영업이익률을 제시하며, 이는 약 200bp 개선에 해당합니다. 그는 이 전망이 북미 시장의 보합을 가정하며 북미 수압파쇄 시장의 회복을 전제로 하지 않는다고 말했습니다.
이 수치는 달성된 실적이 아니라 경영진의 예상입니다. 이 가정은 Halliburton이 현재 예상하는 성장과 북미 시장 회복에 따른 추가 수혜를 분명히 구분합니다.
결론
Halliburton의 3분기에는 조정 수익성 개선과 보고 이익 감소, 지역별 수요의 엇갈림이 함께 나타났습니다. 다음으로 주목할 운영상 관건은 북미 시장의 회복 없이도 국제 사업 활동과 이익률 개선이 경영진의 2027년 초 전망을 뒷받침할 수 있는지 여부입니다.
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